USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นก่อนข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ของอินเดียและข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

FXStreet29 ส.ค. 2025 เวลา 5:27

รูปีอินเดียลดลงใกล้ 87.90 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากแรงกดดันหลายประการ
ภาษีของสหรัฐฯ และการไหลออกของ FIIs ยังคงกดดันรูปีอินเดีย
นักลงทุนรอข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ของอินเดียและข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม

รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในแนวโน้มที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR กระโดดขึ้นใกล้ 87.90 เนื่องจากภาษีที่สูงขึ้นที่สหรัฐฯ กำหนดต่อการนำเข้าจากอินเดีย และการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อรูปีอินเดีย

ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ วอชิงตันได้ยืนยันการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 25% ต่ออินเดียสำหรับการซื้อน้ำมันรัสเซีย ซึ่งทำให้ภาษีนำเข้าทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 50% ซึ่งเป็นการลดความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์อินเดียในตลาดโลก

รายงานประจำเดือนที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในวันพฤหัสบดียังแสดงให้เห็นว่าภาษีของสหรัฐฯ ก่อให้เกิดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การบริโภคภายในประเทศยังคงมีความแข็งแกร่ง และมีความต้องการที่สูงจากพื้นที่ชนบท

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ยังคงขายในตลาดหุ้นอินเดียเป็นวันที่สี่ในวันพฤหัสบดี และลดสัดส่วนการถือหุ้นลงมูลค่า 3,856.51 ล้านรูปี จนถึงปัจจุบันในเดือนสิงหาคม FIIs ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นลงมูลค่า 38,590.26 ล้านรูปี

ในเซสชั่นวันศุกร์ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ซึ่งจะประกาศในเวลา 10:30 GMT เศรษฐกิจอินเดียคาดว่าจะเติบโตในอัตราที่ปานกลางที่ 6.6% เมื่อเปรียบเทียบกับการเติบโตที่ 7.4%

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

การเคลื่อนไหวขึ้นเล็กน้อยในดอลลาร์สหรัฐก่อนข้อมูลดัชนีราคาใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 12:30 GMT ก็ได้ช่วยเสริมคู่ USD/INR
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.1% ใกล้ 98.00
นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เนื่องจากจะมีผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ จะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 2.9% เมื่อเทียบกับ 2.8% ในเดือนมิถุนายน โดยตัวเลขรายเดือนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 0.3%
สัญญาณของแรงกดดันด้านราคาเย็นตัวจะทำให้เทรดเดอร์สามารถเพิ่มการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในการประชุมเดือนกันยายน ในทางตรงกันข้าม หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้จะทำให้การคาดการณ์ดังกล่าวอ่อนแอลง
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 85% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.00%-4.25% ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายน
ในวันพฤหัสบดี ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้ประกาศอย่างชัดเจนว่าเขาจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนหน้า และเสริมว่าจะมีการปรับลดเพิ่มเติมในอีกสามถึงหกเดือนข้างหน้า "ถึงเวลาแล้วที่จะต้องปรับนโยบายให้เป็นท่าทีที่เป็นกลางมากขึ้น" วอลเลอร์กล่าว เหตุผลเบื้องหลังคำพูดที่ผ่อนคลายของวอลเลอร์คือสภาพตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ซึ่งเขาเตือนว่าอาจแย่ลงไปอีกและรวดเร็ว
ในขณะเดียวกัน ความน่าสนใจในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้การคุกคาม เนื่องจากผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ได้ยื่นฟ้องในวันพฤหัสบดีเกี่ยวกับการเลิกจ้างของเธอโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อกล่าวหาเรื่องจำนอง ตามรายงานจากรอยเตอร์ การพิจารณาคดีเกี่ยวกับคำร้องนี้กำหนดไว้ในเวลา 14:00 GMT ในวันศุกร์ คำตัดสินของศาลต่อทรัมป์อาจทำให้ความน่าเชื่อถือของทำเนียบขาวลดลง นักวิเคราะห์ตลาดได้มองว่าเหตุการณ์นี้เป็นความพยายามของทรัมป์ในการทำให้เฟดมีการเมืองเข้ามาเกี่ยวข้อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ขึ้นไปใกล้ 87.90

คู่ USD/INR กระโดดขึ้นใกล้ 87.90 ในวันศุกร์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่ยังคงเป็นขาขึ้นเนื่องจากอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งซื้อขายอยู่ใกล้ 87.50

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเพิ่มขึ้นเหนือ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ยังคงอยู่เหนือระดับนั้น

หากมองลงไป ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคมที่ประมาณ 86.55 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับคู่หลัก ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 5 สิงหาคมที่ประมาณ 88.25 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน