EUR/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยพร้อมกับนโยบายการเงินของ ECB ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ กำลังจะมา
- เงินยูโรปรับตัวลดลงต่ำกว่า 1.1700 ขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB และข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
- ECB อาจจะประกาศ "การคงดอกเบี้ยแบบผ่อนคลาย" และเพิ่มแรงกดดันต่อเงินยูโร
- คาดว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมจะเปิดทางให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย
คู่ EUR/USD กำลังปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในระหว่างวันต่ำกว่า 1.1690 ในช่วงเช้าของยุโรป ดอลลาร์สหรัฐแสดงผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคู่แข่งในช่วงการซื้อขายที่สงบ โดยมีปริมาณการซื้อขายอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และนักลงทุนรอผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพื่อทำการตัดสินใจ
ECB คาดว่าจะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากข้อตกลงการค้าที่ย่ำแย่กับสหรัฐฯ และสถานการณ์ทางการเมืองที่ไม่แน่นอนในบางประเทศสมาชิกอาจนำไปสู่ความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายเพิ่มเติม เทรดเดอร์จะมองหาการเปลี่ยนแปลงไปในทางผ่อนคลายที่การประชุมของประธานาธิบดีคริสตีน ลาการ์ด ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อเงินยูโร (EUR)
ในภายหลังของวัน ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะเป็นชุดข้อมูลสำคัญชุดสุดท้ายก่อนการประชุมนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า ตัวเลขแรงงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ที่เห็นเมื่อเร็วๆ นี้และตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ไม่รุนแรงในวันพุธได้ยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างแท้จริง โดยคำนึงถึงเรื่องนี้ ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมจะถูกจับตามองเพื่อกำหนดขนาดของการผ่อนคลายนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้าโดยเฟด โดยมีโอกาสสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยขนาดใหญ่ 50 จุดฐานที่เพิ่มขึ้น
นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ตลาดกำลังฟื้นตัวจากข่าวที่โปแลนด์ต้องการความช่วยเหลือจากกองกำลังนาโต้ (NATO) ในการยิงโดรนที่ allegedly มาจากรัสเซียในอากาศของตน เรื่องนี้ยังไม่มีผลกระทบเพิ่มเติม แต่ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในยูเครนที่อาจล débordé ไปยังดินแดนของนาโต้ได้ส่งผลกระทบต่อเงินยูโรในช่วงที่ผ่านมา
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.19% | 0.44% | 0.15% | 0.25% | 0.24% | 0.11% | |
| EUR | -0.06% | 0.10% | 0.22% | 0.09% | 0.14% | 0.22% | 0.00% | |
| GBP | -0.19% | -0.10% | 0.14% | -0.04% | -0.03% | 0.11% | -0.10% | |
| JPY | -0.44% | -0.22% | -0.14% | -0.21% | -0.15% | -0.05% | -0.25% | |
| CAD | -0.15% | -0.09% | 0.04% | 0.21% | -0.04% | 0.12% | -0.04% | |
| AUD | -0.25% | -0.14% | 0.03% | 0.15% | 0.04% | 0.07% | -0.13% | |
| NZD | -0.24% | -0.22% | -0.11% | 0.05% | -0.12% | -0.07% | -0.22% | |
| CHF | -0.11% | -0.00% | 0.10% | 0.25% | 0.04% | 0.13% | 0.22% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
การเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวัน: การซื้อขายในแนวข้างก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของ ECB และสหรัฐฯ
- EUR/USD ยังคงซื้อขายอยู่ในกรอบก่อนหน้า โดยยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยขณะที่นักลงทุนรอผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของ ECB และการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อย แต่ความผันผวนในตลาดอาจยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ
- ECB คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับ 2% หลังจากที่ได้ปรับลดลง 250 จุดเบสิสจากระดับ 4.5% ในเดือนพฤษภาคม 2024 เจ้าหน้าที่บางคนได้บอกเป็นนัยว่าธนาคารกลางอาจถึงจุดสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยแล้ว แต่แนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอและสถานการณ์ทางการเมืองที่ไม่แน่นอนในบางประเทศ รวมถึงข้อตกลงการค้าที่ย่ำแย่กับสหรัฐฯ อาจบังคับให้ ECB ต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในระยะสั้น สัญญาณใด ๆ ในทิศทางนั้นอาจเพิ่มแรงกดดันต่อยูโร
- ในสหรัฐฯ คาดว่าข้อมูล CPI จะยืนยันว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับปานกลาง เปิดทางให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นที่ 0.3% ในเดือนสิงหาคม จาก 0.2% ในเดือนกรกฎาคม และ 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) หลังจากที่มีการอ่านที่ 2.7% ในเดือนกรกฎาคม ดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งมีความสำคัญมากกว่าจากมุมมองด้านนโยบายการเงิน คาดว่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.3% ในเดือนและ 3.1% YoY
- ในวันพุธ ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่ลดลงได้เพิ่มน้ำหนักให้กับกรณีที่ต้องมีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ตัวเลข PPI รายเดือนลดลงอย่างไม่คาดคิดที่ 0.1% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปีลดลงเหลือ 2.6% จาก 3.1% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งขัดแย้งกับความคาดหวังว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% เช่นเดียวกัน ดัชนี PPI พื้นฐานลดลง 0.1% ในเดือนสิงหาคมและเพิ่มขึ้นที่ 2.8% เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว หลังจากที่มีการอ่านที่ 0.7% และ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม
- ตลาดฟิวเจอร์สได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างเต็มที่หลังการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟดในวันที่ 16-17 กันยายน โดยมีโอกาส 8% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME Group FedWatch
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD กำลังปรับตัวลดลงภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น
EUR/USD ยังคงอยู่ในสถานะที่อ่อนแอหลังจากถูกปฏิเสธจากบริเวณ 1.1780 ในช่วงต้นสัปดาห์ ตัวชี้วัดทางเทคนิคได้ปรับตัวลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงได้ลดลงต่ำกว่า 50 และเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ตัดต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายขายอยู่ในความควบคุม
คู่เงินนี้ได้ทะลุระดับ 1.1700 และหมีอาจถูกล่อลวงให้ทดสอบจุดต่ำสุดของช่องขาขึ้นในระยะสั้น ซึ่งขณะนี้อยู่ที่บริเวณ 1.1670 ถัดไป หากต่ำกว่านั้น จุดต่ำสุดในวันที่ 4 กันยายนที่ใกล้ 1.1630 จะกลายเป็นจุดสนใจ ในทางกลับกัน จุดสูงสุดในวันพุธที่ 1.1730 น่าจะเป็นความท้าทายสำหรับฝ่ายซื้อ ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดในวันที่ 24 กรกฎาคมที่ใกล้ 1.1790 ซึ่งเป็นพื้นที่แนวต้านสุดท้ายก่อนจุดสูงสุดในวันที่ 1 กรกฎาคมที่ 1.1830
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
