亿万富翁布拉德-雅各布斯的 QXO 出价 50 亿美元收购 GMS，并威胁要采取敌对行动

Sabrina Valle

路透6月19日 - 亿万富翁布拉德-雅各布斯（Brad Jacobs）的新建筑产品分销商 QXO QXO.N周三提出以约 50 亿美元现金收购 GMS GMS.N，并表示如果该公司管理层拒绝该提议，它将进行恶意收购。

这是雅各布斯今年在建筑行业的第二次恶意收购威胁，也是他在十年内将 QXO 打造成收入 500 亿美元的建筑产品分销商计划的一部分。

在提出收购要约三个月前，QXO 以 110 亿美元的价格成功收购了 (link) Beacon Roofing Supply，结束了对这家屋顶公司旷日持久的收购战，并大大扩展了其在美国和加拿大的业务范围。

收购 GMS 将使 QXO 的市场从屋顶扩展到包括干墙在内的房屋内部材料。

从技术上讲，QXO 的提议仍处于友好阶段，但雅各布斯表示，如果 GMS 董事会在 6 月 24 日之前不接受收购提议，QXO 准备绕过管理层。

"雅各布斯在给 GMS 首席执行官约翰-特纳（John Turner）的信中说："如果你们选择不参与......我们准备直接向 GMS 的股东提出收购要约，我们相信他们会发现这个收购要约很有吸引力。

在向 Beacon 提出收购要约时，雅各布斯也发表了类似的评论，他说 GMS 管理不善，在他的指挥下可以为股东带来更多利润。

总部位于佐治亚州的 GMS 周四在一份声明中说，它收到了 QXO 主动提出的收购建议，董事会将对该建议进行审查。该公司没有立即回应路透的置评请求。

GMS 运营着一个由 300 多个分销中心组成的网络，其产品包括墙板、天花板、钢架和石膏。

Beacon 和 GMS 主要在美国运营，在加拿大也有业务。

美国的建筑行业主要是本地采购，受到关税的保护，目前正在进行整合。

报价

QXO 表示，它以每股 95.20 美元的价格收购 GMS 的所有流通股，比该公司周三的收盘价溢价约 17%。

雅各布斯在信中透露，他于去年 6 月首次与特纳接触，对话至少持续到 5 月 22 日，当时两位首席执行官在纽约会面。

雅各布斯还说，在市场猜测可能收购 QXO 之后，GMS 的股价上涨，因此他决定公开收购要约。他说，与 5 月 22 日的 GMS 价值相比，此次收购溢价 29%。

本周三，在公开收购要约之前，GMS 的股价创下了近五个月来的最高水平 (link)，此前该公司公布了乐观的季度业绩，并宣布每年再削减 2500 万美元的成本。

雅各布斯说，在与特纳进行私下会谈后，他从业内人士那里听说摩根大通和杰富瑞的银行家们一直在积极寻找其他收购者来收购 GMS。

据《华尔街日报》周四援引知情人士的话报道，家装连锁店家得宝（Home Depot）HD.N也对GMS提出了收购要约。

家得宝和GMS的发言人拒绝对此报道置评。

高盛（Goldman Sachs）和摩根士丹利（Morgan Stanley）担任 QXO 的财务顾问。Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 律师事务所担任法律顾问。

雅各布斯通过收购正在进行行业整合的公司，并以较高的价值将其中一些公司分拆上市，建立了一个拥有数十亿美元资产的公司帝国，涉及物流、废物管理和设备租赁等多个行业。

在 2023 年之前，QXO 是一家规模相对较小的软件公司，雅各布斯投资了约 10 亿美元，将其更名并重新定位。