ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงในขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจของ FOMC และการประชุมนโยบายของ BoJ

• ขาขึ้นในเงินเยนญี่ปุ่นเริ่มระมัดระวังท่ามกลางการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD ในช่วงเซสชั่นเอเชีย
• ความคาดหวังนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed และบรรยากาศที่ระมัดระวังอาจเป็นประโยชน์ต่อ JPY
• เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการตัดสินใจที่สำคัญของ FOMC ในภายหลังวันนี้และการประชุม BoJ

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวลดลงหลังจากการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในเซสชั่นเอเชีย และเคลื่อนตัวออกจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคมที่เคยแตะเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ฟื้นตัวขึ้นในวันพุธที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของ JPY อย่างมีนัยสำคัญดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ยากในขณะที่มีการยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงเดินหน้าตามเส้นทางการปรับนโยบายให้เป็นปกติแม้จะมีความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศ ซึ่งสิ่งนี้ควบคู่ไปกับบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังน่าจะช่วยจำกัดการขาดทุนของ JPY ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เป็น hawkish จาก BoJ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) การลดลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอาจเป็นประโยชน์ต่อ JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ นอกจากนี้ การเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่เพิ่มขึ้นอาจจำกัดการฟื้นตัวของ USD ที่พยายามจะเกิดขึ้นและทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันต่อคู่ USD/JPY เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการตัดสินใจที่สำคัญจาก FOMC ก่อนการประชุมนโยบายของ BoJ ที่เริ่มในวันพฤหัสบดี

เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวลดลงท่ามกลางการปรับตำแหน่งก่อนการตัดสินใจของ Fed

• รายงานของรัฐบาลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าการขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นขยายตัวอย่างรวดเร็วจาก ¥118.4 พันล้านเป็น ¥242.5 พันล้านในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม นี่น้อยกว่าการขาดดุลที่คาดการณ์ไว้ที่ ¥513.6 พันล้าน เนื่องจากการส่งออกลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ 0.1% เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ว่าจะลดลง 1.9% และการลดลง 2.6% ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากการสรุปข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นให้ความชัดเจนแก่ผู้ส่งออก
• รายละเอียดอื่น ๆ ของรายงานเผยให้เห็นว่าการนำเข้าของญี่ปุ่นลดลงมากกว่าที่คาดไว้ถึง 5.2% ในเดือนที่รายงาน และชี้ให้เห็นถึงความต้องการภายในประเทศที่ยังคงอ่อนแอ นอกจากนี้ การลาออกของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชิเกรุ อิชิบะ ยังเพิ่มความไม่แน่นอนและอาจทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีเหตุผลมากขึ้นในการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น ความสนใจจึงยังคงอยู่ที่การประชุม BoJ ที่เริ่มต้นในวันพฤหัสบดี
• ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 0.5% ท่ามกลางแรงกดดันภายในประเทศและความเสี่ยงทั่วโลก รวมถึงผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะกลับมาดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยและลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดพื้นฐานในวันพุธนี้
• นอกจากนี้ เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งจาก Fed ในปีนี้ท่ามกลางสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงไปแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และดึงคู่ USD/JPY ลงไปที่โซนแนวรับ 146.20 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์เลือกที่จะรอการตัดสินใจ FOMC ที่คาดหวังอย่างสูงในภายหลังวันนี้
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เพิ่มการเรียกร้องให้มีการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน โดย urging ประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนให้ทำข้อตกลงเพื่อยุติสงครามและกดดันยุโรปให้หยุดซื้อ น้ำมันรัสเซียทันที ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่กองกำลังรัสเซียได้เปิดฉากโจมตีครั้งใหญ่ต่อเมืองซาโปริซเซียทางตะวันออกเฉียงใต้ของยูเครน หลังจากการโจมตีของยูเครนต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• ในขณะเดียวกัน อิสราเอลได้เปิดการโจมตีภาคพื้นดินที่วางแผนไว้ในเมืองกาซา และกองกำลังของตนได้กดดันลึกเข้าไปในเมืองที่มีประชากรหนาแน่นในวันอังคาร ซึ่งถูกโจมตีอย่างรุนแรงมาหลายสัปดาห์ นอกจากนี้ การประชุมสุดยอดฉุกเฉินของผู้นำประเทศอาหรับและอิสลามได้ประณามการโจมตีของอิสราเอลต่อผู้นำฮามาสในกรุงโดฮา ประเทศกาตาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่

USD/JPY อาจประสบปัญหาในการสร้างการดีดตัวระหว่างวันเกินระดับ 147.00

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงในช่วงคืนที่ผ่านมาและการยอมรับต่ำกว่าระดับ 147.00 ถือเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับขาขึ้นใน USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากแนวรับแนวนอนที่ 146.20 ซึ่งเป็นระดับที่แสดงถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ควรมีความระมัดระวัง ดังนั้นจึงควรรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าพื้นที่ดังกล่าวและระดับ 146.00 ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติม คู่เงินอาจเร่งการลดลงไปยังแนวรับระดับกลางที่ 145.35 ก่อนที่จะไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 145.00

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวใด ๆ ที่ตามมาซึ่งเกินระดับอุปสรรคทันทีที่ 146.70 น่าจะดึงดูดผู้ขายใหม่และยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับ 147.00 หากมีการซื้อขายตามมาที่เกินช่วง 147.15-147.20 อาจทำให้คู่ USD/JPY ข้ามระดับ 147.55 ไปยังระดับ 148.00 การแข็งค่าที่ต่อเนื่องเกินระดับหลังอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวในการปิดสั้นไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้โซน 148.75 ตามด้วยระดับ 149.00 และระดับสูงสุดรายเดือนที่ประมาณ 149.15 ซึ่งหากทะลุอย่างเด็ดขาดจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปในทางที่สนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น