AUD/USD ซื้อขายแข็งแกร่งขึ้นมาเหนือระดับ 0.6650 จากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในเชิงบวกและ RBA ที่แข็งกร้าว

• AUD/USD ซื้อขายในด้านที่แข็งค่าขึ้นใกล้ระดับ 0.6670 ในช่วงต้นของเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์
• ดัชนีความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
• ท่าทีที่แข็งกร้าวของ RBA ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ 

คู่ AUD/USD เริ่มต้นตลาดสัปดาห์ใหม่ในเชิงบวกอยู่ที่ประมาณ 0.6670  ท่าทีต้องการความเสี่ยงในตลาดและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เข้ามาโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้ฉุดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้ต่ำลงและเป็นปัจจัยหนุนแก่คู่สกุลเงินนี้  รายงานการประชุมของคณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในเดือนสิงหาคมและสุนทรพจน์ของประธานเฟด Jerome Powell จะได้รับความสนใจจากตลาดในสัปดาห์นี้ 

ตัวเลขความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบห้าเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนดีขึ้นเป็น 67.8 ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบกับระดับ 66.4 ก่อนหน้านี้ ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 66.9  ในขณะเดียวกันข้อมูลที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม อัตราการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยลดลง 6.8% ในเดือนกรกฎาคมมาเป็น 1.238 ล้านยูนิต จากการเพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนมิถุนายน ในขณะที่ใบอนุญาตก่อสร้างลดลง 4.0% ในเดือนกรกฎาคมหลังจากการเพิ่มขึ้น 3.9% ในเดือนมิถุนายน

ตลาดมั่นใจมากเกินไปว่าเฟดจะรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ออกมา ซึ่งจากข้อมูลของ CME FedWatch Tool  เทรดเดอร์ได้กําหนดราคาในโอกาสเกือบ 76% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดที่ 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมประจำเดือนกันยายน  เมื่อสัปดาห์ที่แล้วตลาดได้ประเมินราคาในความเป็นไปได้มากกว่า 50% ที่เฟดจะใช้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้นและลดดอกเบี้ยที่ 50 bps  สุนทรพจน์ของประธานเฟดพาวเวลล์ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole เมื่อวันศุกร์ อาจให้สัญญาณเกี่ยวกับแนวทางของอัตราการผ่อนคลายทางการเงินของเฟด ความคิดเห็นที่ผ่อนคลายจากทางเจ้าหน้าที่อาจสร้างแรงกดดันในการขายสกุลเงินดอลลาร์ 

ในทางกลับกัน ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)  นาง Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA ตั้งข้อสังเกตว่าทางธนาคารกลางยังคงให้ความสําคัญกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับอัตราเงินเฟ้อ และไม่พิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น "จากสิ่งที่คณะกรรมการทราบในปัจจุบัน ไม่คาดหวังว่าจะอยู่ในตําแหน่งที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้"  นาง Bullock กล่าว

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ