ฟอเร็กซ์รายวัน: ตลาดเริ่มมีความเสี่ยงน้อยลงในเดือนธันวาคม

FXStreet1 ธ.ค. 2025 เวลา 6:31

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 1 ธันวาคม:

ตลาดการเงินเริ่มต้นสัปดาห์และเดือนธันวาคมด้วยท่าทีที่ระมัดระวัง โดยฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ลดลงระหว่าง 0.5% ถึง 1% ในช่วงเช้าของวันจันทร์ในยุโรป ในช่วงครึ่งหลังของวัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจากสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) สำหรับเดือนพฤศจิกายน

ในเซสชั่นเอเชีย ข้อมูลจากจีนแสดงให้เห็นว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของ RatingDog ลดลงเข้าสู่แดนหดตัวที่ 49.9 ในเดือนพฤศจิกายน จาก 50.6 ในเดือนตุลาคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 50.5 หลังจากที่ปรับตัวขึ้นเกือบ 1.5% ในสัปดาห์ก่อน AUD/USD ปรับตัวลดลงในวันจันทร์และเคลื่อนไหวในแดนลบต่ำกว่า 0.6550

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงมากกว่า 0.7% ในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งผลต่อความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะเข้าร่วมการอภิปรายในหัวข้อเกี่ยวกับจอร์จ ชูลซ์ และการมีส่วนร่วมในนโยบายเศรษฐกิจ แต่เขาคาดว่าจะพูดถึงนโยบายการเงิน เนื่องจากเฟดอยู่ในช่วงห้ามพูดก่อนการประชุมในวันที่ 9-10 ธันวาคม ดัชนี USD ยังคงทรงตัวที่ประมาณ 99.50 เพื่อเริ่มเซสชั่นยุโรปในวันจันทร์

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ 7 วันล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.67%	-0.86%	-0.59%	-0.81%	-1.28%	-2.01%	-0.48%
EUR	0.67%		-0.20%	0.09%	-0.14%	-0.63%	-1.35%	0.19%
GBP	0.86%	0.20%		0.29%	0.06%	-0.43%	-1.15%	0.39%
JPY	0.59%	-0.09%	-0.29%		-0.22%	-0.75%	-1.57%	0.11%
CAD	0.81%	0.14%	-0.06%	0.22%		-0.48%	-1.21%	0.32%
AUD	1.28%	0.63%	0.43%	0.75%	0.48%		-0.73%	0.84%
NZD	2.01%	1.35%	1.15%	1.57%	1.21%	0.73%		1.56%
CHF	0.48%	-0.19%	-0.39%	-0.11%	-0.32%	-0.84%	-1.56%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าการเลื่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลานานเกินไปอาจทำให้เกิดเงินเฟ้อที่รุนแรงและบังคับให้ธนาคารกลางต้องปรับนโยบายอย่างรวดเร็ว USD/JPY ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงเล็กน้อยและลดลงสู่ระดับ 155.50 ในช่วงต้นวันจันทร์

EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอย่างสงบในวันจันทร์และปรับฐานจากการปรับตัวขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว โดยอยู่ต่ำกว่า 1.1600 เล็กน้อย ในวันอังคาร Eurostat จะเผยแพร่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับปรุงแล้ว (HICP) สำหรับเดือนพฤศจิกายน

ทองคำ เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มขาขึ้นและแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมที่มากกว่า $4,250 ในเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์ XAU/USD ปรับตัวลดลง แต่สามารถรักษาระดับเหนือ $4,200 ได้อย่างสบายในช่วงเช้าของยุโรป

GBP/USD มีการขาดทุนเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในสัปดาห์ คู่เงินนี้ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 1.3200 เพื่อเริ่มเซสชั่นยุโรป

Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย

คําว่า 'risk-on' และ 'risk-off' หมายถึงอะไรเมื่อพูดถึงความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน?

ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม

สินทรัพย์หลักที่ต้องติดตามเพื่อทําความเข้าใจว่าความมั่นใจของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปมีตัวไหนบ้าง?

โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์

สกุลเงินใดแข็งค่าขึ้นเมื่อนักลงทุน 'เปิดรับความเสี่ยง'?

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น

สกุลเงินใดแข็งค่าขึ้นเมื่อนักลงทุน 'ปิดรับความเสี่ยง'?

สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน