วิเคราะห์ USD/JPY: ปรับตัวสูงขึ้นผ่าน 161.00 เมื่อประธานพาวเวลล์ยังคงท่าทีระมัดระวัง

• USD/JPY ขยับสูงขึ้นโดยจับตาไปที่ระดับสูงสุด YTD ที่ 161.95 พร้อมแรงหนุนจากดัชนี RSI ที่แข็งแกร่ง
• การก่อตัวของรูปแบบกราฟ 'morning star' ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการวิ่งขึ้นเหนือระดับ 162.00 ต่อไป
• แนวรับสําคัญอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 8 กรกฎาคมที่ 160.26 มีแนวต้านสําคัญที่ระดับสูงสุดของเดือนพฤศจิกายนปี 1986 ที่ 164.87

USD/JPY ขยับขึ้นได้เป็นวันที่สองติดต่อกันและไต่ขึ้นเหนือระดับตัวเลข 161.00 ในวันอังคาร เมื่อประธานเฟด Jerome Powell ยังคงท่าทีระมัดระวังในการจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้จะยอมรับว่าความเสี่ยงแบบทั้งสองทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้มีความสมดุลมากขึ้น โดยคู่สกุลเงินดังกล่าวซื้อขายที่ 161.29 และปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.28%

วิเคราะห์ราคา USD/JPY: แนวโน้มทางเทคนิค

แนวโน้มขาขึ้นของคู่ USD/JPY นั้นแข็งแกร่ง โดยฝั่งผู้ซื้อพร้อมที่จะพากราฟทะลุระดับสูงสุดของปีนี้จนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 161.95 ไป โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ในแดนขาขึ้น (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมตลาดกำลังเข้าข้างพวกเขาอยู่ แม้จะวนเวียนอยู่ในสภาวะการเข้าซื้อมากเกินไปแต่การมีระดับสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นมาเรื่อย ๆ อย่างต่อเนื่องก็แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งหนึ่ง

คู่สกุลเงินดังกล่าวสิ้นสุดการปรับตัวขาลงครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นหลายวันติดต่อกันเมื่อแท่งเทียนโดจิเกิดขึ้นในวันจันทร์ และการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้สร้างสิ้นรูปแบบกราฟ 'ดาวรุ่ง' ให้สำเร็จ ซึ่งบอกเป็นนัยถึงว่าระดับราคาจะสูงขึ้น

หาก USD/JPY วิ่งผ่านแนวระดับทางจิตวิทยาที่ 161.50  แนวต้านถัดไปจะเป็นระดับสูงสุด YTD ที่ 162.00  และการปรับตัวขาขึ้นเพิ่มเติมจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนปี 1986 ที่ระดับ 164.87

ในทางกลับกัน หากนักลงทุนฝั่งผู้ขายเริ่มมั่นใจขึ้นและสามารถดึงระดับอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ให้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของรอบวันที่ 8 กรกฎาคมที่ 160.26 นั่นจะเป็นการเปิดเส้นทางสู่การเข้าทดสอบโซนตัวเลข 160.00

การเคลื่อนไหวของราคา USD/JPY – กราฟรายวัน

คําถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนของญี่ปุ่น

ปัจจัยสําคัญใดบ้างที่ผลักดันเงินเยนของญี่ปุ่น?

เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในอาณัติของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคือการควบคุมสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของมันจึงเป็นกุญแจสําคัญสําหรับเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงโดยตรงในตลาดสกุลเงินในบางครั้ง โดยทั่วไปนั้นเพื่อลดค่าเงินเยน แม้ว่าจะหลีกเลี่ยงที่จะทำแบบนี้อยู่บ่อยครั้งเนื่องจากมีความกังวลทางการเมืองของประเทศคู่ค้าหลัก  ๆ  นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ในปัจจุบันซึ่งมีพื้นฐานมาจากการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ทําให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้รุนแรงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากความแตกต่างทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่น ๆ  ซึ่งเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงที่สุดในรอบหลายทศวรรษ

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

จุดยืนของ BoJ ในการยึดมั่นในนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษได้นําไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธนาคารกลางสหรัฐ ปัจจัยนี้สนับสนุนความแตกต่างที่มากขึ้นระหว่างยีลด์พันธบัตของรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น

ความเชื่อมั่นในตลาดที่มีต่อความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า