เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยทั่วไป

• เงินเยนญี่ปุ่นดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
• ความคาดหวังนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed บั่นทอนคู่ USD/JPY ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยรวม
• เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันระยะสั้นในวันพฤหัสบดีนี้

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงโดยรวม และเคลื่อนตัวออกห่างจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อน ปฏิกิริยาตลาดเบื้องต้นต่อข่าวจากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่มีความเสี่ยงสูงลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีใหม่ นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นยังทำให้ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลงและสนับสนุนสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของ JPY

นอกเหนือจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจผลักดันให้มีการปรับสภาพคล่องทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นท่ามกลางสัญญาณการขยายตัวของเงินเฟ้อในญี่ปุ่นยังช่วยสนับสนุน JPY เพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐในทางกลับกันดูเหมือนจะเปราะบางใกล้ระดับต่ำสุดประจำเดือน เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงเมื่อวันพุธยืนยันการเดิมพันว่าเฟดจะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งส่งผลให้คู่ USD/JPY ลดลงต่ำกว่าระดับ 144.00 ในชั่วโมงสุดท้าย

เงินเยนญี่ปุ่นได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ; ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นอีก

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันพุธว่าเขาจะตั้งภาษีแบบเอกขาดและส่งจดหมายถึงคู่ค้าการค้าในสัปดาห์หรือสองสัปดาห์ข้างหน้า โดยกล่าวว่า "นี่คือข้อตกลงที่คุณสามารถรับหรือไม่รับก็ได้" ก่อนหน้านี้ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวต่อสภาคองเกรสว่ามีความเป็นไปได้สูงที่การหยุดภาษีจะขยายไปยังประเทศที่เจรจาอย่างจริงจัง
• ความคิดเห็นเหล่านี้เพิ่มความไม่แน่นอนท่ามกลางท่าทีที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของทรัมป์เกี่ยวกับนโยบายการค้า ซึ่งบดบังความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-จีนเกี่ยวกับแผนการผ่อนคลายการควบคุมการส่งออกและความตึงเครียดทางการค้า ในขณะเดียวกัน Wall Street Journal รายงานว่าจีนกำลังกำหนดขีดจำกัดการส่งออกแร่หายากเป็นเวลาหกเดือนสำหรับผู้ผลิตรถยนต์และผู้ผลิตในสหรัฐฯ
• ในทางกลับกัน ผู้เจรจาสหรัฐฯ ได้ตกลงที่จะผ่อนคลายข้อจำกัดการส่งออกบางประการเกี่ยวกับสินค้าต่างๆ เช่น เครื่องยนต์เจ็ท ส่วนประกอบที่เกี่ยวข้อง และเอทานอล ซึ่งใช้ในการผลิตพลาสติก ข้อตกลงชั่วคราวนี้สะท้อนถึงการหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ขณะที่ทั้งสองฝ่ายยังคงเปิดทางเลือกในการเพิ่มความตึงเครียดหากเกิดความขัดแย้งอีกครั้งและใช้ประโยชน์จากมันในการเจรจาในอนาคต
• การสำรวจของรอยเตอร์ระบุว่าผู้เชี่ยวชาญเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่า BoJ จะดำเนินการปรับสภาพคล่องทางการเงิน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญจากการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นในตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
• สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานเมื่อวันพุธว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นจาก 2.3% ในเดือนก่อนหน้าเป็น 2.4% ในอัตราประจำปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 2.5% ในขณะเดียวกัน ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนที่รายงาน ซึ่งตรงกับการเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน
• เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็วและขณะนี้กำลังประเมินโอกาสเกือบ 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 57% ก่อนข้อมูลนี้ ซึ่งนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติมในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดึงดอลลาร์สหรัฐกลับไปยังระดับต่ำสุดประจำเดือน ซึ่งส่งผลกดดันต่อคู่ USD/JPY
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ อิสราเอลรายงานว่าอาจจะเริ่มโจมตีสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านในไม่ช้า เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับความเป็นไปได้นี้ กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ได้อนุญาตให้เจ้าหน้าที่บางคนออกจากอิรัก ขณะที่เพนตากอนอนุญาตให้ครอบครัวทหารออกจากฐานทัพสหรัฐฯ ในภูมิภาคนี้โดยสมัครใจ ซึ่งเกิดขึ้นในขณะที่ทรัมป์แสดงความสงสัยเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่าน
• คู่ USD/JPY ลดลงไปแตะระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะสามารถดีดกลับขึ้นมาได้เล็กน้อยในชั่วโมงสุดท้ายและขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณระดับ 144.00 ซึ่งยังคงลดลงกว่า 0.35% ในวันนี้ เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจสร้างโอกาสระยะสั้น

USD/JPY อาจเร่งการตกต่ำเมื่อระดับต่ำสุดในเซสชั่นเอเชียที่ประมาณ 143.70 ถูกทำลาย

จากมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวลดลงในคืนที่ผ่านมา จากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์และการลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับแนวนอนที่ 144.55-144.50 เป็นผลดีต่อขาขึ้นของ USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ที่มีแนวโน้มเป็นลบเล็กน้อยในกราฟรายชั่วโมง/รายวันแสดงให้เห็นว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับราคาสปอตคือการปรับตัวลง หากมีการขายตามมาที่ต่ำสุดในเซสชั่นเอเชียที่ประมาณ 143.70 จะยืนยันแนวโน้มขาลงและเปิดทางให้ราคาลดลงไปยังระดับ 143.00 หรือระดับแนวรับแนวนอนที่ 142.62-142.60

ในทางกลับกัน พื้นที่ 144.55 หรือจุดสูงสุดในเซสชั่นเอเชีย ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากสามารถทะลุผ่านไปได้ อาจทำให้คู่ USD/JPY มีโอกาสพยายามใหม่ในการพิชิตระดับ 145.00 ที่เป็นระดับจิตวิทยา อย่างไรก็ตาม นักลงทุนขาขึ้นอาจรอให้มีการแข็งค่าขึ้นต่อไปเหนือระดับ 145.45 หรือระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพุธ ก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อทำกำไรเพิ่มเติม ราคาสปอตอาจเร่งโมเมนตัมเชิงบวกไปยังระดับ 146.00