ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงต่ำกว่า 100.00 ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวอ่อนลงที่ประมาณ 99.70 ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันศุกร์
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลางอาจหนุนกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งสนับสนุน DXY
- รายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคมจะเป็นไฮไลท์ในวันศุกร์นี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก 6 สกุล ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ 99.70 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ DXY เคลื่อนไหวในแดนลบในวันนี้ แต่มีแนวโน้มที่จะทำกำไรเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน และทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลาง
กระทรวงกลาโหมและสภาความมั่นคงแห่งชาติ (NSC) ระบุว่าพวกเขาประเมินความเต็มใจของอิหร่านในการปิดช่องแคบฮอร์มุซเพื่อตอบโต้การโจมตีทางทหารของสหรัฐฯ ต่ำเกินไปในขณะที่วางแผนการดำเนินการที่กำลังดำเนินอยู่
ผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี กล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญควรจะยังคงปิดอยู่ และเตหะรานจะยังคงโจมตีประเทศเพื่อนบ้านในอ่าวเปอร์เซีย ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน อาจช่วยสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ลดลง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยน้ำมันทำให้เส้นทางนโยบายของสหรัฐฯ ซับซ้อนขึ้น เทรดเดอร์จะได้รับสัญญาณเพิ่มเติมจากรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์นี้
คาดว่าดัชนี PCE หลักจะเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมกราคม ขณะที่ PCE พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน หากผลลัพธ์ของอัตราเงินเฟ้อออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้ อาจส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์ในระยะสั้น
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
