EUR/USD ยังคงมีความเสี่ยงแม้จะมีข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนที่สดใส

FXStreet15 ม.ค. 2026 เวลา 9:18

EUR/USD ยังคงถูกจำกัดต่ำกว่า 1.1640 ในวันพฤหัสบดี ใกล้จุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 1.1618
ข้อมูลจากยูโรโซนแสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมเติบโตเกินความคาดหมายในเดือนพฤศจิกายน
ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากข้อมูล PPI และยอดขายปลีกของสหรัฐที่แข็งแกร่งเพิ่มน้ำหนักให้กับกรณีการหยุดชะงักของเฟด

EUR/USD ยังคงถูกจำกัดต่ำกว่า 1.1640 ในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายที่ 1.1635 ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ และใกล้จุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 1.1618 อย่างอันตราย แม้ว่าจะมีตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นวัน

ข้อมูลที่เปิดเผยโดย Eurostat เมื่อวันพฤหัสบดีเผยให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนเติบโตในอัตราที่มั่นคงที่ 0.7% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะชะลอตัวลงเล็กน้อยที่ 0.5% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว การเติบโตของการผลิตเร่งขึ้นเป็น 2.5% จาก 2% ในเดือนตุลาคม และเกินกว่าการเพิ่มขึ้น 2% ที่คาดการณ์โดยฉันทามติของตลาด

อย่างไรก็ตาม เมื่อมองในมุมกว้าง ยูโรยังคงรักษาแนวโน้มขาลงจากระดับสูงสุดในปลายเดือนธันวาคมไว้ได้ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงสนับสนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลจากสหรัฐที่เปิดเผยเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่ามีการเร่งตัวของราคาผู้ผลิตที่มากกว่าที่คาดไว้และการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในยอดการบริโภคในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งให้เหตุผลเพิ่มเติมสำหรับเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนข้างหน้า

นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ทำให้ตลาดสงบลง โดยระบุว่าเขาไม่มีแผนที่จะไล่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แม้ว่าจะมีการสอบสวนทางอาญาต่อเขาก็ตาม ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงในช่วงต้นสัปดาห์และกระตุ้นให้ธนาคารกลางส่วนใหญ่ของโลกลงนามในแถลงการณ์ปกป้องพาวเวลล์

นักลงทุนกำลังมองไปที่รายงานการผลิตของ NY Empire State และ Philadelphia Fed เพื่อยืนยันการปรับปรุงแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ตัวเลขเหล่านี้จะเป็นกรอบสำหรับการพูดคุยจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดในภายหลังในวันนั้น

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.04%	0.02%	-0.11%	0.16%	-0.20%	-0.07%	0.02%
EUR	-0.04%		-0.03%	-0.13%	0.12%	-0.24%	-0.11%	-0.02%
GBP	-0.02%	0.03%		-0.11%	0.15%	-0.21%	-0.09%	0.00%
JPY	0.11%	0.13%	0.11%		0.25%	-0.10%	-0.01%	0.12%
CAD	-0.16%	-0.12%	-0.15%	-0.25%		-0.35%	-0.24%	-0.13%
AUD	0.20%	0.24%	0.21%	0.10%	0.35%		0.13%	0.22%
NZD	0.07%	0.11%	0.09%	0.00%	0.24%	-0.13%		0.09%
CHF	-0.02%	0.02%	-0.01%	-0.12%	0.13%	-0.22%	-0.09%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ข้อมูล PPI และยอดค้าปลีกของสหรัฐสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐสนับสนุนมุมมองว่าเฟดน่าจะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนข้างหน้า
เมื่อวันพุธ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นเป็น 3% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว จาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า เทียบกับความคาดหวังว่าจะชะลอตัวลงที่ 2.7% เช่นเดียวกัน PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3% ในปีจนถึงเดือนพฤศจิกายน จาก 2.9% ซึ่งก็ขัดกับฉันทามติของตลาดที่ 2.7%
ตัวเลขเหล่านี้มาหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของวันอังคาร ซึ่งแสดงให้เห็นการอ่านค่าที่มั่นคงในเดือนธันวาคมและเผยให้เห็นว่าความกดดันด้านราคาในสหรัฐยังคงสูง
นอกจากนี้ ในวันพุธ ข้อมูลจากสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเติบโตที่อัตรา 0.6% ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากที่ลดลง 0.1% ในเดือนตุลาคม และดีกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ตัวเลขการบริโภคที่แข็งแกร่งเพิ่มน้ำหนักให้กับกรณีการแสดงผลทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐในไตรมาสสุดท้ายของปีและลดแรงกดดันต่อเฟดในการลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติม
ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองได้ลดลงบ้าง เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าเขาเชื่อว่าการสังหารผู้ประท้วงในอิหร่านได้ลดลง ขณะที่ผู้เชี่ยวชาญของสหรัฐเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงของการแทรกแซงทางทหารต่อสาธารณรัฐอิสลาม น้ำมันและสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นโลหะมีค่าถูกขายออกหลังจากความคิดเห็นเหล่านี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการปรับตัวของดอลลาร์สหรัฐ
ในยุโรป ในวันพฤหัสบดี Eurostat จะเปิดเผยข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน คาดว่าการผลิตในโรงงานจะเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนตุลาคม เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว การผลิตคาดว่าจะเติบโตที่อัตรา 2%
ในสหรัฐฯ ดัชนีการผลิต NY Empire State และการสำรวจการผลิตของ Philadelphia Fed จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกิจกรรมในภาคส่วนก่อนการพูดคุยจากประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ผู้ว่าการไมเคิล บาร์ ริชมอนด์เฟดประธานโธมัส บาร์กิน และประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดที่ 1.1618

EUR/USD ซื้อขายใกล้ 1.1635 ขณะเขียน โดยขยายการกลับตัวจากระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ใกล้ 1.1700 โดยการเคลื่อนไหวของราคาอยู่ภายในกรอบราคาขาลงตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม ตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่รอบเส้นศูนย์ในกราฟ 4 ชั่วโมง แสดงให้เห็นถึงโทนกลาง ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ชี้ลงที่ 38 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้น

ฝั่งหมีมุ่งเป้าไปที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 9 มกราคม ใกล้ 1.1615 ด้านล่างนั้น พื้นที่ระหว่างขอบล่างของกรอบ ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 1.1600 และระดับต่ำสุดของวันที่ 2 ธันวาคมที่ 1.1590 น่าจะเป็นเป้าหมาย ถ้าขึ้นไปด้านบน ระดับสูงสุดของวันพุธที่ 1.1660 อาจเป็นแนวต้านก่อนที่จะถึงขอบบนของกรอบที่ 1.1690 และระดับสูงสุดของวันที่ 12 มกราคม ใกล้ 1.1700

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน