ค่าเงินเยนญี่ปุ่นทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากความแตกต่างระหว่าง BoJ และเฟดช่วยชดเชยความกังวลด้านการคลัง

• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพการคลังของญี่ปุ่นที่กลับมาอีกครั้ง
• พรรค LDP ที่ปกครองของญี่ปุ่นและพรรคอิชินเตรียมจัดตั้งรัฐบาลผสม
• ความคาดหวังนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed จำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ซื้อระหว่างวันหลังจากการลดลงในช่วงเซสชั่นเอเชียซึ่งนำโดยรายงานว่าพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) และพรรคญี่ปุ่นนวัตกรรม (JIP) ได้ตกลงที่จะจัดตั้งรัฐบาลผสม การพัฒนาล่าสุดนี้เปิดโอกาสให้ซานาเอะ ทากาอิชิ กลายเป็นนายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกของญี่ปุ่น และกระตุ้นการคาดเดาเกี่ยวกับการใช้จ่ายขนาดใหญ่และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเดิมพันว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) อาจเลื่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและกดดัน JPY ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่

อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ BoJ แนะนำว่าธนาคารกลางจะยังคงยึดมั่นในเส้นทางการปรับนโยบายและเปิดโอกาสสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งเป็นการแสดงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับการเดิมพันว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปี 2025 สิ่งหลังนี้ทำให้การฟื้นตัวของ USD ในวันศุกร์ถูกจำกัด นอกจากนี้ ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่แคบลงยังสนับสนุน JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำและกดดันคู่ USD/JPY

ผู้ซื้อและผู้ขายเงินเยนญี่ปุ่นต่อสู้กันท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย

• สำนักข่าวเกียวโดรายงานว่าพรรคเสรีประชาธิปไตยของญี่ปุ่นและพรรคญี่ปุ่นนวัตกรรม ซึ่งรู้จักกันในชื่ออิชิน เตรียมลงนามในข้อตกลงเพื่อผนึกความร่วมมือในวันจันทร์ รัฐบาลผสมใหม่จะลงคะแนนเสียงในรัฐสภาในวันอังคารเพื่อให้ซานาเอะ ทากาอิชิเป็นนายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกของญี่ปุ่น
• ทากาอิชิสนับสนุนนโยบายเศรษฐกิจของอดีตนายกรัฐมนตรีชินโซ อาเบะ ซึ่งสนับสนุนการใช้จ่ายขนาดใหญ่และการกระตุ้นทางการเงินเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ ทากาอิชิยังคาดว่าจะคัดค้านการปรับนโยบายที่เข้มงวดเพิ่มเติมจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อเงินเยนญี่ปุ่น
• นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางการค้าโลกอาจทำให้ BoJ รักษาสถานะเดิมในการประชุมในเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม รองผู้ว่าการ BoJ ชินอิจิ อุจิดะ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากการพัฒนาเศรษฐกิจและราคาเป็นไปตามการคาดการณ์
• ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่นยังคงอยู่ที่ระดับเป้าหมาย 2% ของ BoJ หรือสูงกว่าเป็นเวลามากกว่าสามปี และเศรษฐกิจขยายตัวเป็นไตรมาสที่ห้าติดต่อกันในสามเดือนจนถึงเดือนมิถุนายน ซึ่งทำให้มีโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจาก BoJ ไม่ว่าจะในเดือนธันวาคมหรือเดือนมกราคม
• ในทางตรงกันข้าม เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสจากเฟดในเดือนตุลาคมและเดือนธันวาคมอย่างเต็มที่ ซึ่งไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวในวันศุกร์ได้และอาจสนับสนุนเงินเยนที่ให้ผลตอบแทนต่ำ
• การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะนี้ยืดเยื้อเข้าสู่วันที่ 20 โดยวุฒิสภากำลังเตรียมการลงคะแนนเสียงครั้งที่ 11 ในร่างกฎหมายการระดมทุนชั่วคราวในวันจันทร์นี้ท่ามกลางความขัดแย้งที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขระหว่างพรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกัน ซึ่งอาจส่งผลให้การเพิ่มขึ้นของคู่ USD/JPY ถูกจำกัด

USD/JPY อาจพบแนวรับที่ระดับ 150.30-150.25 ท่ามกลางการตั้งค่าที่เป็นบวก

การเคลื่อนไหวระหว่างวันที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาสปอตทะลุระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการลดลงล่าสุดจากจุดสูงสุดรายเดือน นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟ 1 ชั่วโมง/รายวันสนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไปสู่ระดับ 151.75 ซึ่งประกอบด้วยระดับ Fibonacci retracement 61.8% และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเกินกว่าระดับหลังนี้ควรอนุญาตให้คู่ USD/JPY ทะลุระดับ 152.00 และปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ระดับอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้โซนอุปทาน 152.25 ระหว่างทางไปยังระดับ 153.00

ในทางกลับกัน พื้นที่ 150.50-150.45 ดูเหมือนจะปกป้องการปรับตัวลงในทันที ก่อนที่จะถึงโซน 150.25 หรือระดับ Fibonacci retracement 23.6% และระดับทางจิตวิทยา 150.00 การทะลุระดับหลังนี้อย่างน่าเชื่อถืออาจเปิดเผยพื้นที่ 149.40-149.35 หรือจุดต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันศุกร์ คู่ USD/JPY อาจขยายการลดลงต่อไปสู่ระดับ 149.00 ก่อนที่จะลดลงไปยังระดับแนวต้านแนวนอนที่แข็งแกร่งซึ่งกลายเป็นแนวรับที่ 148.45-148.40