Apple bắt đầu chiến dịch thu mua rầm rộ. Dồn toàn lực vào DRAM lưu trữ di động bằng mọi giá. Đâu là nguyên nhân?

Nhìn bề ngoài, việc Apple đẩy mạnh thu mua rầm rộ là nhằm đảm bảo nguồn cung sản phẩm, nhưng ở cấp độ sâu hơn, đây là một nước đi chiến lược được tính toán tỉ mỉ.

Theo các báo cáo từ Wccftech, Apple đã chấp nhận các mức tăng giá đáng kể đối với chip nhớ từ Samsung và SK Hynix; sau khi Samsung đưa ra mức tăng giá 100%, Apple đã chấp nhận các điều khoản ngay lập tức mà không cần thương lượng. Đối với SK Hynix, Apple cũng đồng ý với mức tăng giá gần 100%.

Trước đó, nhà phân tích Ming-Chi Kuo đã chỉ ra rằng chiến lược của Apple là tự hấp thụ chi phí linh kiện tăng cao thay vì chuyển gánh nặng sang người tiêu dùng. Apple đặt mục tiêu duy trì mức giá khởi điểm của iPhone 18, đồng thời bù đắp sự sụt giảm biên lợi nhuận thông qua doanh thu dịch vụ.

Thị trường Mobile DRAM vốn đã rơi vào tình trạng mất cân bằng cung cầu nghiêm trọng và việc thu mua tập trung với quy mô lớn của Apple càng làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt này. CEO Tim Cook trước đó từng viện dẫn sự khan hiếm chip nhớ và hạn chế về công suất 3nm của TSMC là những nút thắt cổ chai chính. Tuy nhiên, Apple không thụ động chờ đợi mà thay vào đó sử dụng nguồn dự trữ tiền mặt dồi dào để biến các thách thức của toàn ngành thành công cụ nhằm loại bỏ các đối thủ cạnh tranh.

Theo báo cáo từ truyền thông Hàn Quốc, cả MediaTek và Qualcomm đều đã cắt giảm kế hoạch sản xuất chip 4nm, liên quan đến sản lượng tấm wafer khoảng 20.000 đến 30.000 đơn vị, tương đương với mức sụt giảm sản lượng khoảng 15 triệu đến 20 triệu chip di động.

Quy trình 4nm chủ yếu được sử dụng trong các bộ vi xử lý điện thoại thông minh phân khúc tầm trung và giá rẻ, điều này đồng nghĩa với việc các thiết bị Android sử dụng hai nền tảng này sẽ đối mặt với áp lực xuất xưởng đáng kể, tạo ra cơ hội khách quan cho Apple mở rộng thị phần.

Samsung cũng không ngoại lệ. Samsung đã thông báo tăng giá cho các phiên bản 512GB và 1TB của một số mẫu máy tính bảng tại thị trường Hàn Quốc, đồng thời tăng giá cho Galaxy S25 Edge, Galaxy Z Fold 7 và Galaxy Flip 7, khi áp lực chi phí lưu trữ đang nhanh chóng được chuyển sang người tiêu dùng cuối cùng.

Trái ngược với áp lực thụ động mà các đối thủ đang phải đối mặt, Apple, bằng cách tận dụng lượng hàng tồn kho lớn đã được đảm bảo trước đó và lợi thế kinh tế theo quy mô, dự kiến sẽ nắm giữ lợi thế đáng kể trong việc duy trì sự ổn định giá sản phẩm, từ đó giành ưu thế trong cuộc cạnh tranh thị trường với các đối thủ lớn như Samsung.

Chiến lược của Apple về giá cho người dùng cuối cũng rất rõ ràng: mẫu MacBook Neo giá 599 USD thâm nhập thị trường máy tính xách tay phổ thông từ 600 đến 800 USD với mức định giá chính xác, cạnh tranh trực tiếp với các sản phẩm Windows và Chromebook ở cùng phân khúc giá.

Lý do cơ bản đằng sau đợt mua sắm ồ ạt của Apple là thị trường DRAM toàn cầu đang trải qua cuộc khủng hoảng nguồn cung nghiêm trọng nhất trong lịch sử. Chiến lược tích trữ của Apple đang biến bất lợi này thành lợi thế cạnh tranh trong cùng một điều kiện thị trường.

Từ góc độ bối cảnh cạnh tranh toàn cầu, năng lực cung ứng của các nhà sản xuất bộ nhớ đang nghiêng mạnh về phía AI. Ba gã khổng lồ DRAM — Samsung, SK Hynix và Micron — đang chuyển dịch đáng kể công suất sang Bộ nhớ băng thông cao (HBM) có biên lợi nhuận cao, một thành phần quan trọng cho chip AI. Do đó, nguồn cung DRAM di động truyền thống đang bị thắt chặt một cách hệ thống.

Mặc dù tổng lượng tấm silicon (wafer) đầu vào cho DRAM của ba nhà sản xuất lớn dự kiến sẽ đạt khoảng 18 triệu đơn vị vào năm 2026 — chỉ tăng khoảng 5% so với cùng kỳ năm ngoái — nhưng con số này vẫn thấp hơn nhiều so với nhu cầu thị trường. SK Hynix tiết lộ rằng toàn bộ công suất HBM cho năm 2026 đã được bán hết, trong khi lượng hàng tồn kho DRAM truyền thống giảm xuống mức cực thấp, chỉ còn khoảng bốn tuần.

Trong khi đó, các đơn đặt hàng khổng lồ khó đáp ứng đang xuất hiện ở phía cầu. Cuộc chạy đua vũ trang về năng lực tính toán AI đang ngốn hết công suất sản xuất. Goldman Sachs dự báo rằng mức thiếu hụt nguồn cung DRAM sẽ lần lượt đạt 4,9% và 2,5% vào năm 2026 và 2027, vượt xa các kỳ vọng trước đó.

Counterpoint lưu ý rằng nhu cầu thu mua bộ nhớ từ ngành công nghiệp AI đã vượt qua tất cả các phân khúc khác cộng lại và tình trạng thiếu hụt DRAM dự kiến sẽ kéo dài đến ít nhất là nửa cuối năm 2027.

Về mặt giá cả, phân khúc tiêu dùng đang trải qua "tình trạng tăng giá mang tính cấu trúc". Gartner kỳ vọng giá DRAM và SSD tổng thể sẽ tăng 130% vào cuối năm 2026, kéo theo giá PC và điện thoại thông minh tăng lần lượt 17% và 13% so với mức của năm 2025. UBS trước đó ước tính rằng tình trạng thiếu hụt DRAM sẽ kéo dài cho đến quý 1 năm 2027.

Chiến lược thu mua quyết liệt của Apple đã biến một cuộc khủng hoảng ngành không thể kiểm soát thành một vũ khí cạnh tranh có thể kiểm soát được một cách hiệu quả. Trong bối cảnh khoảng cách cung-cầu DRAM vẫn không thể khỏa lấp trong ngắn hạn, chiến lược đánh đổi lợi nhuận ngắn hạn để mở rộng thị phần trong trung và dài hạn của Apple được thể hiện rất rõ rệt.

Tình trạng thiếu hụt bộ nhớ đang tái định hình bối cảnh cạnh tranh cho các nhà sản xuất điện tử tiêu dùng toàn cầu. Đối với các doanh nghiệp nhỏ hơn, việc duy trì mức giá sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng xói mòn lợi nhuận và thậm chí có thể dẫn đến thua lỗ nặng nề; do đó, việc chuyển chi phí sang người tiêu dùng đã trở thành phương thức sinh tồn duy nhất. Ngược lại, các chiến thuật của Apple — mang lại giá trị ngắn hạn cho người tiêu dùng cùng chiến lược tích trữ quyết liệt — có thể giúp hãng vươn lên dẫn đầu và giành được lợi thế lớn hơn về thị phần.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.