5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ข้อมูลเงินเฟ้อ และ trump trade

Investing.com -- สหรัฐฯ เตรียมเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อ ซึ่งนักลงทุนจะจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากนักลงทุนพยายามประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต ขณะที่ฤดูกาลจับจ่ายซื้อของช่วงวันหยุดเริ่มต้นขึ้นและรายรับจากการขายปลีกที่เพิ่มขึ้นจะแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะยังอยู่ในระดับใดเมื่อเผชิญกับราคาที่สูงขึ้น ต่อไป 5 สิ่งที่นักลงทุนควรจับตาในสัปดาห์นี้

1. ข้อมูลเงินเฟ้อ

สหรัฐฯ เตรียมเผยแพร่ดัชนีราคารายจ่ายส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกใช้ ในวันพุธ

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนี PCE จะเพิ่มขึ้น 2.3% ทุกปีในเดือนตุลาคม

แม้ว่าสหรัฐฯ จะกำหนดเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคและผู้ผลิตในเดือนพฤศจิกายนก่อนการประชุมครั้งต่อไปของเฟดในวันที่ 17-18 ธันวาคม แต่รายงานนี้จะถือเป็นรายงาน PCE ฉบับสุดท้ายที่จะเผยแพร่

ข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังไม่ชัดเจนล่าสุดทำให้เฟดมีท่าทีระมัดระวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมหรือจะชะลอการปรับลดชั่วคราว ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับศักยภาพในการฟื้นตัวของเงินเฟ้อภายใต้การบริหารของทรัมป์ที่เข้ามาใหม่

2. Black Friday

นักลงทุนจะได้รับข้อมูลเชิงลึกใหม่ ๆ เกี่ยวกับสุขภาพของผู้บริโภคในสหรัฐฯ และภาคค้าปลีกในสัปดาห์หน้า เนื่องจาก Black Friday ถือเป็นจุดเริ่มต้นของฤดูกาลชอปปิ้งช่วงวันหยุด ซึ่งน่าจะบ่งบอกว่าผู้บริโภครับมือกับราคาที่สูงขึ้นอย่างไร

ผลประกอบการของผู้ค้าปลีกใหญ่สองรายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วให้มุมมองที่แตกต่างกันอย่างมาก เมื่อวันอังคาร Walmart (NYSE:WMT) ปรับเพิ่มการคาดการณ์ยอดขายและกำไรประจำปีเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน ขณะที่หุ้นของ Target ร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันพุธ หลังจากที่คาดการณ์ยอดขายและกำไรที่เทียบเคียงได้ในไตรมาสวันหยุดต่ำกว่าที่คาดไว้

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้านี้ จะมีการประกาศผลประกอบการของร้านค้าปลีกชุดใหม่ โดย Best Buy (NYSE:BBY), Macy's (NYSE:M), Nordstrom (NYSE:JWN) และ Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) ต่างก็มีกำหนดจะประกาศรายงานผลประกอบการ

3. Trump trade

ดูเหมือนว่า 'Trump tradee' จะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของกิจกรรมตลาดในตอนนี้

นักลงทุนที่เดิมพันว่า "ซื้อสกุลเงินดิจิทัลและดอลลาร์" ยังคงทำกำไรได้ แม้ว่าโมเมนตัมจะชะลอตัวลงเล็กน้อยก็ตาม Bitcoin ใกล้จะถึง 100,000 ดอลลาร์แล้ว เพิ่มขึ้นประมาณ 50% นับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม เมื่อตลาดสนับสนุนชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ ดัชนีดอลลาร์ ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.6%

พลังงานสะอาดซึ่งเป็นเป้าหมายของทรัมป์มีผลงานแย่ที่สุด โดยกองทุน ETF พลังงานสะอาดของ iShares ลดลงเกือบ 14% เปโซเม็กซิโกลดลงมากกว่า 4% ในขณะที่หุ้นยุโรปลดลงประมาณ 3%

อย่างไรก็ตาม แรงต้านต่อการซื้อขายที่ขับเคลื่อนโดยทรัมป์อาจเพิ่มขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ท้าทายการพุ่งขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง

4. ราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในวันศุกร์ ซึ่งปิดตลาดที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ เนื่องมาจากการที่สงครามในยูเครนทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น

ดัชนีราคาน้ำมันดิบทั้งสองตัวปิดตลาดสัปดาห์ด้วยกำไรประมาณ 6% เนื่องจากรัสเซียโจมตียูเครนเพิ่มเติม หลังจากอังกฤษและสหรัฐฯ อนุญาตให้เคียฟโจมตีรัสเซียได้ลึกขึ้นด้วยขีปนาวุธ

ขณะเดียวกัน จีน ซึ่งเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลก ได้ประกาศมาตรการนโยบายเพื่อกระตุ้นการค้า รวมถึงการสนับสนุนการนำเข้าผลิตภัณฑ์พลังงาน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการคุกคามของรัฐบาลทรัมป์ที่จะกำหนดภาษีศุลกากร

5. เงินเฟ้อยุโรป

ยูโรโซนเตรียมเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดในวันศุกร์นี้ ขณะที่ตลาดพยายามประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป

อัตราเงินเฟ้อฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 2% ในเดือนตุลาคม หลังจากตกลงมาต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางยุโรปในเดือนก่อนหน้า

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในกลุ่มประเทศทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วในเดือนนี้ เนื่องจากอุตสาหกรรมบริการหดตัวและการผลิตถดถอยลงอย่างหนัก

ธนาคารกลางยุโรปได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ และตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของภูมิภาคนี้

ขณะเดียวกัน สำนักงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ Standard and Poor’s มีกำหนดทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือของฝรั่งเศส หลังจากที่ Fitch และ Moody ได้ปรับลดแนวโน้มเป็นลบเมื่อไม่นานนี้