新股申购 | “A+H”新股百利天恒、中伟新材今起招股！预计11月17日上市

华盛资讯11月07日讯，今日百利天恒(02615.HK/688506.SH)及中伟新材(02579.HK/300919.SZ)两只新股启动招股，将于2025年11月17日(星期一)上午九时正开始在联交所买卖。

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百利天恒：综合性生物医药企业

• 发售比例：拟全球发售863.43万股H股，其中香港发售占约10%，国际发售占约90%
• 发售价格：每股发售价范围347.5-389港元，每手100股，一手入场费39292.31港元，位列近几年来入场费前列
• 发售日期：11月7日至11月12日
• 上市日期：11月17日
• IPO保荐人：高盛、小摩、中信里昂证券为联席保荐人

公司简介

公司是一家具备早期研发、临床开发、生产及商业化能力的综合医疗企业集团。于往绩记录期，公司经营两项主要业务：创新生物药业务以及仿制药及中成药业务。

于往绩记录期，集团于2022年、2023年及2024年以及截至2025年6月30日止六个月的收入分别为701.8百万元、560.4百万元、5,821.1百万元及人民币170.4百万元。

根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》第72条，其H股符合资格调入沪港通的港股通股票的最早可能时间为上市日期。也就是说，百利天恒有望在H股上市当日即纳入港股通。

基石投资者

公司已与BMS、 OAP III、GL Capital、 Athos Capital、富国基金订立基石投资协议，在若干条件的规限下，基石投资者已同意按发售价认购或促使其指定实体(包括经有关中国机关批准的合资格境内机构投资者)认购(视情况而定)发售价总额约为3200万美元或约2.49亿港元的发售股份数目(向下调整至最接近100股H股的完整买卖单位)。

募资用途

假设发售量调整权及超额配股权未获行使且每股发售股份368.25港元，估计全球发售净筹约30.18亿港元。

• 约60.0%将用于拨付公司于中国内地以外地区的生物候选药物的研发活动；
• 约30.0%将用于建立公司的全球供应链，主要为公司在中国内地以外地区的生物候选药物的新生产设施的建设或潜在收购机会提供资金；
• 约10.0%将用于拨付公司在中国内地以外业务的营运资金及其他一般公司用途。

中伟新材：全球新能源材料领导者

中伟新材(02579)于2025年11月7日至11月12日招股，该公司拟全球发售1.04亿股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，每股发售价34-37.8港元。每手200股，预期股份将于2025年11月17日在联交所开始买卖。

• 发售比例：拟全球发售1.04亿股股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。
• 发售价格：每股发售价34-37.8港元，每手200股，一手入场费7636.24港元。
• 发售日期：11月7日至11月12日
• 上市日期：11月17日
• IPO保荐人：大摩、华泰国际

公司简介

公司是一家新能源材料公司。公司主要从事于以正极活性材料前驱体(pCAM)为核心的新能源电池材料的研究及开发(研发)、生产及销售，以及新能源金属产品。公司是锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体(pCAM)的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一，就2024年的镍系pCAM及钴系pCAM而言分别占市场份额的20.3%及28.0%。就全部pCAM产品的销售价值而言，公司于2024年全球排名第一，占市场份额的21.8%。公司的新能源电池材料对广泛用于电动汽车、储能系统、消费电子以及具有更高电力需求并因此具有强大商业潜力的应用(如支持人工智能的消费电子设备、人形机器人及低空飞行器)的锂离子电池至关重要。

公司从新能源电池材料的研发起步，已建立了一套从上游新能源金属开採、冶炼和精炼至新能源材料生产再到回收的一体化运营。公司的整合供应链使公司能够销售新能源金属产品(主要包括镍中间品及电解镍)以及镍萃取过程的若干副产品(如钴及铜)。公司已在客户群、供应链及生产基地方面建立了全球影响力，这推动了公司的成长和未来发展。按产量计，公司于2024年的全球镍产品市场中排名第六，占市场份额的3.7%。

于往绩记录期间，集团实现了稳健的增长及利润率。于2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六个月，集团的收入分别为人民币30,343.7百万元、人民币34,273.2百万元、人民币40,222.9百万元、人民币20,086.2百万元及人民币21,322.5百万元。

募资用途

假设超额配售权未获行使，基于香港公开发售及国际发售的指示性发售价均为每股发售股份35.9港元，预计全球发售净筹约30.18亿港元。

• 约50.0%将用于扩大生产及供应链能力；
• 约40.0%将用作新能源电池材料的研发及数字化推进；
• 约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。

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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。