EUR/USD มีเสถียรภาพ ขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของเฟด

FXStreet29 ต.ค. 2025 เวลา 8:50

ยูโรหยุดการฟื้นตัวเป็นเวลาห้าวันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยถอยกลับไปที่ 1.1630 จากระดับสูงที่ประมาณ 1.1670
นักลงทุนระมัดระวังในการขายดอลลาร์สหรัฐก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ทางเทคนิค การยืนยันต่ำกว่า 1.1615 อาจเพิ่มโมเมนตัมขาลงใน EUR/USD

EUR/USD กำลังฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเซสชั่นที่ 1.1618 โดยซื้อขายที่ 1.1645 ในขณะที่เขียนและแทบไม่เปลี่ยนแปลงในกราฟรายวัน นักลงทุนกำลังรอคอยการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีกำหนดในวันนี้ ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐมองหาทิศทางภายในช่วงก่อนหน้า

นักลงทุนระมัดระวังในการวางเดิมพันดอลลาร์สหรัฐขนาดใหญ่ก่อนผลการประชุมของเฟด ซึ่งมีกำหนดเวลา 18:00 GMT ธนาคารกลางคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย Federal Funds ลง 25 จุดเบสิส แต่ผู้ค้าให้ความสนใจกับการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ โดยมองหาสัญญาณที่ยืนยันความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงเดินทางท่องเที่ยวในเอเชียอย่างราบรื่น ในวันอังคาร เขาได้ลงนามในข้อตกลงการค้าเกี่ยวกับแร่หายากกับญี่ปุ่นก่อนที่จะเดินทางไปเกาหลีใต้ ซึ่งเขาคาดว่าจะพบกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง เพื่อกำหนดกรอบที่จะอนุญาตให้มีการขยายระยะเวลาการหยุดยิงการค้าในระหว่างสองเศรษฐกิจใหญ่ของโลก

ในเขตยูโร โครงการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 ของสเปนแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวที่ไม่คาดคิด โดยเติบโตเพียง 0.6% จาก 0.7% ก่อนหน้า และต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 0.7% ปีต่อปี เศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องที่อัตรา 2.8%

นอกจากนี้ การบริโภคค้าปลีกของสเปนลดลงเหลือการเติบโตที่ 4.2% ในเดือนกันยายน จาก 4.5% ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันเชิงลบต่อยูโร (EUR)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ปอนด์สเตอร์ลิง

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.03%	0.39%	0.08%	-0.04%	-0.24%	-0.06%	0.34%
EUR	-0.03%		0.36%	0.04%	-0.06%	-0.27%	-0.09%	0.31%
GBP	-0.39%	-0.36%		-0.30%	-0.43%	-0.63%	-0.44%	-0.04%
JPY	-0.08%	-0.04%	0.30%		-0.13%	-0.31%	-0.12%	0.27%
CAD	0.04%	0.06%	0.43%	0.13%		-0.20%	-0.01%	0.39%
AUD	0.24%	0.27%	0.63%	0.31%	0.20%		0.19%	0.59%
NZD	0.06%	0.09%	0.44%	0.12%	0.00%	-0.19%		0.40%
CHF	-0.34%	-0.31%	0.04%	-0.27%	-0.39%	-0.59%	-0.40%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ดอลลาร์สหรัฐสั่นคลอนก่อนการประชุมเฟด

นักลงทุนกำลังมองจากข้างสนาม รอการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดที่จะมีขึ้นในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด ได้หยุดสตรีคการลดลงติดต่อกันเป็นเวลา 5 วัน แต่ยังขาดโมเมนตัมขาขึ้นในขณะนี้
ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดเบสิส สู่ช่วง 3.75%-4.0% ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์โอกาส 91% ที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม และดังนั้นความคิดเห็นของพาวเวลล์จะถูกวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันมุมมองเหล่านั้น
ผู้ค้ากำลังรอให้เฟดส่งสัญญาณถึงการสิ้นสุดโปรแกรมการลดงบดุลของธนาคาร ซึ่งเรียกว่า Quantitative Tightening เพื่อบรรเทาความกดดันต่อธนาคารพาณิชย์ ท่ามกลางสัญญาณที่เพิ่มขึ้นว่าสภาพคล่องทางการเงินกำลังแย่ลง
ในวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยอัตราดอกเบี้ยในเงินฝากยังคงที่ 2% ความสนใจหลักของเหตุการณ์นี้จะอยู่ที่การประเมินว่าธนาคารได้ถึงอัตราสูงสุดแล้วหรือยัง หรือยังมีพื้นที่สำหรับการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การวิ่งขึ้นของ EUR/USD ล้มเหลวที่แนวต้าน 1.1670

การฟื้นตัวที่อ่อนแอของ EUR/USD ที่เห็นในช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมาได้สูญเสียแรงขับเคลื่อนในวันพุธ โดยนักลงทุนเริ่มระมัดระวังมากขึ้นก่อนการประชุมเฟด คู่เงินกำลังเคลื่อนที่ในพื้นที่ที่ไม่มีใครอยู่หลังจากล้มเหลวที่ 1.1670 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงกำลังกลับสู่ระดับ 50.0 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กำลังตัดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณ แม้ว่าโมเมนตัมเชิงลบจะยังคงอ่อนแอ

ขาลงมีแนวโน้มที่จะทดสอบพื้นที่แนวรับที่สำคัญใกล้ 1.1615 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 27 ตุลาคมที่พบกับเส้นแนวโน้มจากจุดต่ำสุดกลางเดือนตุลาคม การยืนยันต่ำกว่านี้จะให้ความหวังใหม่สำหรับผู้ขายในการทดสอบจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 22 ตุลาคมที่ 1.1576 ก่อนจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 9 และ 14 ตุลาคมที่บริเวณ 1.1545

ในด้านบวก แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับสูงในวันอังคารที่ประมาณ 1.1670 ซึ่งปิดเส้นทางไปยังระดับสูงในวันที่ 17 ตุลาคมที่ใกล้ 1.1730 คู่เงินนี้ต้องทะลุระดับนี้เพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นและมุ่งสู่ระดับสูงในวันที่ 1 ตุลาคมที่ประมาณ 1.1780

Fed: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน