5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: การเลือกตั้งสหรัฐฯ และ การประชุมเฟด

Investing.com -- สัปดาห์นี้จะเป็นอีกสัปดาห์ที่น่าตื่นเต้นสำหรับนักลงทุน เนื่องจากผู้มีสิทธิเลือกตั้งของสหรัฐฯ จะไปลงคะแนนเสียงในการเลือกตั้งประธานาธิบดีซึ่งสูสีเกินกว่าจะคาดเดาได้ ซึ่งจะส่งผลกระทบในวงกว้างต่อนโยบายการคลังและการค้าโลก ในขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายครั้งล่าสุด โดยนักลงทุนต่างจับตามองแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นี่คือ 5 สิ่งทีนักลงทุนควรจับตาในสัปดาห์นี้

1. การเลือกตั้งสหรัฐฯ

วันเลือกตั้งคือวันอังคาร โดยการเลือกตั้งล่วงหน้าได้เริ่มต้นขึ้นแล้วในการแข่งขันที่ดุเดือดเพื่อชิงตำแหน่งประธานาธิบดี ระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ จากพรรครีพับลิกัน กับกมลา แฮร์ริส จากพรรคเดโมแครต

นักวิเคราะห์บางคนมองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นล่าสุดนั้นทำให้ตลาดคาดหวังว่าทรัมป์จะชนะ แต่ผลสำรวจชี้ให้เห็นว่าการแข่งขันครั้งนี้สูสีมาก ซึ่งหมายความว่าหากพรรคเดโมแครตชนะ การซื้อขายอาจหยุดชะงักลง

นักลงทุนอาจหวังผลการเลือกตั้งที่ชัดเจน เพราะไม่แน่ใจว่าการเลือกตั้จะออกหัวหรือออกก้อย และความไม่แน่นอนในระยะยาวเกี่ยวกับผลการเลือกตั้งจะเป็นความเสี่ยงต่อตลาด

มีเพียงเจ็ดรัฐเท่านั้นที่มองว่ามีการแข่งขันกันอย่างสูสี แต่ผลสำรวจที่เผยแพร่เมื่อวันเสาร์แสดงให้เห็นว่าแฮร์ริสมีคะแนนนำเหนือคู่แข่งอย่างน่าประหลาดใจในรัฐไอโอวา ซึ่งเป็นรัฐที่ทรัมป์ชนะได้อย่างง่ายดายในการเลือกตั้งสองครั้งล่าสุด

2. การประชุมเฟด

คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเมื่อสิ้นสุดนโยบายล่าสุด การประชุม ในวันพฤหัสบดี ตามด้วยอีกครั้งในเดือนธันวาคม หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของงานแทบจะหยุดชะงักในเดือนตุลาคมท่ามกลางผลกระทบจากการหยุดงานประท้วงและสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย ได้ตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่น้อยกว่า การเติบโตของงานในสองเดือนก่อนหน้านั้นได้รับการแก้ไขให้ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานค่อย ๆ ชะลอตัวลง

นักลงทุนจะหวังว่าคำแถลงและความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในงานแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายของเฟดจะแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เชื่อว่าความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจจะยังคงอยู่ต่อไปหรือไม่ และอาจทำให้พวกเขาปรับลดอัตราดอกเบี้ยช้าลงหรือไม่

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley กล่าวในบันทึกเมื่อวันศุกร์ว่า พวกเขาไม่ได้คาดหวังว่าพาวเวลล์ "จะตั้งมั่นปรับลดเท่าไหร่ในอนาคตอย่างชัดเจน แต่จะย้ำว่าเฟดยังคงพึ่งพาข้อมูลอยู่"

3. ฤดูประกาศผลประกอบการ

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ยังคงดำเนินต่อไป โดยผลประกอบการจะออกมาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า แม้ว่านักลงทุนน่าจะให้ความสนใจกับการเลือกตั้งและการประชุมเฟดมากกว่าก็ตาม

Palantir (NYSE:PLTR) และ Constellation Energy (NASDAQ:CEG) มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันจันทร์ ตามมาด้วย Builders FirstSource Inc (NYSE:BLDR), Ferrari (NYSE:RACE) และ Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI ในวันถัดมา หุ้นของ SMCI ร่วงลงเกือบ 45% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากเอกสารการยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเปิดเผยว่า Ernst&Young ลาออกจากตำแหน่งนักบัญชีของบริษัท

Qualcomm (NASDAQ:QCOM), CVS (NYSE:CVS) และ Arm Holdings (NASDAQ:ARM) มีกำหนดรายงานผลในวันพุธ โดยนักลงทุนต่างเฝ้ารอข้อมูลอัปเดตจาก Arm เกี่ยวกับคดีฟ้องร้องต่อ Qualcomm

Pinterest (NYSE:PINS), DraftKings (NASDAQ:DKNG), Cloudflare (NYSE:NET) และ Affirm (NASDAQ:AFRM) เป็นเพียงหุ้นบางส่วนที่จะรายงานผลในวันพฤหัสบดี

4. การหั่นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ

(ธนาคารกลางอังกฤษ) จะประชุมกันในวันพฤหัสบดี และคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปีในเดือนสิงหาคม การตัดสินใจด้านนโยบายดังกล่าวอาจดึงดูดความสนใจเป็นพิเศษ โดยเกิดขึ้นทันทีหลังจากรัฐบาลพรรคแรงงานประกาศงบประมาณใหม่

ปัจจุบัน นักลงทุนคาดว่า BoE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าน้อยลง เนื่องจากแผนการกู้ยืมและการใช้จ่ายที่สูงขึ้นซึ่งเปิดเผยในงบประมาณเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมของสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบปี

ด้านธนาคารกลางอื่น ๆ คาดว่า(ธนาคารกลางออสเตรเลีย จะคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ระดับเดิมในวันอังคารและตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ เนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่เหนียวแน่นยังคงต้องใช้มาตรการที่ระมัดระวัง

5. ราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันมีแนวโน้มผันผวน เนื่องจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้มอุปสงค์ที่อ่อนแอลง

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ ท่ามกลางรายงานที่ว่าอิหร่านกำลังเตรียมโจมตีตอบโต้อิสราเอลโดยจะเริ่มจากอิรักภายในไม่กี่วัน อิหร่านและอิสราเอลได้โจมตีตอบโต้กันหลายครั้งในสงครามตะวันออกกลางที่เกิดจากการสู้รบในฉนวนกาซา

ราคายังได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์ว่ากลุ่มโอเปก+ อาจเลื่อนแผนเพิ่มการผลิตน้ำมันในเดือนธันวาคมออกไปหนึ่งเดือนหรือมากกว่านั้น เนื่องจากกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์น้ำมันที่อ่อนแอและอุปทานที่เพิ่มขึ้น โดยอาจมีการตัดสินใจได้เร็วที่สุดในสัปดาห์นี้

ตลอดทั้งสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงประมาณ 4% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ลดลงประมาณ 3% เนื่องจากปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงสุด

--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส