竞标即将结束，埃利奥特和黄金储备公司的关联公司正努力为 Citgo 母公司出价

Marianna Parraga

路透休斯顿8月22日 - 一位美国法院官员正准备推荐Citgo Petroleum母公司股份拍卖的获胜者，对冲基金Elliott Investment Management和矿商Gold Reserve GRZ.V的关联公司在争夺这家美国炼油商的竞争中处于领先地位。

美国法院官员罗伯特-平卡斯（Robert Pincus）面临着周一的最后期限，以确定Gold Reserve子公司达利纳能源公司74亿美元的出价（他曾建议 (link)）是否仍是领跑者，还是竞争对手的出价更优。

Elliott的关联公司Amber Energy (link)、大宗商品公司Vitol旗下的一家公司 (link)，以及由私募股权公司Black Lion Capital Advisors牵头的一个财团 (link)，在竞标的最后阶段提交了报价 (link)。这促使法院将竞标截止日期延长至周五，并将最终出售听证会推迟至 9 月。

据法院文件和接近出价准备工作的消息人士称，琥珀公司和黄金公司目前在竞争中并驾齐驱，其他竞标者则落在后面。但他们的出价大相径庭。

其中的主要区别在于现金出价与非现金考虑因素的金额，以及向以 Citgo 股权为抵押的委内瑞拉违约债券持有人付款的关键谈判。

安博本周告诉特拉华州法院，它与超过三分之二的持有人达成了协议。Gold Reserve 集团的出价不包括向债券持有人付款的条款，但该集团打赌自己的出价将被视为更优，因为其覆盖了 15 个排队等待现金收益的索赔人中的 11 个 。

伦纳德-斯塔克（Leonard Stark）法官今年早些时候指示平卡斯和法院顾问在拍卖中优先考虑价格，而不是 "成交的确定性"，"成交的确定性 "是一个定义提案成为真正收购的机会的术语。

安博的出价为债权人提供 58.6 亿美元，为债券持有人提供 28.6 亿美元，安博必须向法院出示协议证明。Gold Reserve 集团可以选择以程序问题为由反对任何竞标。如果失败，它也可以提高自己的出价。

安博尔和达利纳没有立即回复置评请求。

根据法院周五批准的新日程表，Gold Reserve 旗下的 Dalinar 将只有三天时间来匹配任何更优方案。Gold Reserve 周五表示，它聘请了投资银行 Cantor Fitzgerald & Co 作为其竞购的财务顾问。

消息人士称，达利纳提高出价的一个潜在策略可能是在其提案中增加更多债权人，此事正在谈判中。

据其中一位消息人士称，安博尔还与至少两位愿意将其债权转为信用出价的债权人进行了谈判。

有些拍卖会接受信用出价，以便让排队等待收益的债权人收购拍卖的资产或股份，以换取所欠债务。法院表示，在这种情况下，信用出价必须与现金出价相结合。

拍卖的目的是向 15 个债权人支付高达 190 亿美元，作为对委内瑞拉债务违约和征用的补偿。法院自2017年开始处理此案，认定Citgo的母公司PDV Holding对委内瑞拉的债务负有责任。