การคาดการณ์ราคา USDJPY: โมเมนตัมขาลงเริ่มก่อตัวขึ้นเมื่อราคาหลุดต่ำกว่า SMA ที่สำคัญ
- USD/JPY ปรับตัวลดลงต่อเนื่องท่ามกลางความเสี่ยงการแทรกแซงที่เพิ่มขึ้นและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง
- เทรดเดอร์จับตาการตัดสินใจของเฟดในวันพุธเพื่อหาตัวกระตุ้นทิศทางถัดไป
- เทคนิคเปลี่ยนเป็นขาลงเมื่อราคาปรับตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยมีความเสี่ยงการแทรกแซงที่เพิ่มขึ้นและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ในวงกว้างช่วยเสริมแรงกดดันขาลงต่อคู่เงินนี้ ขณะเขียนบทความนี้ USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 153.06 ซึ่งอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือนหลังจากการกลับตัวอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านมา
แม้ว่ายังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการแทรกแซงโดยตรง แต่เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นยังคงออกคำเตือนอย่างเข้มงวด โดยกล่าวว่าพวกเขากำลังติดตามการพัฒนาตลาด FX ด้วยความเร่งด่วนสูงและพร้อมที่จะ "ดำเนินการที่เหมาะสม" ต่อการเคลื่อนไหวที่มากเกินไป
ตลาดตอนนี้กำลังมองไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธ ขณะที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเกิดขึ้น แต่เทรดเดอร์จะมุ่งเน้นไปที่น้ำเสียงและแนวทางของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์
สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นในปีนี้อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติมและทำให้ USD/JPY ปรับตัวลดลง ในทางกลับกัน ข้อความที่ระมัดระวังหรือเข้มงวดมากขึ้นอาจให้การสนับสนุนในระยะสั้นแก่คู่เงินนี้
จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มในระยะสั้นสำหรับ USD/JPY ได้เปลี่ยนเป็นขาลง โดยราคาปรับตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญอย่างชัดเจน ในกราฟรายวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะสั้นได้ปรับตัวลง ขณะที่ SMA 100 วันยังคงปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ราคาขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่า SMA 21, 50 และ 100 วัน
อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังมีแนวโน้มลดลง เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและต่ำกว่าศูนย์ โดยมีฮิสโตแกรมเชิงลบที่ลึกขึ้นซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่งขึ้น
ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 28 ซึ่งเข้าสู่โซนขายมากเกินไปและแสดงถึงความแข็งแกร่งของการเทขายล่าสุด
ในด้านลบ การปรับตัวต่ำกว่าระดับ 153.00 จะเปิดโอกาสให้ราคาลงไปถึงระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 ตุลาคมที่ 151.54 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 150.00 การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนต่ำกว่า 150 จะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น
ในด้านบวก การปิดรายวันกลับขึ้นเหนือ 155.00 จะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงในทันที อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คู่เงินนี้ซื้อขายต่ำกว่า SMA 100 วัน เส้นทางที่ง่ายที่สุดยังคงอยู่ในทิศทางขาลง
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
