分析

周一(7月22日)中国意外下调短期政策利率和基准贷款利率，随后央行又宣布下调常备借贷便利(SLF)利率0.1%。

周一(7月22日)全球股市稳定，美国总统拜登周末决定退出大选，给市场注入了一定程度的乐观情绪，而中国央行出人意料的降息未能给亚洲市场带来任何提振。

“特朗普交易”持续升温。市场认为特朗普的经济政策可能会推高通胀，进而支撑国债收益率并推高美元。

美国总统拜登宣布退出2024年总统大选，全球宕机引发暴跌之际，“木头姐”大手笔抄底CrowdStrike

FX168财经报社(亚太)讯 周一(7月22日)，中国央行突然宣布逆回购“降息”，离岸人民币短线快速下跌约100点，中国国债收益率普跌。

本周需要关注的主要资产驱动因素包括周三的全球采购经理人指数和加拿大央行（BoC）的利率决议、周四的美国国内生产总值（GDP）增长预估以及周五的美国PCE 物价指数。

CrowdStrike盘前跌超12%，微软盘前跌超2%。消息面上，“微软蓝屏”登上热搜。奈飞盘前跌近1%，Q2新增用户较预期翻倍，下季收入指引不佳；巴菲特旗下夏威夷电力盘前暴涨40%，传毛伊岛山火赔偿金低于此前预期。

部分高层认为拜登最早可能在本周末决定退选；台积电二季度业绩超预期，上调全年资本支出指引下限

TradingKey - 欧央行继续按兵不动，基本符合市场预期。行长拉加德拒绝承诺未来利率路径，保持9月降息大门敞开。

欧洲央行一如预期维持政策利率不变，而欧央行行长拉加德也未能给市场带来意外。与此同时，在周五美联储发言人发表讲话之前，美债收益率走高，令美元重获新生。

TradingKey - 特朗普2.0政府引发市场关于强势美元和弱势美元的讨论。一方面，全面关税计划极大概率带来长期高通胀和强美元，另一方面特朗普和副手万斯极力青睐弱势美元以提振美国制造业和出口贸易。

中国共产党（CCP）中央委员会周四发表了三中全会公报，指出他们 "将通过关于进一步全面深化改革的决议"。

半导体股普涨，台积电涨逾4%，公司二季度净利润高于预期，此外，英伟达、AMD涨超2%。诺基亚盘前跌近8% Q2销售净额同比下降18%逊预期。热门中概股多数上涨，哔哩哔哩涨逾2%，京东涨逾1%，阿里巴巴、拼多多涨近1%。

TradingKey - 由于投资者押注英国利率将在更长时间内维持高位，英镑兑美元汇率触及一年来最高水平。

美国总体经济活动仍保持积极态势，但显示出放缓迹象。消费支出稳定但没有增长，消费者对价格更加敏感。

TradingKey - 近日美国前总统特朗普正式宣布万斯作为竞选搭档，这位政治履历较浅、但在金融科技领域突出的副总统引发市场热议。尽管在科技产业政策有分歧，但诸多硅谷科技巨头对这位「科技兄弟」有望入主白宫表示欢迎。

周四亚市早盘，美元/加元震荡于1.3685附近的区间内。美元指数（DXY）在市场对美联储（Fed）降息押注更为坚定的情况下进一步下跌，可能会限制美元/加元上行空间。

由于日本央行再次进行外汇干预、市场维持更坚定的降息押注以及风险资产全盘走强，美元跌势扩大，创下四个月新低。周四，欧洲央行很可能维持政策利率不变，而投资者则将密切关注拉加德行长的讲话，以寻求下一次降息的线索。

阿斯麦盘前大跌超5%。消息面上，阿斯麦刚公布Q2好于预期业绩。另外，美股芯片板块普跌，台积电跌超3%，美光科技跌超2%，AMD、英伟达跌近2%。

市场目前预计，欧洲央行将在2024年降息48个基点，略低于两次25个基点的全面降息。美国正在形成的降息传言是通胀上升的主要推动力，但我们认为，其溢出效应将更为有限。美联储的褐皮书定于今天晚些时候发布。