โลหะเงินปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลังจากคำกล่าวของพาวเวลล์ที่แจ็คสันโฮลช่วยหนุนการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของ
- โลหะเงินปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 38.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.2% ในวันศุกร์
- คำกล่าวของประธานเฟด พาวเวลล์ ที่แจ็คสัน โฮล เน้นถึงความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงานและเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี ซึ่งเสริมสร้างท่าทีของนโยบายการเงินที่ระมัดระวังแต่ยืดหยุ่น
- ตลาดตีความคำกล่าวว่าเป็นท่าทีผ่อนคลาย; CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 90% ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 70% ในช่วงต้นวัน
โลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ ดีดตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 37.70 ดอลลาร์ ไปซื้อขายใกล้ 38.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.40% ในวันดังกล่าว การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ปรับตำแหน่งหลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงท่าทีที่ระมัดระวังแต่ยืดหยุ่นในคำกล่าวที่แจ็คสัน โฮล โดยเปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
พาวเวลล์ยอมรับว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เผชิญกับความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลง โดยมีแรงกดดันด้านลบต่อการจ้างงานและความเสี่ยงด้านบวกต่อเงินเฟ้อ เขาได้ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของงานชะลอตัวลงอย่างมากเหลือเพียง 35,000 ตำแหน่งต่อเดือนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ขณะที่การเติบโตของ GDP ลดลงเหลือ 1.2% ในครึ่งแรกของปี ในขณะเดียวกัน ภาษีที่สูงขึ้นก็ชัดเจนว่ากำลังผลักดันราคาผู้บริโภคขึ้น โดยอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานอยู่ที่ 2.9% ในเดือนกรกฎาคม พาวเวลล์เน้นย้ำว่าแม้ผลกระทบเหล่านี้อาจเป็นเพียงชั่วคราว แต่เฟดจะไม่อนุญาตให้การเพิ่มขึ้นของราคาในครั้งเดียวกลายเป็นปัญหาเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง
ตลาดตีความคำกล่าวนี้ว่าเป็นท่าทีที่ผ่อนคลาย โดยการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีความแข็งแกร่งขึ้นเมื่อพาวเวลล์เน้นย้ำถึงแนวทางที่สมดุลต่อเป้าหมายสองประการของเฟด เครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้แสดงความน่าจะเป็น 90% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนกันยายน เมื่อเปรียบเทียบกับประมาณ 70% ในช่วงต้นวัน การปรับราคานี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงอย่างกว้างขวางและเพิ่มความต้องการโลหะมีค่า
โลหะเงินขยายการปรับตัวขึ้นเมื่อผู้ลงทุนมองหาการป้องกันความเสี่ยงต่อการเติบโตที่ชะลอตัวและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ โลหะนี้ยังคงอยู่เหนือระดับ 38.00 ดอลลาร์อย่างสบาย โดยมีแนวต้านอยู่ที่ประมาณ 38.80-39.00 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางไปสู่โซน 39.50-40.00 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับทันทีอยู่ที่ 37.50 ดอลลาร์
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
