AUD/USD พักฐานใกล้ระดับ 0.6750 เมื่อนักลงทุนรอรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• AUD/USD ซื้อขายไซด์เวย์ โดยมีความสนใจไปที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
• ประธานเฟด Powell อ้างอิงถึงความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐที่ผ่อนคลายลง
• คาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตลอดทั้งปีนี้

คู่ AUD/USD วิ่งอยู่ในกรอบแคบใกล้ 0.6750 ในระหว่างเซสชั่นยุโรปของวันพุธ คู่เงินดอลลาร์ออสซี่กลับมาวิ่งในไซด์เวย์เมื่อนักลงทุนยังลังเลอยู่ โดยมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) สําหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี

ข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด ในขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากนักลงทุนมองว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้ เนื่องจากสภาวะปัจจุบันในตลาดแรงงานสหรัฐผ่อนคลายลง  ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ได้บันทึกการวิ่งขาขึ้นบางส่วนในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของยุโรป โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับหกสกุลเงินหลัก ๆ อยู่ที่ใกล้ 105.00

เมื่อวันอังคาร Jerome Powell ประธาน Fed กล่าวในแถลงการณ์ของสภาคองเกรสในรอบครึ่งปีเมื่อวันอังคารว่า อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นไม่ได้ยังคงเป็นความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวต่อพื้นฐานการดำเนินการของเฟด  ซึ่งพาวเวลล์ย้ำเตือนเกี่ยวกับการผ่อนคลายลงของความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ เนื่องจากสหรัฐฯ ไม่ได้มีระบบเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไปอีกต่อไป

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ ล่าสุดยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการชะลอตัวของอุปสงค์การจ้างงาน การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานสูงสุดในรอบกว่าสองปี และคาดว่ารายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงจะชะลอตัวลงด้วย ซึ่งเป็นมาตรวัดการเติบโตของค่าจ้างที่ดี

การเก็งที่มากว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะเป็นธนาคารกลางสุดท้ายที่เข้าจะร่วมฝั่งวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก กำลังทําให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อยู่ในการปรับตัวขาขึ้น  มีการคาดการณ์ว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ระดับปัจจุบันตลอดทั้งปีนี้ เนื่องจากกระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อที่เริ่มย้อนกลับ ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ