USD/JPY แตะระดับสูงสุดในรอบสิบเอ็ดเดือนท่ามกลางแรงกดดันจากเยนและข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่หลากหลาย

• ตัวเลข NFP ประจำเดือนกันยายนสูงกว่าคาดการณ์ แต่การเติบโตของค่าจ้างที่อ่อนแอและอัตราการว่างงานที่สูงขึ้นทำให้ภาพรวมมีความหลากหลาย
• ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม โดยมีข้อมูลการจ้างงานที่จำกัด
• เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่นและการขาดสัญญาณการแทรกแซงจากทางการ

USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 157.65 ในวันพฤหัสบดี ณ ขณะเขียน เพิ่มขึ้น 0.45% ในวันนี้ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสิบเอ็ดเดือนที่ 157.88 คู่เงินนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนจากการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อย่างกว้างขวาง ซึ่งเกิดจากความกังวลด้านการคลังภายในประเทศและการตอบสนองที่ระมัดระวังต่อรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐที่ล่าช้าในเดือนกันยายน

การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่งในเบื้องต้น โดยมีการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน 119,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม ส่วนประกอบที่อ่อนแอกว่าหลายรายการได้ชดเชยความแข็งแกร่งนี้ ตัวเลขเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลง 4,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงชะลอตัวลงที่ 0.2% MoM ต่ำกว่าฉันทามติที่ 0.3% ในขณะเดียวกัน อัตราการมีส่วนร่วมในแรงงานปรับตัวดีขึ้นเป็น 62.4% ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอุปทานแรงงาน

ภาพรวมที่หลากหลายนี้ไม่ได้ช่วยชี้แจงแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มากนัก เนื่องจากรายงานการจ้างงานในเดือนตุลาคมถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดรัฐบาลสหรัฐ ทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีข้อมูลการจ้างงานที่จำกัดก่อนการประชุมในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดขณะนี้คาดการณ์โอกาส 31.8% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ลดลงจากประมาณ 50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานการประชุม FOMC ล่าสุดในเดือนตุลาคมยังมีโทนที่เข้มงวด โดยเจ้าหน้าที่หลายคนตั้งข้อสังเกตถึงความก้าวหน้าที่หยุดชะงักในการลดเงินเฟ้อและตั้งคำถามถึงความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก อ่อนค่าลงจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเส้นทางการคลังของญี่ปุ่น รัฐบาลกำลังเตรียมงบประมาณเพิ่มเติมที่คาดว่าจะอยู่ที่ 25 ล้านล้านเยน เพื่อสนับสนุนแพ็คเกจกระตุ้นเศรษฐกิจของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิชิ การเพิ่มขึ้นนี้ในคาดการณ์การออกพันธบัตรยังคงผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ส่งผลให้มีการขายพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs) เพิ่มขึ้นและสนับสนุน USD/JPY

การหดตัวทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบหกไตรมาส เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง ซึ่งอาจทำให้การปรับนโยบายที่มีความหมายจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ถูกเลื่อนออกไป ในขณะเดียวกัน การเตือนซ้ำจากทางการเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ "รวดเร็วและเป็นฝ่ายเดียว" ก็มีผลกระทบต่อตลาดน้อยมาก

นักเทรดตีความว่าการขาดการพูดคุยเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังซัตสึกิ คาตายามะ และผู้ว่าการ BoJ คาซูโอะ อูเอดะ เป็นสัญญาณว่าผู้มีอำนาจตัดสินใจรู้สึกสบายใจกับการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่นในปัจจุบัน นักวิเคราะห์จาก ING ยังเน้นย้ำว่าการแทรกแซงของญี่ปุ่นมักเกิดขึ้นหลังจากมีปัจจัยกระตุ้นที่เป็นลบต่อ USD ซึ่งลดความน่าจะเป็นของการดำเนินการในทันที

นอกจากนี้ รายงานล่าสุดระบุว่านายกรัฐมนตรีทาคาอิชิอาจเสนอแพ็คเกจกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 21 ล้านล้านเยน เพื่อสนับสนุนครัวเรือนท่ามกลางเงินเฟ้อที่สูง ส่งผลให้การเงินสาธารณะของญี่ปุ่นตึงเครียดมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY: ปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดในหลายเดือน

กราฟ USD/JPY 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: FXStreet.

ในกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 157.57 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งเสริมแนวโน้มขาขึ้น ราคายังคงอยู่เหนือเส้น SMA 100 วันที่ 154.39 ทำให้ผู้ซื้อยังคงควบคุมอยู่ ดัชนี RSI 14 วันอยู่ที่ 82.48 ซึ่งแสดงถึงภาวะซื้อมากเกินไป โดยมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งซึ่งอาจนำไปสู่การหยุดชั่วคราวหรือการย่อตัว

เส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นจาก 146.62 สนับสนุนการเคลื่อนไหว โดยมีแนวรับใกล้ 155.21 แนวต้านทันทีอยู่ที่ 157.88 การทะลุขึ้นไปอย่างต่อเนื่องจะขยายแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่