USD/INR เปิดสูงขึ้นท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดนายเจอโรม พาวเวลล์
- รูปีอินเดียลดลงใกล้ระดับ 87.55 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด พาวเวลล์ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล
- คาดว่าพาวเวลล์จะย้ำแนวทาง "รอดู" เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
- แรงกดดันการขายจาก FIIs ในตลาดอินเดียดูเหมือนจะชะลอตัวลง
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR ขึ้นไปใกล้ระดับ 87.60 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล (JH) เวลา 14:00 GMT
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล อยู่ที่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 10 วันที่ประมาณ 98.70
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่าประธานเฟด พาวเวลล์ จะย้ำแนวทาง "รอดู" เกี่ยวกับแนวโน้มการเงินสำหรับการประชุมในเดือนกันยายนและช่วงที่เหลือของปี "สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือพาวเวลล์จะไม่ให้เบาะแสที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่เฟดจะทำต่อไปก่อนข้อมูล Nonfarm Payrolls (NFP) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญ" นักวิเคราะห์จาก Commonwealth Bank Australia กล่าว
บันทึกการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในการประชุมเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธยังระบุว่าคณะกรรมการรวมถึงเจอโรม พาวเวลล์ ต้องการเวลาเพื่อให้ได้ความชัดเจนอย่างแท้จริงเกี่ยวกับ "ขนาดและความต่อเนื่องของผลกระทบจากอัตราภาษีที่สูงขึ้นต่อเงินเฟ้อ"
ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 75% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.00%-4.25% ในการประชุมเดือนกันยายน เทรดเดอร์ได้ปรับลดการเก็งกำไรที่เฟดจะผ่อนคลายลงในสัปดาห์นี้ แต่เพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากรายงาน NFP สำหรับเดือนกรกฎาคมแสดงการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญในข้อมูลเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน
ข่าวสารประจำวัน: รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการแสดงผลที่ระมัดระวังของรูปีอินเดียก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล ในด้านในประเทศ ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ HSCB อินเดียที่แข็งแกร่งในเดือนสิงหาคมไม่สามารถสนับสนุนสกุลเงินอินเดียได้
- รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าดัชนี PMI รวมขยายตัวขึ้นเป็น 65.2 จาก 61.1 ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งในทั้งภาคบริการและภาคการผลิต ดัชนี PMI ภาคบริการแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 65.6 โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในคำสั่งซื้อธุรกิจใหม่ทั้งในและต่างประเทศ
- รายงาน PMI ยังแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของเจ้าของธุรกิจดีขึ้นอย่างมากในเดือนนี้และมีความเชื่อมั่นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินมองว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจจะดีขึ้นอีกเมื่อประธานาธิบดีอินเดีย นเรนทรา โมดี สัญญาว่าจะประกาศการปฏิรูปภาษีสินค้าและบริการ (GST) ใกล้เทศกาลดิวาลีในปลายเดือนตุลาคมเพื่อกระตุ้นการบริโภคในประเทศ
- เมื่อวันพุธ รายงานจาก NDTV แสดงให้เห็นว่ารัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของอินเดีย นีร์มาลา ซิธารามัน ยังได้กล่าวถึงกลุ่มรัฐมนตรีสามกลุ่มที่จัดตั้งโดยสภา GST เพื่อเน้นย้ำถึงความสำคัญของการปฏิรูปที่เสนอโดยศูนย์ในระบบ GST รวมถึงความพยายามในการปรับอัตรา
- นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการปฏิรูป GST จะส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อในเศรษฐกิจและจะจำกัดธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จากการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ปีนี้ RBI ได้ลดอัตราดอกเบี้ย Repo ลง 100 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 5.5%
- หลังจากการประกาศการปฏิรูป GST มีการปรับปรุงบางอย่างในตำแหน่งของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดีย จนถึงขณะนี้ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้กลายเป็นผู้ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นอินเดีย FIIs ได้ลงทุนจำนวนเงินเล็กน้อยที่ 63.11 ล้านรูปีในช่วงวันที่ 18-21 สิงหาคม หลังจากที่เป็นผู้ขายสุทธิเป็นเวลามากกว่าหกสัปดาห์ การชะลอตัวในการขายของ FIIs แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของนักลงทุนต่างชาติต่อ ตลาดหุ้นอินเดียกำลังดีขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR กลับมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน
USD/INR ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดในสามสัปดาห์ที่ประมาณ 87.00 และกลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 87.35
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันฟื้นตัวจาก 50.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับ 60.00
มองไปข้างล่าง ระดับต่ำสุดในวันที่ 28 กรกฎาคมที่ประมาณ 86.55 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดในวันที่ 11 สิงหาคมที่ประมาณ 87.90 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
