Andy Chen

中美最高元首在美国会面，同时有消息称美伊谈判寻求重启霍尔木兹，美股收复部分跌幅，科技股涨幅居前。截至收盘，道琼斯指数跌0.31%，报51349.98点；纳斯达克综合指数涨0.01%，报26939.37点；标普500指数跌0.02%，报7704.13点。

美东时间9月24日，Meta Platforms（META）盘中股价达到777.89美元，创近一年以来新高。Meta Connect大会后，摩根大通将公司目标价从820美元上调至920美元，维持增持评级。核心原因在于Muse变现路径逐渐清晰，该行对Meta广告之外的增长空间更为乐观。

美国股指短线急升，原油价格下跌，反映出市场对局势缓和的期待。据路透社报道，美国与伊朗谈判代表正在纽约探索分阶段结束战争的路径，核心内容包括伊朗重新开放霍尔木兹海峡，以及美国解除对伊朗的经济封锁。持续近七个月的冲突出现新的外交动向，为市场提供了局势缓和的预期。

9月24日，甲骨文（ORCL）盘前一度下跌5%，开盘后跌幅超过7%。引发市场担忧的，是公司围绕新墨西哥州大型数据中心Project Jupiter发出的不可抗力通知。投资者的关注点，正从巨额AI订单转向交付进度与资金回笼。据彭博报道，甲骨文已向开发商Stack Infrastructure发出正式通知，希望在项目无法按计划于2028年投运时推迟付款。此举并不意味着退出主要承租方地位，也不代表已经获得付款豁免。甲骨文仍表示项目按既定时间表推进，但未具体回应通知本身。

美东时间9月24日，美光（MU）在创下1100美元的近期新高后，股价连续两日回落。据悉，美国国际贸易委员会（USITC）投票决定，对美光科技涉及的动态随机存取存储器（DRAM）产品，以及在产品中使用该类芯片的多家服务器制造商展开调查。

10年期美债收益率创2007年7月以来最高水平，同时原油价格回升亦打压股市，美国股市下跌。科技股、消费股跌幅居前，软件股逆势走强截至收盘，道琼斯指数跌0.68%，报51511.59点；纳斯达克综合指数跌1.13%，报26936.04点；标普500指数跌0.75%，报7706.03点。

美东时间9月23日，麦当劳（MCD）股价承受新一轮下行压力，盘中一度跌超6%，创2020年3月以来最大单日跌幅，并接近四年低位；过去11个交易日中，该股已有9个交易日下跌。投资者正评估一项大规模特许经营商支持计划对公司短期现金流的影响，以及该计划能否支撑长期增长。

美东时间9月23日，美国国债市场继续承压，10年期国债收益率升至5.093%，创2007年7月17日以来最高水平。美联储官员接连释放偏鹰派信号，最新公布的服务业和制造业数据也加剧了市场对进一步加息的担忧。

Michael Burry近日在Substack发文称，已加码做空美光科技（MU）、Nebius（NBIS）、iShares半导体ETF（SOXX）及Palantir（PLTR），并称此次押注“规模相当大”。他看空美光的核心理由是，当前内存紧缺主要由产能转移造成；普通DRAM供应恢复后，价格可能承压。

美国总统特朗普表示美国官员与伊朗代表团举行了会晤，油价下跌推动股市上涨，纳斯达克综合指数创历史新高。记忆体股涨幅居前，银行股下跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.36%，报51863.69点；纳斯达克综合指数涨0.45%，报27244.28点；标普500指数几乎平收，报7764.64点。

OpenAI推出GPT-6 Sol和GPT-6 Luna，目标很直接：让更多人用得起GPT-6系列。GPT-6 Astra仍是效果最强的型号，但Sol和Luna会用更低的价格，处理日常办公、编程和电脑操作任务。OpenAI表示，新模型重点优化了速度和成本，并将API价格降至GPT-5.6推广价格的一半。

Meta Platforms（META）正在测试一项“人工管家”（human concierge）功能。根据路透社看到的Meta内部员工帖子，公司的新个人人工智能助手Muse在部分场景下会把电话任务交给人工承包商，由呼叫中心人员代替AI完成通话。

美东时间9月22日，Anthropic宣布推出Claude Opus 5.5，其主打三件事：处理复杂任务更强，运行成本更低，使用过程更安全。与 Opus 5 相比，它的典型任务成本下降40%，输出速度提升30%以上；输入、输出和缓存读取价格也同步下调。

美东时间9月22日，纳斯达克综合指数创下历史新高，最高达到27272点；纳斯达克100指数于9月21日突破30000点，成为市场情绪的重要象征；与此同时，道琼斯指数却正在下跌。纳指上涨背后的直接推力来自科技股重新获得资金追捧，以及油价回落、利率压力阶段性缓和和AI基础设施需求继续扩张。从板块层面看，今日记忆体股涨幅居前，闪迪（SNDK）盘中一度涨超8%，突破1900美元关口；美光（MU）、SK海力士ADR（SKHY）升超3%。

美联储加息落地之后宏观因素减弱，美股AI叙事延续，反弹动能进一步增强；与此同时，美债收益率和原油价格回落均有助于市场交投情绪，美国股市大涨。科技股领涨大市，芯片股涨幅居前。截至收盘，道琼斯指数涨0.71%，报52048.83点；纳斯达克综合指数涨2.26%，报27122.09点；标普500指数涨1.49%，报7764.70点。

Meta（META）推出的个人AI智能体应用Muse上线不足两周，已登顶美国应用商店。截至周一，该应用在苹果iOS免费智能手机应用榜中排名第一，超过OpenAI的ChatGPT、Polymarket和Kashi，也领先Anthropic的Claude、SpaceXAI的Grok等竞品，以及Meta自家的Meta AI。

SpaceXAI（SPXC旗下AI部门，原xAI）于9月21日发布Grok 4.7，官方将其定位为目前面向编程与知识工作能力最强的一代模型，定价与Grok 4.6保持一致：输入2美元/百万token，输出6美元/百万token。在专门考察长时间编程任务的CursorBench 4.0上，Grok 4.7取得46.3%，比Grok 4.6高出5.9个百分点，官方称其在该基准上处于同价位段的性价比前沿。

Meta Platforms（META）年度产品盛会Meta Connect 2026将于当地时间9月23日至24日举行。随着公司将Connect的重心从VR延伸至AI、AR、智能眼镜及元宇宙，市场预计本届大会将集中展示硬件迭代与AI战略进展。

9月21日，据美国科技媒体The Information报道，OpenAI与Anthropic正接近达成一项具有法律约束力的协议：两家头部AI公司互相"压力测试"对方的商用模型，主动排查安全漏洞。

美东时间9月21日，AMD（AMD）股价大涨9%，首次突破600美元，创下历史新高，总市值攀升至近一万亿美元。今年以来，AMD股价累计上涨超180%。这轮上涨的背后，是市场对CPU这块"老芯片"的重新定价。过去两年，AI算力的光芒几乎都聚在GPU身上；但随着AI从"回答问题"走向"自主执行任务"，CPU的重要性正在悄悄回升。