欧元/美元刷新周高，因美元回调，关注欧元区 HICP初值

• 欧元/美元攀升至 1.0580 附近，因美元延续回调。
• 投资者等待欧元区 11 月 HICP 初值，该数据将影响欧洲央行可能的降息规模前景。
• 欧洲央行行长 Villeroy 仍对 12 月大幅降息抱有希望。

美元 (USD) 在假期缩短的一周内延续跌势，欧元/美元上涨。追踪美元兑六种主要货币汇率的美元指数 (DXY) 周五延续回调至 106.00 以下。周一，美国当选总统唐纳德·特朗普提名资深对冲基金经理斯科特·贝森特担任财政部长，美元指数开始回调。

金融市场预计贝森特将在不破坏对外关系和财政纪律的情况下实施特朗普的经济议程。贝森特上周末接受英国《金融时报》采访时表示：“实施关税的目标将‘逐步实施，并通过削减支出将预算赤字降至国内生产总值（GDP）的 3%，此举不会导致通胀率高于预期’。”

在货币政策方面，市场专家预计美联储（Fed）将对降息持谨慎态度，因为美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出价格指数（PCE）数据在 10 月份加速。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，美联储在 12 月会议上将利率下调 25 个基点至 4.25%-4.50% 区间的可能性为 66%，其余人支持维持利率不变。

周五，由于感恩节假期，美国市场开市时间有限，预计美元将维持横盘整理。未来一周，投资者应做好应对高波动的准备，因为将公布一系列就业和经济数据。

每日市场动向摘要：尽管德国零售销售数据疲软，但欧元/美元仍上涨

• 周五，欧元/美元在欧洲时段创下 1.0580 附近的新高，欧元区 11 月消费者物价协调指数 (HICP) 将于格林威治标准时间 10:00 发布。预计通胀报告将显示，年度总体和核心 HICP（不包括波动较大的食品和能源价格）分别加速至 2.3% 和 2.8%。
• 投资者将密切关注通胀报告，以获得有关欧洲央行 (ECB) 在 12 月会议上可能降息规模的新线索。欧洲央行今年已将其存款便利利率下调 75 个基点至 3.25%。
• 交易员预计欧洲央行将在 12 月会议上至少下调其关键借贷利率 25 个基点。据路透社报道，对于 2025 年，交易员认为欧洲央行将在截至 6 月的每次会议上都降息，到年底将存款利率降至 1.75%。
• 市场对欧洲央行将降息幅度超过平时 50 个基点的猜测是乐观的，因为官员们担心经济风险不断增加。欧元区最大的两个经济体德国和法国正因政治不确定性而经历艰难时期，这种情况会减缓政府支出活动。
• 此外，德国 10 月份零售销售数据疲软，表明经济停滞。零售销售环比下降 1.5%，9 月份增长 1.2%。经济学家预计，零售销售数据（衡量消费者支出的关键指标）将以较慢的速度下降 0.3%。同比来看，消费者支出指数上涨 1%，低于预期的 3.2% 和之前公布的 3.8%。
• 欧洲央行理事会成员、法国银行行长 François Villeroy de Galhau 在周四的讲话中保留了大幅降息的可能性。“从今天来看，12 月 12 日降息是完全有理由的。降息幅度的选择仍需根据后续数据、经济预测和我们的风险评估而定，”Villeroy 表示。

技术分析：欧元/美元跳升至 1.0600 附近

欧元/美元周五延续上行势头至 1.0580 附近。这一主要货币对的复苏似乎是均值回归走势，可能延续至 20 日指数移动平均线 (EMA)约1.0600 附近。不过，由于所有短期至长期日均线均在下降，表明下行趋势，因此整体前景仍将看跌。

14 日相对强弱指数 (RSI) 在超卖后反弹并攀升至 40.00 以上，表明看跌势头已消退。然而，看跌趋势尚未消失。

向下看，11 月 22 日低点 1.0330 将成为欧元多头的关键支撑位。另一方面，50 日均线 1.0747 附近将成为关键障碍。

经济指标

核心消费者物价协调指数 (同比)
核心消费者物价协调指数 (HICP) 衡量欧洲货币联盟代表性商品和服务篮子价格的变化。HICP 由欧盟统计局每月发布，由于所有成员国都使用相同的方法，并且对其贡献进行了加权，因此是协调的。同比读数将参考月份的价格与一年前的价格进行比较。核心 HICP 不包括食品、能源、酒精和烟草等波动性成分。核心 HICP 是衡量通胀和购买趋势变化的关键指标。通常，高读数被视为对欧元 (EUR) 有利，而低读数被视为利空。

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下次发布：2024 年 11 月 29 日星期五 10:00（初值）GMT

频率：每月

共识：2.8%

前值：2.7%

来源：欧盟统计局