人工智能颠覆性担忧笼罩美国软件股

Shashwat Chauhan

路透1月29日 - 美国软件类股周四下跌，原因是SAP的云计算前景不佳，以及ServiceNow财报后的下滑加深了市场对传统供应商被人工智能企业超越的担忧。

德国思爱普SAPG.DE大跌超过16%，原因是分析师指出 (link)，该公司的云积压和2026年收入预期低于预期。ServiceNow NOW.N下跌了11%，尽管该公司预测 (link)，年度订阅收入高于华尔街预期。

过去一年中，美国软件类股出现了两位数的跌幅，原因是投资者担心人工智能能力的进步（包括以更低的成本即时生产计算机代码和应用程序）可能会挑战SaaS(软件即服务)公司，这些公司向客户销售基于订阅的产品。

"摩根大通（J.P.Morgan）分析师在一份报告中说："软件行业的低迷情绪仍在持续，再加上看似矛盾的恶性循环--估值低迷，投资者预期保持不变，甚至有所上升。

双重打击拖累 Salesforce CRM.N 股价下跌 7.1%。Photoshop生产商Adobe ADBE.O下跌3.9%，云安全公司Datadog DDOG.O下跌8.3%。

投资者还关注了微软MSFT.O，该公司称上一季度在人工智能方面的支出创下纪录(link)，并公布云计算增长放缓。该公司股价下滑了12.1%。

企业软件服务公司Atlassian TEAM.O下滑12.6%，云安全公司Zscaler ZS.O下跌6.3%，金融软件公司Intuit INTU.O下跌7.8%，营销软件公司HubSpot HUBS.N下跌11.5%。

"LPL Financial首席技术策略师亚当-特恩奎斯特（Adam Turnquist）说："所有这些软件公司的表现都很糟糕，因为在我们看来，市场已经做出了最坏的打算，即软件已经死亡，因为人工智能正在颠覆这个领域。

软件股是纳斯达克.IXIC指数跌幅最大的股票之一，而标准普尔500软件和服务指数.SPLRCIS下跌了8.7%，创下九个月以来的新低。

这些公司还转向并购，以增强其人工智能能力。去年，ServiceNow 以 77.5 亿美元收购了网络安全初创企业 Armis (link)，而 Salesforce 则以 80 亿美元收购了数据管理平台 Informatica (link)。

在软件公司陷入困境的同时，芯片制造和内存存储公司却成为人工智能竞赛的大赢家。

费城SE半导体指数.SOX和闪迪SNDK.O、西部数据WDC.O等内存公司在1月份大幅上涨，而标普500指数软件板块.SPLRCSOFW下跌超过13%。