การคาดการณ์ราคาเงิน: XAGUSD รวบรวมกำไร โมเมนตัมสนับสนุนขาขึ้นเหนือระดับ $41.00

FXStreet8 ก.ย. 2025 เวลา 17:15

โลหะเงินขยายการปรับตัวขึ้นไปยังระดับสูงสุดในรอบ 14 ปีใหม่ใกล้ 41.67 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปรับตัวลงสู่ 41.00 ดอลลาร์
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดในวันศุกร์ทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเกือบแน่นอน ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการโลหะมีค่า
รายงาน CFTC CoT แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเพิ่มการถือครองโลหะเงินในขณะที่ผู้ค้าเชิงพาณิชย์ยังคงมีสถานะขายมาก

โลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันจันทร์ โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 14 ปีใหม่ที่ 41.67 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะนี้ XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 41.25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 0.570% ในวันนั้น โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่น่าผิดหวังในสัปดาห์ที่แล้วยืนยันถึงการชะลอตัวของตลาดแรงงาน ซึ่งทำให้ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินในวันที่ 16-17 กันยายนนี้มั่นคงขึ้น แนวโน้มของต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นโลหะเงิน ซึ่งเป็นแรงหนุนเพิ่มเติม

การวางตำแหน่งและบรรยากาศความรู้สึก

รายงาน Commitments of Traders (CoT) ล่าสุดจาก CFTC สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 กันยายน 2025 แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเพิ่มการถือครองในสัญญาฟิวเจอร์สโลหะเงินอย่างมีนัยสำคัญ โดยการถือครองที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นมากกว่า 6,000 สัญญา ในขณะที่การขายลดลง ซึ่งเน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนในแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าเชิงพาณิชย์ยังคงมีสถานะขายสุทธิอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการทำกำไรหรือแรงต้านที่อาจเกิดขึ้นรอบระดับกราฟหลัก

ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนทองคำต่อเงินซื้อขายอยู่ใกล้ 88.00 โดยอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน อัตราส่วนนี้มีแนวโน้มลดลงตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งสะท้อนถึงการแสดงผลที่เหนือกว่าของโลหะเงินเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ อัตราส่วนนี้ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แต่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในช่วงการระบาดใหญ่ ช่องว่างการประเมินมูลค่านี้ รวมกับบทบาทคู่ของโลหะเงินในฐานะโลหะเงินและส่วนประกอบอุตสาหกรรมที่สำคัญในภาคต่างๆ เช่น พลังงานแสงอาทิตย์และรถยนต์ไฟฟ้า แสดงให้เห็นว่า XAGUSD มีแรงหนุนทางเทคนิคและพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

แนวโน้มทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน โลหะเงินกำลังปรับฐานอยู่เหนือ 41.00 ดอลลาร์ หลังจากทะลุผ่านโซนแนวต้านที่สำคัญที่ 40.50 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โลหะนี้ซื้อขายอยู่สูงกว่า SMA 21 วันที่ 39.10 ดอลลาร์ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ 71 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป แต่ก็สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดัชนี Average Directional Index (ADX) ที่ 23 ยืนยันว่าความแข็งแกร่งของแนวโน้มกำลังเพิ่มขึ้น การปิดที่ชัดเจนในระดับรายวันเหนือ 41.50 ดอลลาร์จะเปิดทางไปสู่ระดับ 42.00 ดอลลาร์ โดยมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวต่อไปที่ 43.40 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดจากเดือนกันยายน 2011 ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ 41.00 ดอลลาร์ ตามด้วย 39.50 ดอลลาร์ และจากนั้นคือ SMA 21 วันที่ 39.10 ดอลลาร์

ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAG/USD กำลังปรับฐานหลังจากทำจุดสูงสุดในรอบหลายปีใหม่ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 และ 50 ช่วง ($40.97 และ $40.37) ให้การสนับสนุนที่มีพลศาสตร์ โมเมนตัมยังคงเป็นไปในทางสร้างสรรค์ โดย RSI ที่ 62 ยังมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม ในขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในระยะเริ่มต้นของการตัดข้ามขาขึ้น โดยฮิสโตแกรมเริ่มเปลี่ยนเป็นบวก สิ่งนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังค่อยๆ สร้างขึ้น ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอียงไปทางตลาดกระทิงตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือ 41.00 ดอลลาร์

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน