USD/INR ยังคงขาดทุนต่อเนื่องก่อนข้อมูล PMI เบื้องต้นของอินเดีย-สหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม
- รูปีอินเดียปรับตัวขึ้นใกล้ 87.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาด ก่อนข้อมูล PMI เบื้องต้นของอินเดีย-สหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม
- ปัจจัยสำคัญสำหรับคู่ USD/INR จะเป็นการประชุม Jackson Hole Symposium
- นักลงทุนต่างชาติยังคงลดสัดส่วนการถือหุ้นในตลาดหุ้นอินเดีย
รูปีอินเดีย (INR) ยังคงขยายช่วงการปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 87.10 เนื่องจากการประกาศการปฏิรูปภาษีสินค้าและบริการ (GST) โดยนายกรัฐมนตรีอินเดีย นเรนทรา โมดี ในวันประกาศอิสรภาพได้เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะไม่ดำเนินนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรุนแรง
เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม นายกรัฐมนตรีโมดีได้ประกาศว่ารัฐบาลจะเปิดตัว GST 2.0 ซึ่งจะลดภาษีสินค้าลงเพื่อกระตุ้นการบริโภค ผลกระทบนี้ชัดเจนในตลาดหุ้นอินเดีย ซึ่งปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่การประกาศ Nifty 50 เพิ่มขึ้นเกือบ 1.5% สู่ระดับใกล้ 25,070 ดัชนี 50 หุ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ 25,150
ตรงกันข้ามกับการแสดงผลที่ดีของ Nifty50 นักลงทุนต่างประเทศได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง จนถึงปัจจุบันในเดือนสิงหาคม นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นอินเดียมูลค่า 25,375.01 ล้านรูปี ในวันพุธ ตัวเลขการขายของ FIIs อยู่ที่ 1,100.09 ล้านรูปี
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคเอกชนเบื้องต้นสำหรับเดือนสิงหาคมจากทั้งอินเดียและสหรัฐอเมริกา (US) ซึ่งจะประกาศในระหว่างวัน
นักลงทุนจะติดตามข้อมูล PMI ของอินเดียอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินผลกระทบของภาษีที่สหรัฐฯ กำหนดต่อความรู้สึกของเจ้าของธุรกิจและคำสั่งส่งออก
รายงาน PMI ของ S&P Global สหรัฐฯ คาดว่าจะชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมเติบโตขึ้นในอัตราที่พอประมาณ ดัชนี PMI ภาคการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ 49.5 ลดลงจาก 49.8 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมหดตัวในอัตราที่เร็วขึ้น ดัชนี PMI ภาคบริการก็คาดว่าจะลดลงที่ 54.2 จากการประกาศก่อนหน้านี้ที่ 55.7
ข่าวสารประจำวัน: รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับแนวโน้มข้างเคียงที่กว้างขึ้นในคู่ USD/INR ขณะที่รอคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่การประชุม Jackson Hole (JH) ในวันศุกร์
- ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวในช่วงแคบๆ ประมาณ 98.25
- นักลงทุนจะติดตามคำปราศรัยของเฟด พาวเวลล์อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (US) ในการประชุมเดือนกันยายน
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 85% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.00%-4.25% ในการประชุมเดือนกันยายน
- รายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในการประชุมเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าผู้บริหารส่วนใหญ่ รวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงความเห็นว่าไม่จำเป็นต้องปรับนโยบายการเงินจนกว่าจะได้รับความชัดเจนเกี่ยวกับขนาดและความต่อเนื่องของผลกระทบจากภาษีที่สูงขึ้นต่อเงินเฟ้อ
- ตามรายงานการประชุม FOMC สมาชิกสองคนที่สนับสนุนความจำเป็นในการยกเลิกความเข้มงวดของนโยบายการเงินคือผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ พวกเขาให้ความสำคัญกับการทำให้สภาพการจ้างงานเย็นลงมากกว่าความเสี่ยงของการทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคหลุดออก
- ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้โจมตีความเป็นอิสระของเฟดอีกครั้ง ขณะที่เขาเรียกร้องให้ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ลาออก หลังจากที่พันธมิตรทางการเมืองของเขาได้กล่าวหาเธอว่าถือจำนองในมิชิแกนและจอร์เจีย ในการตอบสนอง คุกได้ระบุว่าเธอมี "ไม่มีความตั้งใจที่จะถูกข่มขู่ให้ลาออก" จากตำแหน่งที่ธนาคารกลาง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับตัวลดลงต่ำกว่า EMA 20 วัน
USD/INR ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินได้เปลี่ยนเป็นขาลงเมื่อเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 87.28
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันปรับตัวลดลงสู่ระดับ 40.00 แรงกดดันขาลงใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ตกต่ำกว่าระดับนั้น
มองไปข้างล่าง จุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคมที่ประมาณ 86.55 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 11 สิงหาคมที่ประมาณ 87.90 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงิน
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
