英伟达市值重回 3 万亿美元！Meta 股价新高，美光科技盘后大涨超 14%

市场概述

美股仅纳指涨，道指跌近 300 点、止步四日连涨，与标普大盘均脱离盘初所创历史最高，小盘股指跌超 1% 领跌。芯片指数涨近 1%。英伟达涨超 2%、市值重上 3 万亿美元，AI 需求稳健令美光科技盘后涨 14%。中概指数跌 2.8%。B 站一度跌近 7%。

美国银行收跌 0.51%，9 月 20-24 日期间，巴菲特再卖美国银行套现 8.63 亿美元，持股比例降至 10.5%。

摩根士丹利因此看空美国汽车行业前景，并下调多家美国车企评级，如通用汽车收跌 4.87%、福特收跌 4.14%、Rivian 收跌 6.84%。

苹果新机需求亮红灯：大摩称 iPhone 16 交货时间下降

摩根士丹利报告称，截至本周二，苹果开启订购前 11 天，iPhone 16 在美国和国际市场的交货时间较 iPhone 15 至少低十天。报告称，这些数据对 iPhone 周期而言总体是负面，但对整个周期的预测能力仍很小。苹果周三盘中跌超 1%。

AI 需求给力，美光上季营收猛增超 90%，本季指引碾压预期，盘后跳涨逾 14%

美光本财季营收预计创历史新高，营收指引最高增长 88%，EPS 指引高端较分析师预期高近 20%，预计本财年营收将创 “可观的纪录”。美光预计，2025 年，HBM 市场规模将由 2023 年的 40 亿美元增至 250 多亿美元，2025 年初公司将加大生产 HBM3E 12H 产品。

Meta 开发者大会：更便宜混合现实头显、全息 AR 眼镜、AI 助手能说话了

Meta 股价新高。混合现实头显 Quest 3S 起售价几乎较 Quest 3 砍半，性能却不减，被定位成 “多任务计算机”。Orion 眼镜被称为 “首款真正的增强现实眼镜” 和 “迄今最先进 AR 眼镜”，但暂时买不到。Meta AI 语音获得好莱坞明星授权，发布最新版大模型 Llama 3.2，能够同时理解图像和文本。

OpenAI 转型动荡，首席技术官突然辞职，非营利董事会或被 “夺权”，CEO Altman 将首次得到公司股权

效力 OpenAI 六年半的首席技术官 Mira Murati 宣布离职后，媒体称，OpenAI 计划将核心业务重组为一家营利性的公司，新公司将不再由 OpenAI 非营利性董事会控制，这让 OpenAI 对投资者更有吸引力。

谷歌向欧盟投诉，指控微软滥用市场主导地位

谷歌声称，微软针对 Azure 云服务的许可条款限制了客户访问竞争对手的平台，包括谷歌云和亚马逊网络服务（AWS）。谷歌还指出，微软在云计算领域的主导地位可能会让欧盟公民面临安全风险和信息技术故障的威胁。微软则预计，谷歌的主张不会得到欧盟委员会的支持。

摩根士丹利下调美国汽车股评级，通用、福特股价一度跌超 5%

由于价格战的加剧、市场份额的挤压、消费力的不足以及信贷违约率的上升，美国车企利润承压，摩根士丹利因此看空美国汽车行业前景，并下调多家美国车企评级。

高盛谈降息后的美股：大选前波动大，标普明年 6000 点，中盘股是最好的选择

高盛股票策略师 Kostin 表示，强劲的企业盈利将成为未来几个月股票的主要驱动力，对劳动力市场数据疲软趋势的担忧被夸大了。

高盛称美股 10 月通常波动回升，未来几周是关键

关注美股上市公司财报季、美国 CPI、特斯拉的 Robotaxi 发布会、AMD 的 AI 日活动，以及多家公司的分析师日。

中国央行 “降息” 30 个基点，开展 3000 亿元一年期 MLF 操作

9 月 25 日，央行开展 3000 亿元中期借贷便利操作，期限 1 年，最高投标利率 2.30%，最低投标利率 1.90%，中标利率 2.00%，较此前下调 30 个基点。