ยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีทมุ่งหน้าไปยังซาอุดิอาระเบียเพื่อประชุมการลงทุนท่ามกลางความตึงเครียดในภูมิภาค

ผู้บริหารของ Wall Street มุ่งหน้าไปยังโครงการ Future Investment Initiative (FII) ประจำปีของซาอุดีอาระเบียในกรุงริยาด ซึ่งถูกล่อลวงด้วยคำมั่นสัญญาว่าจะลงทุนและกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะ (PIF) มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของซาอุดีอาระเบีย

ดาราดังอย่าง David Solomon จาก Goldman Sachs, Larry Fink จาก BlackRock และ Jane Fraser จาก Citigroup คาดว่าจะเข้าร่วมงานนี้ ซึ่งจะเติมเต็มโรงแรมหรูของริยาด และแสดงถึงวิสัยทัศน์ปี 2030 ของซาอุดีอาระเบีย

โครงการริเริ่มนี้มีแผนจะเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจของราชอาณาจักร โดยลดการพึ่งพาน้ำมันและสนับสนุนภาคส่วนอื่นๆ FII ซึ่งเปิดตัวในปี 2560 แสดงอิทธิพลของซาอุดีอาระเบีย แม้จะมีความตึงเครียดในภูมิภาคเพิ่มขึ้นก็ตาม

แต่ปีนี้มีบรรยากาศที่แตกต่างออกไป ความเข้มงวดทางการเงินในซาอุดิอาระเบียและความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง (พร้อมกับภัยคุกคามต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน) กำลังทำให้นักลงทุนต้องหยุดชะงัก

เนื่องจากราชอาณาจักรมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในประเทศมากขึ้น ผู้บริหารที่คุ้นเคยกับเช็คของซาอุดิอาระเบียจึงถูกคาดหวังให้แสดงความมุ่งมั่นต่ออนาคต

“ซาอุดิอาระเบียบอกพวกเขาอย่างชัดเจนว่า เรารู้ว่าคุณต้องการเงินของเรา แต่คุณจะมีส่วนร่วมอย่างไรในอนาคตของเรา” นักเศรษฐศาสตร์ Marius Vygantas กล่าว หลายคนไม่พร้อมที่จะตอบ

สงครามฉนวนกาซาและเลบานอนส่งผลต่อการประชุมสุดยอดอย่างไร

การประชุมเมื่อปีที่แล้วเกิดขึ้นหลังจากการโจมตีของกลุ่มฮามาสเมื่อวันที่ 7 ตุลาคมต่ออิสราเอล ซึ่งนำไปสู่การตอบโต้อย่างรุนแรงของอิสราเอลต่อฉนวนกาซา และทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างซาอุดิอาระเบีย-สหรัฐฯ-อิสราเอลซับซ้อน

ผู้บริหารชาวตะวันตกจำนวนมากหลีกเลี่ยง FII หลังจากการสังหารนักข่าว Jamal Khashoggi ในปี 2018 ซึ่งข่าวกรองสหรัฐอ้างว่าเป็นของมกุฏราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน (MbS)

ตั้งแต่นั้นมา MbS พยายามที่จะรักษาชื่อเสียงระดับนานาชาติของตน โดยซาอุดีอาระเบียเรียกร้องให้หยุดยิงในฉนวนกาซาและเลบานอน ท่ามกลางความรุนแรงที่เพิ่มขึ้น โดยเกรงว่าจะส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของประเทศเอง

ผู้บริหารบางคนที่ FII เมื่อปีที่แล้วสนับสนุนอิสราเอลอย่างเปิดเผย ในขณะที่ Jamie Dimon จาก JPMorgan Chase แนะนำให้ซาอุดีอาระเบียอย่าละทิ้งโครงการริเริ่มสันติภาพที่นำโดยสหรัฐฯ กับอิสราเอล ซาอุดีอาระเบียต้องการเสถียรภาพในภูมิภาค ซึ่งเชื่อว่าจะช่วย trac เงินทุนและความเชี่ยวชาญจากต่างประเทศ

MbS ยังเข้าร่วมการประชุมสุดยอดของสหภาพยุโรปกับรัฐอ่าวเปอร์เซียเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งส่งสัญญาณความสนใจของเขาในการขยายพันธมิตรของซาอุดีอาระเบียในขณะที่เขาขับเคลื่อนวิสัยทัศน์ 2030 ไปข้างหน้า ในปีนี้ FII จะนำเสนอ "การประชุมสุดยอดแอฟริกาครั้งใหม่" โดยมีผู้นำในอุตสาหกรรมเหมืองแร่และการธนาคาร

รัฐอ่าวเปอร์เซียกำลังจับตาดูแร่ธาตุสำคัญในแอฟริกาในขณะที่พวกเขาพยายามกระจายตัวออกจากน้ำมัน PIF ของซาอุดีอาระเบียมีส่วนร่วมอย่างมาก โดยมีโครงการต่างๆ มากมายตั้งแต่โครงการเมือง NEOM ไปจนถึงสถานที่ท่องเที่ยวสุดหรู เช่น Red Sea Global

แต่ในขณะที่ราชอาณาจักรกำลังทบทวนการเงิน บางโครงการอาจเผชิญกับความล่าช้าหรือการตัดทอน ในขณะที่รัฐบาลจัดลำดับความสำคัญของโครงการที่มีความสำคัญต่อวิสัยทัศน์ 2030 PIF กำลังมองหาบริษัทต่างชาติสำหรับข้อผูกพันมากกว่าการลงนามในเช็คเพียงอย่างเดียว

การลงทุนจากต่างประเทศขับเคลื่อนวิสัยทัศน์ปี 2030 ของซาอุดีอาระเบีย

ซาอุดิอาระเบียตั้งเป้าหมายการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ไว้ที่ 100 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 หรือเกือบ 6% ของ GDP FDI กำลังเติบโต แต่อยู่ระหว่างกลางทางสู่วิสัยทัศน์ 2030 ระดับปัจจุบันบ่งชี้ว่าซาอุดิอาระเบียอาจดิ้นรนเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

PIF ซึ่งเป็นศูนย์กลางของ Vision 2030 ได้ร่วมมือกันทั่วโลกในโครงการต่างๆ ตั้งแต่เมืองแห่งอนาคต NEOM ไปจนถึงเมืองแห่งความบันเทิง Qiddiya แต่เมื่อราคาน้ำมันลดลง รายได้ก็ลดลง เพื่อเป็นการตอบสนอง รัฐบาลได้เริ่มทบทวนการใช้จ่ายของโครงการ โดยลดขนาดโครงการริเริ่มบางอย่างเพื่อขยายทรัพยากรออกไปอีก

ความกดดันกำลังเพิ่มสูงขึ้นต่อบริษัทระหว่างประเทศ ซึ่งคุ้นเคยกับการที่ซาอุดิอาระเบียให้การสนับสนุนข้อตกลงระดับโลกของตน เพื่อมอบเงินทุนให้กับโครงการในประเทศ ตัวอย่างเช่น BlackRock ตกลงที่จะสร้างแพลตฟอร์มการลงทุนหลายสินทรัพย์ในริยาด โดยมีหลักประกันด้วยเงิน 5 พันล้านดอลลาร์จาก PIF

FII เมื่อปีที่แล้วมีข้อตกลงมูลค่า 17.9 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ผู้จัดงานคาดการณ์ข้อตกลงใหม่สำหรับงานนี้มูลค่า 28 พันล้านดอลลาร์ ในบรรดาข้อตกลงที่เป็นไปได้คือกองทุนที่เน้น AI ขนาดใหญ่ ซึ่งสามารถเติบโตเป็น 40 พันล้านดอลลาร์โดยความร่วมมือกับ Andreessen Horowitz

การประกาศที่เป็นไปได้อีกประการหนึ่งคือการลงทุน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในการผลิตไฮโดรเจน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนผ่านของซาอุดิอาระเบียไปสู่พลังงานคาร์บอนต่ำ

ประเทศนี้ยังกำลังขยายการเชื่อมโยงทางการเงินระหว่างประเทศอีกด้วย กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน 2 กองทุนจะเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์ริยาด ซึ่งจะทำให้นักลงทุนในท้องถิ่นสามารถซื้อหุ้นในฮ่องกงได้ เนื่องจากราชอาณาจักรแห่งนี้มองหาการกระชับความสัมพันธ์กับจีน

แขกผู้มีเกียรติจากเอเชีย รวมถึงพอล ชาน รัฐมนตรีการเงินของฮ่องกง มีกำหนดขึ้นพูด ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการที่ซาอุดิอาระเบียให้ความสำคัญกับเอเชียมากขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดกับชาติตะวันตก

ในขณะเดียวกัน Copley Fund Research รายงานว่ากองทุนในตลาดเกิดใหม่ที่มีการลงทุนในซาอุดิอาระเบียสูงถึง 56% แต่เพิ่งหยุดชะงักลงเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านทวีความรุนแรงมากขึ้น กองทุนบางแห่งถึงกับลดการถือครองซาอุดิอาระเบียระหว่างเดือนมีนาคมถึงกันยายน ทำให้ซาอุดีอาระเบียเป็นตลาดที่มีน้ำหนักน้อยรองจากไต้หวันและอินเดีย

ขีดจำกัดอำนาจทางการเงินของซาอุดิอาระเบียทดสอบความทะเยอทะยานของ MbS

ซาอุดีอาระเบียแม้จะมีความมั่งคั่งด้านน้ำมัน แต่ก็เผชิญกับข้อจำกัดทางเศรษฐกิจที่บังคับให้ MbS ต้องคิดใหม่เกี่ยวกับการใช้จ่าย รัฐบาลคาดการณ์ defi งบประมาณจนถึงปี 2027 เป็นอย่างน้อย และได้เลื่อนโครงการ Vision 2030 บางโครงการออกไป

อย่างไรก็ตาม มีผู้ลงทะเบียนเข้าร่วมงานในปีนี้แล้วประมาณ 7,000 คน ซึ่งสูงกว่าปีที่แล้ว ซึ่งจัดขึ้นไม่นานหลังจากความขัดแย้งระดับภูมิภาคครั้งล่าสุดเริ่มต้นขึ้น Richard Attias ซีอีโอของ FII Institute ยังคงมองโลกในแง่ดี “นักลงทุนกำลังมาแม้ว่าจะมีอะไรเกิดขึ้นก็ตาม” เขากล่าว “การแสดงต้องดำเนินต่อไป”