เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความหวังในการค้า

• เงินเยนญี่ปุ่นมีผลการดำเนินงานดีกว่าดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น
• ขาขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่นไม่สนใจความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและการประกาศ PMI ที่น่าผิดหวัง
• ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในระดับต่ำสุดหลายสัปดาห์และกดดันคู่ USD/JPY เพิ่มเติม

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน และปรับตัวขึ้นไปแตะจุดสูงสุดเกือบสามสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพฤหัสบดี ข้อตกลงการค้าระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ช่วยลดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและเพิ่มโอกาสที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะกลับมาดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่นต่อไป ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ครึ่งและกดดันคู่ USD/JPY เพิ่มเติม

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและการประกาศ PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นที่น่าผิดหวังอาจทำให้ขาขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่นไม่สามารถวางเดิมพันอย่างเข้มข้นได้ นอกจากนี้ อารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นควรช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการขาดทุนเพิ่มเติมสำหรับคู่ USD/JPY เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศ PMI ของสหรัฐฯ เพื่อหาโอกาสระยะสั้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม พื้นฐานที่หลากหลายนี้ควรทำให้ระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างเข้มข้น

ขาขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่นยังคงควบคุมสถานการณ์เมื่อข้อตกลงสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นช่วยลดความไม่แน่นอนและฟื้นฟูการเดิมพันการปรับขึ้นของ BoJ

• ข้อตกลงการค้าของญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ ได้ขจัดความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจภายในประเทศ ซึ่งบ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจเริ่มเกิดขึ้นจริง ในความเป็นจริง รองผู้ว่าการ BoJ นายชินอิจิ อุจิดะ ได้ยืนยันเมื่อวันพุธถึงแนวทางการดำเนินการของธนาคารกลางในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเศรษฐกิจและราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับที่คาดการณ์ไว้
• นอกจากนี้ การสำรวจของรอยเตอร์แสดงให้เห็นว่าผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักอีกครั้งภายในสิ้นปี แม้ว่าหลายคนคาดว่าธนาคารกลางอาจรออีกสักระยะและจะคงอัตราไว้ในการประชุมเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม การฟื้นฟูการเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ยังคงสนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่นและทำให้คู่ USD/JPY ลดลงต่ำกว่า 146.00 ในวันพฤหัสบดี
• ในขณะเดียวกัน สหภาพรัฐบาลของญี่ปุ่น – พรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) และพันธมิตรเล็ก Komeito – ประสบความพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งสภาสูงเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนและสร้างความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพการคลังของญี่ปุ่น นอกจากนี้ การสำรวจภาคเอกชนแสดงให้เห็นเมื่อวันพฤหัสบดีว่ากิจกรรมการผลิตของญี่ปุ่นลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม
• ในความเป็นจริง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของญี่ปุ่นจาก S&P Global ลดลงเหลือ 48.8 จากการอ่านสุดท้ายของเดือนมิถุนายนที่ 50.1 เนื่องจากธุรกิจประเมินผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ สิ่งนี้ทำให้ภาพรวมที่ดีขึ้นของภาคบริการซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 53.5 ในเดือนกรกฎาคมจาก 51.7 ในเดือนก่อนหน้านี้ถูกบดบังไปในระดับที่มากขึ้น นอกจากนี้ อารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ดอลลาร์สหรัฐพยายามดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางความกลัวว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจถูกคุกคามจากการแทรกแซงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้โจมตีประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ โดยตรงว่าไม่ลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ กล่าวว่า ผู้ได้รับการเสนอชื่อประธานเฟดคนใหม่อาจจะประกาศในเดือนธันวาคมหรือมกราคม
• ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี – ซึ่งรวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, PMI เบื้องต้น และยอดขายบ้านใหม่ – อาจมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ การตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรปอาจเพิ่มความผันผวนในตลาด ซึ่งจะกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและให้แรงผลักดันบางอย่างแก่คู่ USD/JPY

USD/JPY อาจเร่งการลดลงเมื่อแนวรับ 145.75 ถูกทำลาย

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงในระหว่างวันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงและระดับ 146.00 อาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับหมีในคู่ USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบและสนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติม การขายตามมาที่ต่ำกว่า 145.75 (จุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม) จะยืนยันแนวโน้มและทำให้ราคาสปอตลดลงไปที่บริเวณ 145.20-145.15 หรือระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะนำไปสู่ระดับจิตวิทยา 145.00

ในทางกลับกัน แนวรับ SMA 100 ช่วงซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้บริเวณ 146.60 ซึ่งตอนนี้ตรงกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% ควรทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งในทันที การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเหนือระดับนี้อาจทำให้คู่ USD/JPY ขยับขึ้นไปที่ระดับ 147.00 ซึ่งตามมาด้วยจุดสูงสุดในคืนก่อนที่บริเวณ 147.20 ซึ่งหากสามารถทำลายได้อาจทำให้ราคาสปอตเร่งการเคลื่อนไหวขึ้นไปยังระดับ 147.60-147.65 ซึ่งเป็นอุปสรรคระหว่างทางไปยังระดับ 148.00