- 澳储行和美联储的政策前景背离，澳元涨势不减。
- 中国 9 月财新制造业采购经理人指数降至 49.3，低于前值 50.4。
- 交易商可能将关注美联储主席杰罗姆-鲍威尔周一的讲话。
周一，澳元连续第三个交易日持续上涨。这一上扬势头是在澳大利亚最大贸易伙伴中国的采购经理人指数（PMI）数据公布之后出现的。此外，美联储可能在 11 月份继续实施宽松政策的预期不断升温，也削弱了美元的走势，为澳元/美元货币对提供了支撑。
中国 9 月财新制造业采购经理人指数（PMI）从 8 月份的 50.4 降至 49.3，表明经济出现收缩。与此同时，9月财新服务业采购经理人指数也出现大幅下滑，从前值 51.6 降至 50.3，反映出服务业增速放缓。
上周五美国 8 月份核心个人消费支出（PCE）价格指数数据公布后，美元出现下行压力。8月核心 PCE 价格指数月率上升 0.1%，低于期值上升 0.2%，与美联储关于美国经济通货膨胀正在下降的展望一致。这加强了美联储进入激进降息周期的可能性。
芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场认为美联储 11 月降息 25 个基点的概率为 42.9%，而加息 50 个基点的概率从一周前的 50.4%上升至 57.1%。
每日市场动向摘要：澳储行鹰派立场导致澳元上涨
- 中国 9 月份国家统计局製造业採购经理人指数（PMI）从上月的 49.1 回升至 49.8，强于期值 49.5。然而，9 月份服务业采购经理人指数下降至 50.0，8 月份为 50.3，低于预期的 50.4。
- 澳储行鹰派立场为澳元的上行做出了贡献。澳储行连续第七次会议将现金利率维持在4.35%，并表示政策需要保持限制性以确保通货膨胀放缓。
- 据英国《金融时报》报道，圣路易斯美联储主席阿尔贝托-穆萨莱姆周五表示，美联储在9月会议上降息半点的幅度大于往常，之后应该开始“渐进式”降息。穆萨莱姆承认经济疲软程度超过预期的可能性，他说：“如果真是这样，那么加快降息步伐可能是合适的。”
- 在访华期间，澳大利亚财长吉姆-查默斯与国家发改委进行了坦诚而富有成效的讨论。查默斯强调中国经济放缓是全球增长疲软的关键因素，同时对中国新的刺激措施表示欢迎，认为这是 “真正值得欢迎的举措”。
- 美国经济分析局(BEA)周四公布的数据显示，美国第二季度国内生产总值(GDP)年率为3.0%，合乎预期。同时，第二季度GDP价格指数上涨2.5%。
- 中国计划向其最大的国有银行注资超过1万亿人民币，这些银行面临着利润空间缩小、利润下降和不良贷款增加等挑战。此次大幅注资将是 2008 年全球金融危机以来的首次。
- 根据澳储行 2024 年 9 月发布的《金融稳定回顾》，澳大利亚金融体系仍然具有韧性，风险基本得到控制。然而，值得关注的问题包括中国金融业面临的压力，以及中国政府为解决这些问题而采取的有限对策。在国内，虽然只有约 2% 的自住借款人面临严重的违约风险，但仍有一小部分澳大利亚房屋借款人拖欠还款，而且拖欠比例还在不断上升。
- 澳大利亚联邦银行（CBA）预计，澳储行必须在 11 月份下调消费预测。澳储行已经承认其当前前景存在下行风险。这一潜在的修正，加上失业率进一步上升的预期以及与澳大利亚央行预测一致的截尾均值通胀率，可能会使澳大利亚央行在年底前实施降息。
技术分析：澳元仍位于上升通道下边界 0.6920 上方
澳元/美元周一交投于0.6920附近。日图技术分析显示，货币对正沿着上升通道形态的下边界波动。澳元/美元货币对保持在该边界上方，表明上行动能持续看涨。此外，14 天相对强弱指标保持在 50 水平上方，确认了看涨者的情绪。
阻力方面，澳元/美元货币对的目标可能是上升通道上边界，即 0.7000 水平附近。如果澳元/美元最终突破至该水平上方，则可能预示着进一步看涨者的潜力。然而，若未能突破，则可能导致澳元/美元回调。
下行方面，跌破上升通道下边界可能会削弱看涨倾向，并导致澳元/美元测试位于 0.6853 水平的九日指数移动均线（EMA）。跌破该水平可能导致看跌倾向，并导致澳元/美元徘徊在六周低点 0.6622 附近。
澳元/美元：日图
澳元日内兑主要货币对价格
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 日内波动百分比。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | -0.02% | 0.03% | 0.05% | -0.21% | -0.32% | -0.06% | |
| EUR | -0.06% | -0.07% | -0.02% | 0.03% | -0.20% | -0.35% | -0.03% | |
| GBP | 0.02% | 0.07% | 0.15% | 0.09% | -0.13% | -0.28% | 0.03% | |
| JPY | -0.03% | 0.02% | -0.15% | 0.09% | -0.29% | -0.32% | -0.02% | |
| CAD | -0.05% | -0.03% | -0.09% | -0.09% | -0.22% | -0.38% | -0.06% | |
| AUD | 0.21% | 0.20% | 0.13% | 0.29% | 0.22% | -0.15% | 0.17% | |
| NZD | 0.32% | 0.35% | 0.28% | 0.32% | 0.38% | 0.15% | 0.29% | |
| CHF | 0.06% | 0.03% | -0.03% | 0.02% | 0.06% | -0.17% | -0.29% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
澳元常见问题
推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。
澳储行决议如何影响澳元？
澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国经济健康状况对澳元有何影响？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石价格对澳元有何影响？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。
贸易账对澳元有何影响？
贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。
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