5大分析师AI动向：特斯拉"最被低估的AI投资"，MongoDB遭降级

Investing.com - 以下是本周人工智能(AI)领域的最大分析师动向。

InvestingPro订阅用户总能第一时间获取影响市场的AI分析师评论。立即升级！

英伟达股票在第一季度财报前"估值具吸引力"：Stifel

Stifel在英伟达公司(NASDAQ:NVDA)即将发布的第一财季财报前对该公司保持积极态度，尽管面临中国相关限制和复杂的宏观环境带来的持续阻力，但仍将该股票描述为"估值具吸引力"。英伟达将于5月28日公布业绩。

该券商预计业绩和指引将基本符合预期，但承认最近对英伟达在中国的H20 AI芯片的出口管制已经影响了收入。尽管如此，Stifel看到下半年势头强劲。

"我们的供应链讨论继续指向下半年的显著加速，"Stifel分析师写道，强调英伟达在阿联酋和沙特阿拉伯等地区的业务扩张，这得益于美国有利的政策举措。这些趋势被视为增量积极因素，与整体韧性的供应链相辅相成。

分析师指出，投资者可能会继续关注三个关键领域：超大规模厂商的持续需求和基础设施支出的持久性、中国出口限制的不断演变影响，以及与新GB200和GB300芯片早期生产增加相关的任何利润率压力。

尽管存在这些不确定性，Stifel认为英伟达在AI领域的主导地位不会受到威胁。"我们预计英伟达在塑造全球AI基础设施方面的领导地位不会发生任何变化，"该报告称。

该券商重申了其对估值的看好立场，强调英伟达在AI生态系统中的核心角色。"我们继续认为，在这一定位的背景下，股票估值具有吸引力，"分析师总结道。

特斯拉是"最被低估的AI投资"，Wedbush表示

与此同时，本周Wedbush Securities将特斯拉(NASDAQ:TSLA)的12个月目标价从350美元上调至500美元，创华尔街新高，理由是该公司的自动驾驶汽车和AI战略带来重大估值机会。该券商重申其"跑赢大盘"评级，将特斯拉描述为正进入"自动驾驶增长黄金时代"的领导者。

分析师Daniel Ives和Sam Brandeis强调，特斯拉即将在奥斯汀推出的自动驾驶平台是一个关键催化剂，称其为公司新时代的开始。

他们估计特斯拉的AI和自动驾驶市场机会价值至少1万亿美元，称该汽车制造商为"当今市场上最被低估的AI投资"。他们表示，特斯拉的长期定位可能与英伟达、微软(NASDAQ:MSFT)和Alphabet(NASDAQ:GOOGL)等其他科技领导者相媲美。

Wedbush预计，通过特斯拉的完全自动驾驶(FSD)技术和其自动驾驶Cybercab服务的推出，将释放显著价值。该公司预计FSD的采用率将超过50%，这将有意义地改变特斯拉的财务模型并扩大利润率。

尽管特斯拉面临2025年初的不利因素，包括埃隆·马斯克与特朗普政府关系的争议，但Wedbush表示这些担忧已经"成为过去"，并看到"重新投入的马斯克"正在推动公司的AI和机器人野心。

尽管在中国和欧洲面临持续挑战，分析师认为特斯拉的主要叙事现在集中在即将到来的"AI革命"上，在乐观情况下，这可能使公司市值在2026年底前达到2万亿美元。

Evercore在年度用户大会后重申对戴尔科技的看好观点

Evercore ISI在戴尔科技(NYSE:DELL)年度"Dell World"大会后重申了其"跑赢大盘"评级，对戴尔在企业人工智能中的日益增长的角色表示信心。随着企业加速采用生成式AI解决方案，该券商继续看好戴尔的定位。

"我们继续认为DELL在企业生成式AI加速采用中处于有利位置，"Evercore在总结活动第一天的报告中写道。

CEO迈克尔·戴尔在主题演讲中推出了一系列新产品，包括由英伟达的Blackwell和AMD(NASDAQ:AMD)芯片驱动的AI服务器、更新的AI PC产品线，以及增强的网络和托管AI服务。

一个主要主题是企业AI工作负载预计将回归本地部署，这主要由成本优势驱动。"DELL预计85%的企业将在未来24个月内将生成式AI工作负载转移到本地，因为与公共云相比，本地推理成本更低，"报告称。

Evercore强调了戴尔在为云提供商和AI模型开发者构建下一代AI系统方面的深厚技术经验，现在正应用于企业客户。这一背景为公司提供了"可以带到企业层面的宝贵技术专长，"分析师指出。

在引人注目的公告中，Dell Pro Max Plus被誉为"第一款配备企业级NPU的移动工作站"，专为便携式边缘推理而设计。在基础设施方面，配备英伟达B300和GB300芯片的新服务器旨在增强AI推理能力。

"通过今天的公告，我们认为DELL可以成为企业客户在整个生命周期内满足所有AI基础设施需求的’一站式商店’，"Evercore总结道。

MongoDB因AI推动力低于预期而被降级

Loop Capital将MongoDB(NASDAQ:MDB)从买入降级为持有，并将目标价从350美元大幅下调至190美元，理由是对该公司云数据库平台Atlas的担忧。

该券商在周二的报告中指出Atlas的"市场采用乏力"，表明这一趋势可能会持续并影响公司利用AI相关工作负载的能力。

"虽然AI炒作继续增长，"Loop Capital分析师表示，"但MongoDB在短期内可能不会看到相应的收益，"他们指出云数据库市场仍然"高度分散"，公司不太可能在AI部署中标准化使用单一供应商。他们警告，这可能导致MongoDB平台上的AI工作负载构建速度相对于更广泛的采用趋势而言较慢。

Loop还提到了来自行业联系人的反馈，表明生成式AI的兴起正在降低开发复杂性，使得整合到单一数据库平台的吸引力降低。"这可能导致组织选择低成本替代方案，包括PostgreSQL等开源平台，"该券商写道。

尽管MongoDB努力在大型企业中获得牵引力，但Loop Capital看到的成功有限。"在大型组织内整合并标准化使用一个平台的需求...正变得不那么相关。"

汇丰银行将哔哩哔哩上调至买入，理由是估值不高、前景强劲和AI投资

在另一项评级变更中，汇丰银行将哔哩哔哩(NASDAQ:BILI)从持有上调至买入，指出游戏、广告和盈利能力方面的前景更强劲，以及它认为具有吸引力的估值。该银行还将目标价从21.50美元上调至22.50美元，暗示较当前水平有约25%的上涨空间。

汇丰分析师指出《三摩季》第7季(S7)的表现超预期，称其"超出了我们/市场的预期"，并对预计本月晚些时候推出的第8季表示乐观，该季将有重大改进。

该银行还将2025年至2027年的游戏收入预测上调了6%至8%，并将整体收入预测提高了2%，理由是"由优质用户增长推动的增值服务表现好于预期"。

哔哩哔哩的第一季度业绩超出预期，非通用会计准则净利润比汇丰的估计高出25%，比市场预期高出40%。这一惊喜归因于"低于预期的研发和一般管理费用"。

展望未来，汇丰预计第二季度收入增长20%，其中游戏同比增长61%，广告增长19%，增值服务增长10%。该银行认为"高利润率的游戏和广告业务表现更具韧性，可以支持更强劲的盈利前景"。

在广告方面，增长由广告加载改善、eCPM上升和用户流量扩大推动。汇丰预计随着"广告技术改进预计将进一步增强用户定位和转化"，这一增长将持续。

该报告还强调了哔哩哔哩在AI方面的投资，包括对开源模型的微调工作，以及计划在2025年底前为创作者推出文本转视频工具。

按照预计2025年22倍的收益估值，以及2026年非通用会计准则每股收益预计增长48%，汇丰认为该股票的估值具有吸引力。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。