日本经济出现增长，加大日本央行再次加息的前景，日元因而走强

• 日本央行进一步加息的概率加大，日元走高。
• 日本政治前景不确定，日元可能面临挑战；首相岸田文雄将不会在 9 月份寻求连任。
• 美国国债收益率下降和美联储降息押注增加，美元承压。

周五，日元兑美元反弹，可能是由于日本第二季度国内生产总值（GDP）最近有所增长，这为日本央行（BoJ）近期加息的前景提供了支持。

然而，由于有报道称日本首相岸田文雄将不会在 9 月份寻求连任党魁，从而有效结束其首相任期，日本政局前景不明朗可能会使日元面临挑战。

由于国债收益率下降，美元走低，美元/日元震荡走低。此外，芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易商完全预计美联储将在 9 月份降息 25 个基点。

不过，由于近期美国经济数据好于预期，缓解了市场对美国经济衰退的担忧，美元获得支撑。此外，北美时段晚些时候还将公布美国 8 月密歇根消费者信心指数初值和 7 月营建许可数据。

每日市场动态摘要：日元因日本央行的鹰派倾向而走高

• 周四，美国人口普查局公布，美国 7 月零售销售月率攀升 1.0%，继 6 月录得-0.2%后大幅扭转，超过期值 0.3%。此外，截至 8 月 9 日当周的美国初请失业金人数为 22.7 万人，低于预期的 23.5 万人，也低于前值 23.4 万人。
• 周四，日本经济大臣新藤义孝表示，随着工资和收入的改善，预计经济将逐步复苏。新藤还补充说，政府将与日本央行密切合作，实施灵活的宏观经济政策。
• 日本第二季度国内生产总值（GDP）季率增长 0.8%，超过期值0.5%，并从第一季度的-0.6%反弹。这标志着自 2023 年第一季度以来录得最强劲的季率增长。同时，国内生产总值的年率达到 3.1%，超过期值 2.1%，并扭转了第一季度 2.3%的收缩。这是自 2023 年第二季度以来最强劲的国内生产总值年度扩张。
• 芝加哥联邦储备银行行长奥斯汀-古尔斯比（Austan Goolsbee）周三对劳动力市场而非通胀表示了越来越多的担忧，他指出，在就业数据疲软的同时，近期物价压力也有所上升。据彭博社报道，古尔斯比补充说，降息的幅度将取决于当前的经济状况。
• 美国 7 月整体消费者价格指数（CPI）同比增长 2.9%，略低于 6 月份 3% 的增幅，低于期值。剔除食品和能源的核心 通胀同比增长 3.2%，略低于 6 月 3.3% 的增幅，但符合期值。
• 日本首相岸田文雄在周三的新闻发布会上宣布，他将不寻求在 9 月份连任自民党（LDP）党魁。岸田强调，有必要通过促进工资和投资增长，实现将日本国内生产总值（GDP）扩大至 600 万亿日元的目标，来应对日本容易出现通货紧缩的经济。
• 荷兰合作银行高级外汇策略师简-福里（Jane Foley）认为，本周公布的一系列美国数据以及下周的杰克逊霍尔会议应能让市场更清楚地了解美国决策者可能采取的措施。不过，他们的主要预期是美联储将在 9 月降息 25 个基点，并可能在年底前再次降息。

技术分析：美元/日元跌向 148.50；下一支撑位在 9 天指数移动均线

美元/日元周五交投于148.80附近。日图显示，美元/日元处在九天指数移动均线（EMA）上方，预示着短期看涨趋势。尽管如此，14 天相对强弱指标仍低于 50，进一步上升将确认看涨势头。

就支撑位而言，美元/日元可能会在 9 天指数移动均线（148.09 附近）遇到相邻支撑。如果美元/日元跌破这一水平，看跌前景可能会加强，并将美元/日元推向 8 月 5 日录得的七个月低点 141.69。如果继续下跌，可能更接近下一个支撑位 140.25。

上行方面，美元/日元可能会指向 50 天指数移动均线位于 153.08，并有可能测试阻力位 154.50，该水平已从之前的支撑位反转为阻力。

美元/日元：日线图

日元常见问题

推动日元走势的关键因素是什么？

日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
 

日本央行货币政策如何影响日元？

日本央行的任务之一是控制货币，因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是为了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础，导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。

 
日本和美国债券收益率息差对日元有何影响？

日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日元。

 
更广泛的风险情绪如何影响日元？

日元通常被视为避险投资。这意味着，在市场紧张的时候，投资者更倾向于将资金投入日元，原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期，日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲，其价值可能会走高。