EUR/USD ร่วงลงต่อเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

EUR/USD

FXStreet10 ก.ย. 2025 เวลา 8:10

ยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1700 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากมีรายงานว่าโปแลนด์ยิงโดรนรัสเซียตกในน่านฟ้าของตน
สกุลเงินหลักยังคงทรงตัวในช่วงเซสชั่นเอเชีย โดยมีสายตาทั้งหมดจับจ้องไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
ในยุโรป คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี

EUR/USD กำลังทดสอบระดับต่ำกว่า 1.1700 ในขณะที่เขียนในวันพุธ หลังจากการกลับตัวจากระดับสูงสุดหลายสัปดาห์ใกล้ 1.1780 ในวันก่อนหน้า ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความตึงเครียดระหว่างโปแลนด์และรัสเซียทำให้ตลาดมีความไม่แน่นอน โดยเทรดเดอร์ไม่กล้าที่จะวางเดิมพันในทิศทางก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ในช่วงต้นวัน มีรายงานข่าวว่าโปแลนด์ยิงโดรนซึ่งอ้างว่าเป็นของรัสเซียใกล้ชายแดนกับเบลารุส ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขยายตัวของความขัดแย้งในยูเครน ผลกระทบจากเหตุการณ์นี้ยังคงเบาบาง แต่ความกลัวเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างรัสเซียและสมาชิกองค์การสนธิสัญญาแอตแลนติกเหนือ (NATO) อาจทำให้ความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนลดลงและส่งผลกระทบต่อยูโร (EUR)

ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยมีดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะประกาศในภายหลังในวันนั้น และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะประกาศในวันพฤหัสบดี คาดว่าจะเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดในสัปดาห์นี้ โดยการประชุมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังจะมาถึง ตัวเลขเงินเฟ้อจะเป็นชิ้นส่วนสุดท้ายของปริศนาในการประเมินจังหวะของรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด

ตลาดแรงงานที่อ่อนแอในสหรัฐฯ ซึ่งได้รับการยืนยันจากการปรับลดตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอย่างมาก ได้ยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และอย่างน้อยอีกครั้งก่อนสิ้นปี แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงซึ่งเกิดจากอัตราภาษีที่สูงขึ้นจากการนำเข้า อาจทำให้ความพยายามในการตั้งอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางซับซ้อนขึ้น สถานการณ์เช่นนี้อาจนำกลับมาซึ่งความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอาจเพิ่มแรงกดดันเชิงลบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ก่อนที่เฟดจะประชุม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี ความสนใจหลักของเหตุการณ์นี้จะอยู่ที่การแถลงข่าวของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เพื่อดูว่าธนาคารกลางได้ถึงอัตราสูงสุดแล้วหรือยัง หรือยังมีพื้นที่สำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ยูโร

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.10%	-0.02%	0.13%	0.07%	-0.16%	-0.22%	-0.01%
EUR	-0.10%		-0.12%	-0.05%	-0.03%	-0.30%	-0.33%	-0.11%
GBP	0.02%	0.12%		0.12%	0.10%	-0.17%	-0.20%	0.05%
JPY	-0.13%	0.05%	-0.12%		0.02%	-0.35%	-0.36%	0.16%
CAD	-0.07%	0.03%	-0.10%	-0.02%		-0.29%	-0.33%	-0.05%
AUD	0.16%	0.30%	0.17%	0.35%	0.29%		-0.03%	0.22%
NZD	0.22%	0.33%	0.20%	0.36%	0.33%	0.03%		0.41%
CHF	0.01%	0.11%	-0.05%	-0.16%	0.05%	-0.22%	-0.41%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

บทสรุปประจำวันของปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาด: นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

สกุลเงินหลักกำลังซื้อขายในกรอบแคบในวันพุธ โดยมีสายตาทั้งหมดจับจ้องไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตัวเลข PPI ในวันพุธและ CPI ในวันพฤหัสบดีจะถูกวิเคราะห์อย่างละเอียดเพื่อประเมินจังหวะของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ทุกคนรอคอย และคาดว่าจะกำหนดทิศทางในระยะสั้นสำหรับการข้ามดอลลาร์สหรัฐ
ในวันอังคาร สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงานน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ 911,000 ตำแหน่งในช่วง 12 เดือนก่อนมีนาคม 2025 ตัวเลขเหล่านี้ยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดในสัปดาห์หน้าและยังคงโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่
ในวันพุธ ตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตลดลงเหลือ 0.3% ในเดือนสิงหาคม จาก 0.9% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อปีต่อปี (YoY) ยังคงทรงตัวที่ 3.3% คาดว่า PPI พื้นฐานจะเติบโตที่อัตรา 0.3% ในเดือนนี้และ 3.5% YoY ลดลงจาก 0.9% และ 3.7% ตามลำดับในเดือนก่อนหน้า
ราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี คาดว่าจะเร่งขึ้นเป็น 0.3% ในเดือนสิงหาคม จาก 0.2% ในเดือนกรกฎาคม และเป็นอัตรา 2.9% ต่อปี จากการอ่านที่ 2.7% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะทรงตัวที่ 0.3% ในเดือนนี้และ 3.1% YoY ในเดือนสิงหาคม ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขในเดือนกรกฎาคม
ในยุโรป ปฏิทินแทบจะว่างเปล่า แต่ความตึงเครียดที่ชายแดนตะวันออกอาจเพิ่มแหล่งความอ่อนแอใหม่ให้กับยูโร เหตุการณ์โดรนในโปแลนด์ในช่วงเวลาที่กระบวนการสันติภาพระหว่างยูเครนและรัสเซียหยุดชะงัก อาจทำให้นักลงทุนหันเหไปจากยูโรไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงอยู่ในกรอบเดิมหลังจากไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 1.1790

EUR/USD ดูอ่อนแอลงในวันพุธ หลังจากการกลับตัวจากบริเวณ 1.1780 ในวันอังคาร แนวโน้มในทันทียังคงเป็นบวก แม้ว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคจะเริ่มลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกรอบ 4 ชั่วโมงได้ลดลงต่ำกว่า 50 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบรวม (MACD) ตัดต่ำกว่าบรรทัดสัญญาณ แสดงให้เห็นถึงโอกาสในการอ่อนค่าต่อไป

ระดับ 1.1700 กำลังถูกทะลุในขณะนี้ โดยหมีมองไปที่จุดต่ำสุดของช่องขาขึ้นในระยะสั้น ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ 1.1650 ก่อนระดับต่ำสุดในวันที่ 4 กันยายน ใกล้ 1.1630 ขึ้นไป แนวต้านด้านบนที่ระดับสูงสุดในวันนั้นที่ 1.1720 น่าจะท้าทายขาขึ้น ก่อนระดับสูงสุดในวันที่ 24 กรกฎาคมใกล้ 1.1790 ซึ่งเป็นพื้นที่แนวต้านสุดท้ายก่อนระดับสูงสุดในวันที่ 1 กรกฎาคมที่ 1.1830

Euro: คำถามที่พบบ่อย

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน