花旗Montagu：做空获利激增可能引发短期波动

Investing.com — 全球股市资金流向的急剧逆转使投资者持仓变得极度看空，花旗策略师警告称，做空获利的激增可能引发短期波动。

花旗由Chris Montagu领导的策略师团队在一份报告中表示，上周美国股市经历了"自2020年2月以来持仓水平最大的周度下降"，主要由小盘股的巨大波动和更广泛的指数平仓所引领。

在关税宣布后，资金流向极度单向，导致美国基准指数出现新的空仓建立。

Montagu写道："多头仓位完全处于亏损状态，而空头则深度获利：这种组合可能在持续下行压力中引发短期波动。"

该报告强调，S&P和Nasdaq的持仓情况虽然看空但尚未达到极端水平。然而，在市场急剧抛售后，现有多头仓位的亏损正在迅速增加，而小盘股持仓则以-2.2的水平明显呈现看空状态。

Montagu强调："自'解放日'以来，持仓资金流向转为强烈看空，并在本周末保持这一状态。"

尽管美国非农就业报告强劲，但周五的抛售仍在继续，并因中国报复性关税的消息而加剧。整体市场反应表明出现了广泛的去风险行为，特别是远离周期性和增长型股票。

在S&P指数中，较高的空仓被多头持仓所抵消，而在Nasdaq中，多头和空头持仓都显著减少，导致整体敞口下降。

Montagu表示："值得注意的是，美国股票持仓在周三之前已经开始放松，并且在进入本周时美国大盘股的净持仓处于中性水平。"

欧洲市场反映了美国的走势，FTSE 100的资金流向导致持仓立场趋于中性，而其他主要指数则出现下行风险。EuroStoxx持仓仍处于第84百分位的高位，使多头投资者面临进一步亏损的风险。

在亚洲，净持仓水平也有所下降，中国A50指数显示该地区最大的周度下跌，因多头被平仓。日本日经指数的看空情绪有所增加，但尚未达到极端水平。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。