《热点透视》即使没有Nvidia，中国也能破解AI密码

路透香港12月12日 - 中国需要Nvidia(辉达/英伟达)NVDA.O 吗？乍一看，答案似乎是肯定的。在美国总统特朗普周一表示将解除对中国的出口禁令后，中国科技公司阿里巴巴9988.HK 和字节跳动（ByteDance）有意下大订单购买Nvidia的H200人工智能（AI）芯片nL6S3XG0OB。但随着华为和国内同业逐渐缩小AI芯片差距，这种情况似乎势必发生改变。

华盛顿长达数年的制裁和出口管制让中国的科技产业严重缺乏尖端半导体。这导致了走私进入中国的芯片黑市 的繁荣，以及在海外培训大语言模型等合法变通办法。虽然市值850 亿美元的寒武纪688256.SS 和最近上市的摩尔线程688795.SS 等中国芯片企业在主要用于响应用户查询（这一过程被称为推理）的芯片方面取得了长足进步，但它们尚未生产出具有竞争力的用于训练模型的处理器。

图：中国芯片厂商填补AI推理芯片短缺

特朗普的最新决定让市值4.5万亿美元的Nvidia的首席执行官黄仁勳松了一口气。研究公司Frost & Sullivan的数据显示，到2029年，中国的AI芯片销售额将从2026年的540亿美元增至1,890亿美元。英国金融时报（FT）援引消息人士的话 报道称，对黄仁勳来说至关重要的是，中国监管机构已暗示将允许在华部分销售Nvidia功能第二强大的AI芯片H200，但前提是购买者必须说明他们为什么需要这些芯片。

但如果黄仁勳希望北京方面解除限制，他将会失望。当地官员因安全问题抨击Nvidia，并对该公司发起反垄断调查。中国政府正在加大力度摆脱对外国技术的依赖；路透援引消息人士的话报道说，最近，中国政府禁止 外国AI芯片进入国家资助的数据中心，此举可能使数十亿美元的销售额转向本土制造商。这些努力正在取得成效：Bernstein的半导体分析师Qingyuan Lin预计，到 2028 年，推理芯片的本地供应将超过需求，国内芯片制造商将占据 90% 以上的市场份额。

此外，华为已经制定了三年路线图，要在训练用处理器领域挑战Nvidia。据Institute for Progress称，目前，华为最先进的芯片在计算能力和内存带宽方面都明显落后于 H200。但华为在所谓的网络和互联技术方面正取得令人瞩目的进步，这些技术将数以千计的计算能力较弱的处理器连接在一起，使其作为一个整体工作，有可能消除 Nvidia单个芯片的优势。这家美国巨头重返中国或只是昙花一现。(完)