《焦点》亚洲对冲基金去年战绩创15年来最佳，得益于投资中国以及AI领域

路透香港1月16日 - 亚洲对冲基金去年利用市场波动、中国经济震荡中表现佼佼者以及人工智能(AI)领域的机遇，取得15年来最佳战绩。

HFRI Asia with Japan Index去年涨12.1%，创2009年以来最大年涨幅。该指数追踪主要投资亚洲地区的对冲基金。HFR是全球最大对冲基金数据平台之一。

对大多数投资者来说，2024年是动荡的一年，资本从该地区流向更强劲的美元资产，中国面临通缩风险，日圆融资的利差交易大规模平仓。

尽管对冲基金安然度过了去年的动荡，但投资者预计，在地缘政治不确定性和特朗普开始第二个总统任期的背景下，2025年亚洲的交易仍将充满挑战。

基金内部消息人士和投资者对路透表示，许多聚焦中国的基金通过挑选中国经济转型中的赢家，跑赢了指标中国指数。

香港凯思博投资管理公司旗下旗舰产品Mega Trend策略基金在2024年上涨了51%，这要归功于其押注于Z世代消费，如零售商名创优品(Miniso)9896.HK，以及受益于人工智能的供电企业，如中国长江电力600900.SS。凯思博管理着20亿美元资产。

凯思博另一只以科技为重点的企鹅基金的回报率为71%。

凯思博首席投资官郑方表示，人工智能、吸引年轻消费者的企业以及清洁能源将是主要可持续发展方向，他预计“人工智能将在2025年广泛解决人类情绪智力的应用问题”。

据一位了解基金业绩的消息人士，专注于中国市场的对冲基金First Beijing去年录得42%的回报，这主要得益于其在美团网3690.HK、亚朵集团ATAT.O和满帮集团YMM.N的投资。

高盛集团首席亚太地区股票策略师Timothy Moe表示，中国9月份宣布经济刺激计划后，抓住短暂机会窗口的基金取得了不错的回报。

Moe说：“显然对冲基金非常灵活迅速地抓住了中国的反弹机会，”并指出这些基金在刺激政策带动反弹的情况下扩大了在中国的持仓规模，并在10月初市场触顶时减少持仓。

根据高盛大宗经纪部门的估计，亚洲基本面多空基金的平均收益率为 14.1%，高于美国和欧洲的同类基金，后者的收益率分别为13.2%和4.6%。

分析师称，尽管去年中国市场取得了令人印象深刻的回报，但对于全球配置者来说，中国仍然是一个艰难的市场。

Sussex Partners的管理合伙人Patrick Ghali表示：“我们发现，人们对亚洲多策略基金或日本基金更感兴趣，因为认为这些基金是在更可预测的监管和政治环境下运行。”(完)

(编审 李爽)

((shuang.li@thomsonreuters.com; 86-10-56692085;))