EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ ขณะรอการประชุมเฟด
- ยูโรปรับตัวสูงขึ้นเมื่อผลกระทบจากการปรับลดอันดับเครดิตของฝรั่งเศสเริ่มเบาบางลง
- ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง ขณะที่เทรดเดอร์วางตำแหน่งเพื่อรอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายจากเฟด
- ปฏิทินในวันจันทร์ค่อนข้างเบา โดยมีเพียงการปรากฏตัวในที่สาธารณะของ Schnabel และประธาน Lagarde ของ ECB
คู่ EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1745 ในช่วงเซสชั่นยุโรปของวันจันทร์ ฟื้นตัวจากการย่อตัวที่ 1.1720 ในช่วงต้นวัน สกุลเงินทั่วไปเปิดสัปดาห์ด้วยโทนเสียงที่ลังเล แต่กำลังรวบรวมโมเมนตัมเมื่อการตลาดเปลี่ยนความสนใจจากวิกฤตการเมืองของฝรั่งเศสไปยังการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีกำหนดในวันพุธ
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สถาบันจัดอันดับ Fitch ได้ปรับลดอันดับเครดิตหนี้ของฝรั่งเศสลงเป็น A+ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ โดยอ้างถึงสถานการณ์ทางการเมืองที่ไม่แน่นอน – ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง ได้แต่งตั้งเซบาสเตียง เลอคอร์นูเป็นนายกรัฐมนตรีคนที่สามในวาระของเขาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว – และการขาดดุลงบประมาณที่คาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป
ผลกระทบจากการประกาศของ Fitch ต่อเงินยูโร (EUR) มีจำกัด เนื่องจากการตัดสินใจของเฟดยังคงเป็นประเด็นหลักในตลาดการเงิน นักลงทุนได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานแล้ว แต่การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและการแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์อาจเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงในแนวทางข้างหน้าที่อาจกำหนดทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ
ข้อมูลเศรษฐกิจในวันจันทร์มีน้อย ประธาน ECB นางลาการ์ดจะเข้าร่วมในแผงอภิปรายที่สถาบันมองแตงในปารีส และในช่วงบ่ายของยุโรป อิซาเบล ชนาเบลจะพูดที่การประชุมเศรษฐกิจในลักเซมเบิร์ก ความคิดเห็นของพวกเขาเกี่ยวกับสถานการณ์ของฝรั่งเศสและแผนการนโยบายการเงินครั้งถัดไปของธนาคารน่าจะให้แนวทางบางอย่างสำหรับเงินยูโร
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.28% | -0.19% | -0.04% | -0.18% | -0.10% | -0.12% | |
| EUR | 0.10% | -0.14% | -0.16% | 0.07% | -0.04% | -0.02% | -0.03% | |
| GBP | 0.28% | 0.14% | 0.08% | 0.21% | 0.10% | 0.12% | 0.00% | |
| JPY | 0.19% | 0.16% | -0.08% | 0.13% | 0.06% | 0.10% | 0.07% | |
| CAD | 0.04% | -0.07% | -0.21% | -0.13% | -0.04% | -0.09% | -0.21% | |
| AUD | 0.18% | 0.04% | -0.10% | -0.06% | 0.04% | 0.02% | -0.02% | |
| NZD | 0.10% | 0.02% | -0.12% | -0.10% | 0.09% | -0.02% | -0.12% | |
| CHF | 0.12% | 0.03% | -0.00% | -0.07% | 0.21% | 0.02% | 0.12% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
บทสรุปประจำวันของการเคลื่อนไหวในตลาด: ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่ตลาดรอคอยเฟด
- ดอลลาร์สหรัฐกำลังปรับตัวลดลง แต่ปริมาณการซื้อขายอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังในการวางเดิมพันทิศทางดอลลาร์สหรัฐขนาดใหญ่ก่อนการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ ในการขาดข้อมูลระดับแรก บางคนที่พูดจาก ECB อาจส่งผลกระทบต่อยูโร แต่ดอลลาร์สหรัฐน่าจะยังคงอยู่ในระดับปัจจุบันอย่างน้อยจนกว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐในวันอังคาร
- ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์โดยมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากเกินความคาดหมาย ตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนในเดือนกันยายน การสำรวจชี้ให้เห็นว่าราคาสินค้าที่สูงขึ้นจากภาษีศุลกากรกำลังส่งผลกระทบต่อการบริโภค ซึ่งน่าจะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว
- เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเพิ่มขึ้นที่ค่อนข้างปานกลางในราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ และรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐที่อ่อนแอเกินคาด ทั้งหมดนี้มีส่วนช่วยในการตั้งเงื่อนไขสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์นี้ และอาจนำไปสู่ท่าทีทางการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นในอนาคต
- ในยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 5 จุดฐานไปยังระดับที่เกิน 3.5% และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 10 จุดฐานไปที่ 4.33% หลังจากการปรับลดอันดับเครดิตของหนี้สาธารณะ ระดับเหล่านี้ต่ำกว่าระดับสูงสุดในต้นเดือนกันยายนที่ทำให้เกิดการกลับตัวของยูโรอย่างมีนัยสำคัญ แต่ยังคงน่าจะทำให้ผู้ซื้อยูโรอยู่ในสภาวะระมัดระวัง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD กำลังแกว่งอยู่ในช่องทางขาขึ้น
ผู้ซื้อ EUR/USD ถูกจำกัดที่ 1.1750 และคู่เงินกำลังปรับตัวลงในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ความพยายามในการปรับตัวลงมีแนวโน้มที่จะยังคงถูกจำกัด เนื่องจากนักลงทุนรอการตัดสินใจของเฟด ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้คู่เงินยังคงซื้อขายในกรอบปัจจุบันในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลง
ในด้านลบ ระดับต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่บริเวณ 1.1700 และจุดต่ำสุดของช่องทางขาขึ้นซึ่งตอนนี้อยู่ที่ 1.1675 มีแนวโน้มที่จะท้าทายผู้ขายในช่วงเซสชั่นถัดไป ด้านล่างนี้ ระดับต่ำสุดในวันที่ 11 กันยายนที่ใกล้ 1.1660 จะปรากฏขึ้นก่อนที่จะถึงบริเวณ 1.1610-1.1630 ที่รวมถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 2, 3 และ 4 กันยายน
ความพยายามในการปรับตัวขึ้นคาดว่าจะพบแนวต้านที่ 1.1750 ขึ้นไปอีก 1.1780-1.1790 (ระดับสูงสุดในวันที่ 8 กันยายนและ 24 กรกฎาคม) มีแนวโน้มที่จะทำให้ผู้ซื้ออยู่ในสภาพที่ระมัดระวังก่อนถึงจุดสูงสุดของช่องทางซึ่งตอนนี้อยู่ที่ 1.1810
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
