AUD/USD ร่วงลงท่ามกลางความไม่แน่นอนต่าง ๆ ในช่วงก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย

• AUD/USD ขยับลงจากระดับ 0.6800  โดยตลาดจับตารายงานอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย
• ดัชนี CPI รายเดือนของออสเตรเลียคาดว่าจะลดลงมาที่ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม จากที่ 3.8% ในเดือนมิถุนายน
• นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

คู่ AUD/USD ร่วงลงจากระดับสูงสุดรายเดือนที่ 0.6800 ในระหว่างเซสชั่นยุโรปของวันจันทร์ คู่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียนี้ร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อ่อนค่าลงท่ามกลางความไม่แน่นอนต่าง ๆ ก่อนรายงานข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนสําหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าดัชนี CPI ประจําปีชะลอตัวลงมาเป็น 3.4% จากที่ 3.8% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจพิจารณาที่จะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

การเผยแพร่รายงานการประชุมของ RBA เมื่อเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ว่า RBA ไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ในช่วงปีที่เหลือนี้ เนื่องจากจะยังคงต้องการระมัดระวังความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อ

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของตลาดในแง่บวกไม่สามารถหนุนระดับค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยอารมณ์ของตลาดดูเหมือนจะหนุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากเทรดเดอร์ได้พยายามประเมินราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างเต็ม 100% ในเดือนกันยายน  ด้านฟิวเจอร์สของ S&P 500 มีกําไรที่ดีในเซสชั่นยุโรป  ด้านดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากทําระดับต่ำสุดใหม่ในปีนี้จนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 100.53 ไป

การเก็งของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดดูเหมือนจะแน่นอนแล้ว เนื่องจากประธานเฟด Jerome Powell กล่าวผ่านการกล่าวสุนทรพจน์ของเขาในงาน Jackson Hole (JH) Symposium เมื่อวันศุกร์ว่า "ถึงเวลาแล้วที่นโยบายทางการเงินของเราจะปรับเปลี่ยน"

หลังจากนี้ นักลงทุนจะให้ความสําคัญกับรายงานข้อมูลคําสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเผยแพร่ในเวลา 19:30 น.  รายงานคําสั่งซื้อใหม่สําหรับสินค้าคงทนต่าง ๆ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักของอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐาน คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่แข็งแกร่งที่ 4% หลังจากลดลงอย่างมากในเดือนมิถุนายน

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ