券商观点：吉利德收购 Arcellx 是对癌症细胞疗法的长期押注

2月24日 - 吉利德科学公司GILD.O同意支付高达78亿美元 (link) 收购合作伙伴Arcellx公司，这是该公司自2020年以来最大的一笔交易，因为该公司希望通过一种前景看好的细胞疗法候选药物anito-cel来加强其癌症治疗产品阵容。

聚焦 anito-cel

花旗银行("买入"，目标价：156 美元) 表示，鉴于 anito-cel 在多发性骨髓瘤领域获得批准的可能性很高，到 2026 年底甚至更早，而且花旗认为其临床表现与 J&J 的 JNJ.N Carvykti 相比具有差异化，因此该交易具有很强的战略意义。

TD Cowen("买入"，目标价：160美元) 说，估值看起来合理，对双方都有意义，并认为从2028年起这笔交易应该会增加收益；还认为anito-cel很有可能在12月获得批准，然后在2027年初上市。

Mizuho("跑赢大盘"，目标价：170 美元) 称，anito-cel 有可能随着时间的推移成为多发性骨髓瘤市场的领导者，理由是其安全性优于 Carvykti，而且在交叉试验比较中，其疗效与 Carvykti 不相上下，甚至更好。

Morningstar(公允价值：131 美元) 称，该公司目前预测到第 10 年，anito-cel 的年销售额将达到 40 亿美元，但又补充说，竞争可能会限制其向早期应用的扩展。