AUDUSD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเมื่อการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น ขณะที่ความสนใจเปลี่ยนไปที่ RBA

• AUD/USD ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
• ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันที่ 12 สิงหาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินสดลดลงเหลือ 3.60%
• ธนาคารใหญ่ของออสเตรเลียทั้งหมดรวมถึง ANZ, CBA, NAB และ Westpac คาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายเพิ่มเติม โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ประมาณ 3.35% ในช่วงสิ้นปี

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) กำลังรวมตัวกันเพื่อรักษาผลกำไรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอและสัญญาณของเศรษฐกิจสหรัฐที่ชะลอตัว

ณ ขณะเขียน คู่ AUD/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6520 ในช่วงเซสชันอเมริกา โดยมุ่งหน้าเข้าสู่สุดสัปดาห์ที่คาดว่าจะมีผลกำไรประจำสัปดาห์ประมาณ 0.80% ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยอยู่ที่ประมาณ 98.00 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญ

ความสนใจในขณะนี้เปลี่ยนไปที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม RBA ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 3.85% โดยที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกือบจะถูกคาดการณ์ไว้แล้วจากฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย ตลาดตอนนี้ยังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุม RBA ที่จะมีขึ้นในวันที่ 12 สิงหาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการลดลงเหลือ 3.60% ตามการสำรวจของรอยเตอร์ล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี โดยบางคนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเหลือ 3.10% ภายในต้นปี 2026

สัญญาณของตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงสนับสนุนกรณีการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม อัตรา CPI ที่ปรับลดของออสเตรเลียลดลงเหลือ 2.7% และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ธนาคารใหญ่ของออสเตรเลียทั้งหมด - ANZ, CBA, NAB และ Westpac - คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ 3.35% ในช่วงสิ้นปีนี้

ตามที่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกล่าว RBA อาจส่งสัญญาณในสัปดาห์หน้าเกี่ยวกับการสิ้นสุดของวัฏจักรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายที่ลึกซึ้งลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกพิจารณาผลกระทบที่ยั่งยืนจากภาษีของรัฐบาลทรัมป์ต่ออัตราเงินเฟ้อและแนวโน้มการเติบโต ผู้ว่าการ RBA นางมิเชล บลูล็อค ยังได้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงภายนอกที่เพิ่มขึ้น โดยอ้างถึงแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่เปราะบางและความตึงเครียดด้านภาษีระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ซึ่งอาจส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อที่นำเข้าและทำให้การไหลของสินค้าเสียหาย ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับเศรษฐกิจที่พึ่งพาการค้าของออสเตรเลีย

เทรดเดอร์ยังคงจับตามองการพัฒนาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนอย่างใกล้ชิด การเจรจาเพื่อขยายเวลาหยุดภาษี 90 วันในปัจจุบัน ซึ่งมีกำหนดจะหมดอายุในวันที่ 12 สิงหาคม กำลังดำเนินไป โดยทั้งสองฝ่ายแสดงความหวังอย่างระมัดระวัง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ฮาวเวิร์ด ลัทนิก แนะนำเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการขยายเวลานั้น "น่าจะเป็นไปได้" แม้ว่าการตัดสินใจสุดท้ายจะรอการอนุมัติจากประธานาธิบดีทรัมป์

มองไปข้างหน้า สัปดาห์หน้าสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมีปัจจัยหลายอย่างรออยู่ นอกเหนือจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจาก RBA ออสเตรเลียจะประกาศข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญและดัชนีราคาค่าจ้างในไตรมาสที่ 2 ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อแนวทางในอนาคตของธนาคารกลาง ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลเงินเฟ้อและข้อมูลผู้บริโภคที่กำลังจะมาถึง รวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI), ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI), ยอดค้าปลีก และการอ่านเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนสำหรับเดือนสิงหาคม จะช่วยกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน การพัฒนาใด ๆ ในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง ทำให้ AUD/USD เผชิญ