Cẩm nang Toàn diện về các Chiến lược Đầu tư Cổ phiếu: Tập trung vào Nhóm ngành, Lấy cảm hứng từ Quỹ đầu cơ và Tối ưu hóa bởi TradingKey.

Thiết bị và Công nghệ Y tế Tiên tiến

Chiến lược này đầu tư có chọn lọc vào các mục tiêu có lợi suất lịch sử cực cao và khả năng sinh lời vượt trội trong lĩnh vực thiết bị và công nghệ y tế.

5

Danh mục này tập trung vào các công ty tiên phong đang thương mại hóa các công nghệ hàng không vũ trụ hiện đại và phát triển các thị trường mới.

5

Danh mục này bao gồm các ngân hàng xuất sắc trong chuyển đổi số, có vị thế mạnh mẽ tại các thị trường tăng trưởng cao như thị trường mới nổi, hoặc tận dụng năng lực fintech độc đáo để bứt phá so với đối thủ cạnh tranh.

15

Công nghệ sinh học và Nghiên cứu Y học

Chiến lược này tập trung vào việc xác định các công ty nghiên cứu y học và công nghệ sinh học đổi mới sáng tạo có lợi suất lịch sử đã được kiểm chứng và đà tăng trưởng mạnh mẽ.

5

Dịch vụ và Hỗ trợ Kinh doanh

Danh mục này tập trung vào các công ty trong lĩnh vực dịch vụ hỗ trợ kinh doanh vốn đã đang tạo ra lợi nhuận ổn định.

11

Danh mục này áp dụng cách tiếp cận lõi kép. Nó xây dựng vị thế nền tảng từ các "ông lớn" đầu ngành đã khẳng định được vị thế, có tính ổn định và sinh lời tốt. Đồng thời, danh mục thực hiện các khoản đầu tư mạo hiểm vào các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa vừa và nhỏ có tiềm năng bứt phá phi thường.

5

Danh mục này bao gồm hai loại hình doanh nghiệp: những doanh nghiệp có mô hình kinh doanh dịch vụ ăn uống đã trưởng thành và dòng tiền ổn định, và những đối thủ thách thức có thể đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng bằng cách nắm bắt các xu hướng tiêu dùng mới, xây dựng thương hiệu mạnh hoặc mở rộng quy mô khu vực.

14

Tiện ích Điện lực

Danh mục này tập trung vào các công ty năng lượng mới và các thị trường điện tăng trưởng cao trong ngành tiện ích, nhằm mục tiêu tận dụng các cơ hội tăng trưởng thúc đẩy bởi các điều chỉnh cơ cấu.

5

Chiến lược này nhằm mục tiêu lựa chọn các thương hiệu mới nổi đầy tham vọng từ ngành thực phẩm và đồ uống có tính phòng thủ.

5

Cơ sở và Dịch vụ Y tế

Danh mục này bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ y tế quy mô lớn có lợi nhuận tốt và vị thế thị trường vững chắc.

5

Khách sạn, Nhà nghỉ và Tàu du lịch

Danh mục này tập trung vào các công ty trong ngành khách sạn và tàu du lịch, đặc biệt chú trọng đến các doanh nghiệp có sự hồi phục thu nhập tốt, cấu trúc chi phí tối ưu và cải thiện dòng tiền.

8

Máy móc và Thiết bị Công nghiệp

Chiến lược này tập trung vào vòng quay tài sản và cải thiện lợi nhuận, xác định các doanh nghiệp mục tiêu thông qua các chỉ số tài chính như thu nhập, ROIC và độ co giãn lợi nhuận của các công ty trong lĩnh vực máy móc và thiết bị công nghiệp.

5

Đầu tư và Quản lý Quỹ

Danh mục này tập trung vào các công ty hàng đầu trong ngành quản lý tài sản thay thế, chẳng hạn như các quỹ đầu tư tư nhân và các công ty quản lý tài sản quy mô lớn.

5

Danh mục này tập trung vào các lĩnh vực như máy tính lượng tử, hạ tầng trung tâm dữ liệu và trí tuệ nhân tạo.

6

Thiết bị, Vật tư và Phân phối Y tế

Danh mục này tập trung vào các công ty thiết bị y tế công nghệ cao cung cấp các công nghệ và dịch vụ tiên tiến.

5

Thiết bị và Dịch vụ Năng lượng Mới

Danh mục này tập trung vào tăng trưởng dài hạn bằng cách tìm kiếm các nhà cung cấp giúp ngành năng lượng mới phát triển mạnh mẽ.

7

Thăm dò và Khai thác Dầu khí

Chiến lược tập trung vào các công ty có chất lượng tài sản cao, chi phí thấp, cấu trúc tài chính hiệu quả và có khả năng cải thiện nhanh chóng dòng tiền tự do khi ngành dầu khí chạm đáy.

5

Danh mục đầu tư này nhằm nắm bắt đà tăng trưởng của các dịch vụ trực tuyến, tập trung vào tương lai của lối sống kỹ thuật số.

15

Danh mục này tập trung vào các công ty công nghệ sinh học mới nổi sở hữu các loại thuốc đang trong giai đoạn thử nghiệm lâm sàng và nắm giữ các công nghệ đột phá

5

Danh mục này tìm kiếm các động lực cốt lõi của ngành bán dẫn bắt nguồn từ sự cộng hưởng giữa việc định giá lại giá trị và hiệu ứng đòn bẩy.

15

Danh mục này tập trung vào cả tiềm năng tăng trưởng và đòn bẩy vận hành vốn có của ngành phần mềm.

15

Chiến lược Định lượng Tăng trưởng & Giá trị Colin McLean Nâng cao bởi TK tái cấu trúc khung đầu tư giá trị kinh điển trên các thị trường phức tạp ngày nay bằng cách tích hợp phân tích cơ bản với hành vi thị trường. Sử dụng sự kết hợp tín hiệu đa tần suất và điều chỉnh động, chiến lược này duy trì các nguyên tắc cốt lõi của đầu tư giá trị, đồng thời cải thiện đáng kể khả năng thích ứng và khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội trong môi trường thị trường không ngừng phát triển.

24,39%

162,77%

Được tinh chỉnh bởi Đội ngũ Định lượng của TK, Chiến lược Thịnh vượng Thận trọng của Howard Rothman kết hợp phân tích cơ bản với các điều chỉnh nhân tố động để tạo ra một khung thông minh thích ứng liền mạch với các điều kiện thị trường thay đổi. Chiến lược này bao gồm các công ty được lựa chọn cẩn thận, giao dịch dựa trên định giá thận trọng và công cụ nhận diện trạng thái thị trường, nhằm mục tiêu chuyển đổi linh hoạt việc phân bổ giữa tài sản cốt lõi và tài sản phòng thủ. Cho dù là đang trong xu hướng tăng giá hay bảo vệ vốn trong thời kỳ suy thoái, chiến lược này đều phản ứng nhanh nhẹn và chính xác. Các tính năng độc đáo như cấu trúc bể tài sản kép và tái cân bằng danh mục đầu tư trong các giai đoạn hạ nhiệt giúp tăng cường hơn nữa tính ổn định và khả năng đáp ứng.

25,88%

188,16%

Chiến lược này đại diện cho một bản nâng cấp của khung tăng trưởng kinh điển của David Polen. Nó duy trì việc sàng lọc nghiêm ngặt các cổ phiếu blue-chip vốn hóa lớn có dòng tiền tự do chất lượng, đồng thời chuyển đổi các tiêu chí nắm giữ để tránh trả giá quá cao cho sự tăng trưởng. Các chiến lược truyền thống có xu hướng mua và nắm giữ dài hạn, điều này bỏ qua rủi ro khi nắm giữ các cổ phiếu bị định giá quá cao. Ý tưởng cốt lõi của chiến lược này là giá cả dựa trên xác suất. Bằng cách định lượng lợi nhuận hàng năm hóa kỳ vọng của mỗi doanh nghiệp, chiến lược thực thi kỷ luật lựa chọn những gì tốt nhất trong số những thứ tốt nhất. Điều này có nghĩa là ngay cả khi một công ty vẫn duy trì sự xuất sắc, một khi định giá của nó trở nên quá cao và lợi nhuận kỳ vọng giảm xuống, chiến lược sẽ quyết đoán thay thế nó bằng các tài sản chất lượng cao tương đương đang bị thị trường định giá thấp. Việc luân chuyển chi phí hiệu quả và năng động này về cơ bản tạo ra một lớp đệm cho chiến lược tăng trưởng này.

19,82%

149,34%

Chiến lược này bao gồm việc phân cấp thị trường dựa trên các xu hướng dài hạn và đặc điểm rủi ro. Khi thị trường ở giai đoạn ổn định với rủi ro có thể kiểm soát và xu hướng rõ ràng, chiến lược sẽ tăng tỷ trọng phân bổ tổng thể vào cổ phiếu và nghiêng về các cổ phiếu tăng trưởng có đà tăng mạnh để thu lợi nhuận dựa trên xu hướng. Khi thị trường bước vào giai đoạn thu hẹp hoặc không chắc chắn, chiến lược chủ động giảm mức độ chấp nhận rủi ro và chuyển trọng tâm sang các cổ phiếu giá trị phòng thủ có chất lượng cao và biến động thấp để hạn chế hiệu quả mức sụt giảm danh mục đầu tư. Toàn bộ chiến lược ưu tiên quản trị rủi ro hơn lợi nhuận và kiểm soát vị thế hơn lựa chọn cổ phiếu. Chiến lược áp dụng cơ chế tái cân bằng và luân chuyển danh mục đầu tư hàng tháng để đạt được khả năng quản trị rủi ro thích ứng trong suốt chu kỳ, thay vì dựa vào một nhân tố đơn lẻ hoặc các dự đoán ngắn hạn.

22,34%

232,84%

299,79 tỷ USD

Người sáng lập/Nhân vật chủ chốt: Tiền thân là một doanh nghiệp dệt may; được chuyển đổi bởi Warren Buffett (chủ tịch từ năm 1965) và Charlie Munger.

Berkshire Hathaway là một tập đoàn đầu tư giá trị dài hạn, chuyên mua lại toàn bộ các công ty (như GEICO, BNSF, See’s Candies) hoặc nắm giữ cổ phần lớn tại các doanh nghiệp niêm yết, tập trung vào chất lượng và lợi nhuận gộp trong nhiều thập kỷ.

27,79 tỷ USD

Người sáng lập: Ray Dalio (1975)

Bridgewater là một trong những quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới với các chiến lược hệ thống, kinh tế vĩ mô và cân bằng rủi ro (Pure Alpha và All Weather), được thiết kế để hoạt động hiệu quả trong nhiều môi trường kinh tế khác nhau.

65,60 tỷ USD

Người sáng lập: James H. Simons và Howard L. Morgan (1978/82).

Renaissance Technologies là đơn vị tiên phong trong giao dịch hệ thống định lượng sử dụng các mô hình toán học và dữ liệu lớn, đặc biệt nổi tiếng với mức lợi nhuận phi thường của Quỹ Medallion.

15,57 tỷ USD

Người sáng lập: Cathie Wood (2014).

ARK tập trung vào các chủ đề đổi mới mang tính đột phá (ví dụ: AI, công nghệ di truyền, blockchain), sử dụng các quỹ ETF có mức độ tập trung cao và các chiến lược đầu tư tăng trưởng.

6,31 tỷ USD

Người sáng lập: George Soros

Soros Fund Management là một quỹ phòng hộ vĩ mô và văn phòng quản lý gia sản gia đình nổi tiếng với các giao dịch vĩ mô toàn cầu và đặt cược tiền tệ (ví dụ: thương vụ “đánh sập Ngân hàng Trung ương Anh”), kết hợp giữa tầm nhìn kinh tế vĩ mô và các giao dịch cơ hội.

18,86 tỷ USD

Người sáng lập: Bill Ackman (2004)

Pershing Square Capital là một quỹ phòng hộ đầu tư chủ động. Quỹ thực hiện các vị thế tập trung và tích cực tìm kiếm những thay đổi trong ban quản trị hoặc chiến lược để khai phóng giá trị.

37,08 tỷ USD

Người sáng lập: Bill và Melinda Gates (từ thiện); bộ phận đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia (ví dụ: Michael Larson)

Quỹ là một tín thác trị giá nhiều tỷ USD, thực hiện đầu tư nguồn vốn hiến tặng để tài trợ cho các hoạt động từ thiện toàn cầu (y tế, giáo dục), đồng thời bảo toàn vốn và tăng trưởng để duy trì các khoản tài trợ.

8,29 nghìn tỷ USD

Người sáng lập: John C. Bogle (1975)

Đơn vị tiên phong trong đầu tư tập trung vào chỉ số với chi phí thấp, người tạo ra quỹ chỉ số bán lẻ đầu tiên, hiện là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới với danh mục quỹ ETF và quỹ tương hỗ khổng lồ.

373,53 tỷ USD

Thông tin chính: Công ty quản lý tài sản toàn cầu lớn chuyên cung cấp các quỹ tương hỗ, ETF và các chiến lược thay thế.

Invesco cung cấp một bộ sản phẩm đa dạng từ cổ phiếu, thu nhập cố định, tài sản thay thế và các giải pháp đa tài sản cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân

193,18 tỷ USD

Người sáng lập: Augustus Baillie & Carlyle Gifford (1908)

Baillie Gifford là công ty quản lý đầu tư chủ động, theo định hướng tăng trưởng dài hạn, có lịch sử đầu tư sớm vào các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng lớn và tập trung vào các danh mục đầu tư hướng tới tương lai với niềm tin cao.

309,29 tỷ USD

Người sáng lập: Ken Fisher (1979 — Fisher Investments).

Hoạt động dựa trên nghiên cứu, Fisher Asset Management là đơn vị quản lý cổ phiếu và thu nhập cố định chủ động, tập trung mạnh vào đầu tư dựa trên các yếu tố vĩ mô và định giá.

62,01 tỷ USD

Người sáng lập/Người điều hành: Steve Cohen (với tư cách là người kế nhiệm SAC Capital)

Point72 Asset Management là một quỹ đầu cơ đa chiến lược với các chương trình đào tạo nghiêm ngặt và các chiến lược đa dạng dựa trên dữ liệu, kết hợp giữa phương pháp tùy ý truyền thống và phương pháp hệ thống.

871,12 tỷ USD

Đơn vị quản lý: T. Rowe Price Group (được thành lập bởi Thomas Rowe Price Jr.)

Quỹ tương hỗ cổ phiếu định hướng thu nhập cốt lõi với nghiên cứu cơ bản kỷ luật, tập trung vào các công ty tăng trưởng cổ tức và kỷ luật giá trị.

140,83 tỷ USD

Người sáng lập: M.J. Whitman, Warfel và Price (quan hệ đối tác đầu thập niên 1980 với Vanguard)

Primecap Management chuyên nghiên cứu cổ phiếu tăng trưởng cơ bản dài hạn với tỷ lệ luân chuyển thấp; là đơn vị đồng sáng lập các quỹ chủ chốt của Vanguard.

248,96 tỷ USD

Người sáng lập: Van Duyn Dodge & E. Morris Cox (1930)

Đơn vị kiên định với trường phái đầu tư giá trị, tập trung vào nghiên cứu từ dưới lên (bottom-up), định giá kỷ luật và lựa chọn các mã cơ bản dài hạn.

108,93 tỷ USD

Người sáng lập: Mason Hawkins (Harris & Associates)

Harris Associates Investment Trust nổi tiếng với phương pháp đầu tư giá trị và danh mục đầu tư tập trung, đặc biệt là các quỹ Oakmark với sự nghiên cứu sâu sắc về doanh nghiệp.

37,36 tỷ USD

Người sáng lập: Ole Andreas Halvorsen, Brian Olson & David Ott (Tiger Cubs)

Viking Global Investors là một quỹ đầu cơ kết hợp giữa chiến lược cổ phiếu long-short và đầu tư tư nhân, dựa trên nghiên cứu cơ bản chuyên sâu.

101,24 tỷ USD

Người sáng lập: Arnhold Brothers (1864)

Đơn vị quản lý tài sản theo định hướng giá trị, thận trọng với các chiến lược cổ phiếu toàn cầu, tín dụng và vàng, nhấn mạnh vào việc bảo toàn vốn và tăng trưởng dài hạn.

16,14 tỷ USD

Người sáng lập: Al Gore & David Blood (2004).

Đầu tư tập trung vào tính bền vững — tích hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG) vào các chiến lược cổ phiếu dài hạn.

Ruane, Cunniff and Goldfarb L.P.

8,47 tỷ USD

Người sáng lập: William Ruane cùng các cộng sự

Đơn vị quản lý Sequoia Fund, theo phong cách Buffett cổ điển, tập trung vào chất lượng với phân tích cơ bản chuyên sâu và thời gian nắm giữ dài.

Coatue Management LLC

40,23 tỷ USD

Người sáng lập: Philippe Laffont (1999)

Đầu tư tập trung vào công nghệ trên cả thị trường đại chúng và tư nhân với trọng tâm tăng trưởng, được thúc đẩy bởi dữ liệu và chuyên môn trong ngành.

Tiger Global Management LLC

29,90 tỷ USD

Người sáng lập: Chase Coleman III (2001, Tiger Cub)

Kết hợp các chiến lược cổ phiếu trên thị trường đại chúng và đầu tư mạo hiểm/công nghệ tư nhân đầy quyết liệt, nổi tiếng với các khoản đặt cược tăng trưởng có niềm tin cao.

Gardner Russo and Quinn LLC

9,27 tỷ USD

Công ty đầu tư chuyên biệt (boutique) tập trung vào giá trị và các yếu tố cơ bản.

Các chiến lược cổ phiếu cơ bản có quy mô nhỏ hơn nhưng có niềm tin cao, thường ít tương quan với xu hướng của các chỉ số vốn hóa lớn.

Brave Warrior Advisors LLC

4,27 tỷ USD

Thông tin: Đơn vị cố vấn đầu tư chuyên biệt quy mô nhỏ hơn

Tập trung vào giá trị và việc lựa chọn cổ phiếu dựa trên nghiên cứu có tính kỷ luật (thường là các mã ít được chú ý).