MS 恢复对 Brunello Cucinelli 的“增持”评级，因其“结构性强劲”的增长历史

1月27日 - 摩根士丹利恢复对意大利 Brunello Cucinelli BCU.MI 的“增持”评级，目标价为 95 欧元($112.59)，认为该集团是“奢侈品行业结构性增长最强劲的企业之一”。

最近公布的 (link) 第四季度销售额和“稳健”的品牌发展势头表明，集团的结构性优势依然“完好无损”。

2026 年，Brunello Cucinelli 将再次超越奢侈品行业，按固定汇率计算，预计收入将增长 10%，而奢侈品行业的预期增长率为 5-6%。

对 Brunello Cucinelli 的 Saks 全球风险敞口 (link) （约占其销售额的 8%）的影响的担忧“可能被夸大了”，并且“随着重组清晰度的提高，这种担忧应该会消失”，它补充道。

周二股价上涨 0.35%，报 80.98 欧元；年初至今下跌 18%，一年来下跌 33%

“最近的价格错位是一个有吸引力的切入点，而不是回避溢价倍数的理由” - MS

在报道Brunello Cucinelli的14位分析师中，8位将其股票评为“强力买入”或“买入”，6位持有 - LSEG数据

(1 美元 = 0.8437 欧元)