AUD/USD ยืนอยู่ใกล้ 0.6600 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐและข้อมูล PMI ที่อ่อนแอ
- AUD/USD ยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 0.6600 โดยตั้งเป้าหมายที่จะทำกำไรในสัปดาห์แรกในรอบสามสัปดาห์
- เงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ยืดเยื้อเข้าสู่วันที่สาม ทำให้ความรู้สึกตลาดซบเซา
- ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ชะลอตัวในทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแปซิฟิก
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไปและดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM อ่อนตัวลง
ในขณะที่เขียนบทความนี้ คู่สกุลเงินอยู่ที่ประมาณ 0.6600 ลดลงจากการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ แต่ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะทำกำไรในสัปดาห์แรกในรอบสามสัปดาห์ ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล อยู่ที่ประมาณ 97.72 ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่ 97.46
ก่อนหน้านี้ในวันนั้น ข้อมูลจากสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) แสดงให้เห็นว่าดัชนี PMI ภาคบริการลดลงสู่ 50.0 ในเดือนกันยายน จาก 52.0 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 51.7 รายละเอียดแสดงให้เห็นว่าดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ลดลงสู่ 50.4 จาก 56.0 ขณะที่ดัชนีการจ้างงานลดลงเล็กน้อยสู่ 47.2 จาก 46.5
ข้อมูลแยกจาก S&P Global ยังชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ชะลอตัวในภาคบริการในทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแปซิฟิก ในสหรัฐฯ ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global ลดลงสู่ 54.2 จาก 54.5 ซึ่งเป็นการชะลอตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน เนื่องจากความต้องการภายในประเทศที่อ่อนตัวลงทำให้การเติบโตของคำสั่งซื้อส่งออกลดลง ในออสเตรเลีย ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global ลดลงสู่ 52.4 ในเดือนกันยายน จาก 55.8 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งยังคงสัญญาณการขยายตัว แต่ในอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน โดยการเติบโตของธุรกิจใหม่ที่อ่อนตัวถูกชดเชยบางส่วนด้วยการสร้างงานที่แข็งแกร่งขึ้น
ข้อมูลภาคบริการที่อ่อนตัวลงได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในปีนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนนี้ และมีโอกาสประมาณ 85% ที่จะมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้แสดงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นในการประชุมเดือนกันยายน โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.60% ผู้กำหนดนโยบายได้ส่งสัญญาณว่าการเคลื่อนไหวในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา โดยเฉพาะข้อมูลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและค่าจ้าง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเส้นทางการผ่อนคลายที่ช้ากว่าของ Fed สัญญาอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้บ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นประมาณ 36% สำหรับการปรับลด 25 bps ในเดือนพฤศจิกายน ลดลงจากประมาณ 55% ก่อนการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางในเดือนกันยายน และมีโอกาสประมาณ 50% สำหรับการผ่อนคลายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก Reuters
RBA: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย
ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน
การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
บทความแนะนำ
