โครงการ crypto ที่เน้น AI ทะยานด้วยเงินทุนเพิ่มขึ้น 500% ในไตรมาสที่ 3 ท่ามกลางการถอน VC โดยรวม

มันบอกว่า:

“สภาพแวดล้อมมหภาคและความสับสนอลหม่านในตลาด crypto ตั้งแต่ปี 2022 และ 2023 ได้รวมกันเพื่อห้ามไม่ให้ผู้จัดสรรบางรายทำพันธสัญญาในระดับเดียวกันกับนักลงทุนร่วมทุน crypto ที่พวกเขาทำในปี 2021 และต้นปี 2022”

ด้วยการจัดสรรทุนที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง นี่อาจกลายเป็นปีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับ crypto VC ในแง่ของการระดมทุนนับตั้งแต่ปี 2020 จนถึงขณะนี้ มีกองทุนใหม่ 39 กองทุนระดมทุนได้เพียง 1.91 พันล้านดอลลาร์ และ VC ส่วนใหญ่ได้ระดมทุนน้อยลง ขนาดกองทุนเฉลี่ยและค่ามัธยฐานในปี 2567 ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2560

การลงทุน VC ในบริษัท crypto ลดลง 20% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024

ในขณะเดียวกัน เนื่องจากกองทุน VC ใหม่จำนวนน้อยลงมุ่งเน้นไปที่ crypto VC ที่มีอยู่ก็ได้ดึงการลงทุน crypto ของพวกเขากลับมาเช่นกัน ในไตรมาสที่สามของปี 2024 VCs ลงทุนเพียง 2.4 พันล้านดอลลาร์ในสตาร์ทอัพบล็อคเชนและคริปโตในข้อตกลง 478 รายการ ซึ่งแสดงถึงมูลค่าที่ลดลง 20% QoQ และจำนวนข้อตกลงลดลง 17%

ตามที่รายงานระบุไว้ ความต่อเนื่องของแนวโน้มนี้อาจเห็นว่าในปี 2024 สิ้นสุดที่ระดับเดียวกันหรือต่ำกว่าปี 2023 เล็กน้อยเกี่ยวกับการลงทุนใน VC ใน crypto ในปีนี้มีความแตกต่างอย่างมากจากความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพ Bitcoin และการลงทุนในสตาร์ทอัพ crypto

นี่เป็นเพราะปัจจัยหลายประการ รวมถึง Bitcoin ที่กำลัง enj รับความสนใจมากที่สุด ต้องขอบคุณกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่กระตุ้นให้เกิดภาวะกระทิงในปัจจุบัน นอกจาก BTC แล้ว memecoin ยังรับผิดชอบกิจกรรมออนไลน์ส่วนใหญ่อีกด้วย บังคับให้ VC ดั้งเดิมจำนวนมากเปลี่ยนความสนใจไปจาก crypto

“ความสนใจของผู้จัดสรรที่อ่อนแอในการร่วมลงทุน crypto และการลงทุนในวงกว้าง รวมกับเรื่องเล่าของตลาดที่ชื่นชอบ Bitcoin และได้ละทิ้งเรื่องราวที่ร้อนแรงมากมายในปี 2021 สามารถอธิบายความแตกต่างได้บางส่วน”

อย่างไรก็ตาม VC ที่เน้นการเข้ารหัสลับกำลังหลั่งไหลเข้าสู่อุตสาหกรรม แม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในระดับก่อนหน้านี้ก็ตาม การลงทุนส่วนใหญ่ (85%) อยู่ในบริษัทที่เพิ่งเริ่มก่อตั้ง ในขณะที่ส่วนที่เหลืออยู่ในบริษัทที่จัดตั้งขึ้นมากกว่า อย่างไรก็ตาม การถอน VC จากสตาร์ทอัพ crypto ก็เป็นที่เข้าใจได้เช่นกัน เมื่อพิจารณาว่าการประเมินมูลค่าของข้อตกลงเหล่านี้ลดลงอย่างไร ข่าวดีก็คือ การประเมินมูลค่าเริ่มฟื้นตัว โดยขนาดข้อตกลงโดยเฉลี่ยภายในไตรมาส 3 ปี 2567 ปัจจุบันอยู่ที่ 3.5 ล้านดอลลาร์ และค่ามัธยฐานของการประเมินมูลค่าก่อนเงินอยู่ที่ 23 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2565

DeFi , เครือข่าย Layer-1 และหมวดหมู่ AI ที่ trac การลงทุน VC มากที่สุด

แม้ว่าการจัดสรรกองทุนของ VCs จะลดลงในไตรมาสที่ 3 แต่การกระจายกองทุนก็ยังไม่สม่ำเสมอ ปัจจุบันการระดมทุน VC ส่วนใหญ่สนับสนุนสตาร์ทอัพในภาคการเงินแบบกระจายอำนาจ ซึ่งเป็นโครงการที่เน้นการให้กู้ยืม การซื้อขาย การแลกเปลี่ยน และการลงทุน

บริษัทในภาคส่วนเหล่านี้ระดมทุน 462.3 ล้านดอลลาร์ (18.43%) ของการระดมทุน VC ทั้งหมดในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ภาคส่วนอื่น ๆ ที่มีผลการดำเนินงานสูงสุด ได้แก่ ภาค Layer-1 ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 400 ล้านดอลลาร์ และภาค Web3/NFT/Gaming/DAO ที่มีมากกว่า $350.

อย่างไรก็ตาม ภาค Web3 มีการระดมทุน VC ลดลง 39% ในไตรมาสนี้ เมื่อเทียบกับภาค DeFi ซึ่งเพิ่มขึ้น 50% อย่างไรก็ตาม โครงการคริปโตที่เน้น AI นั้นมีเงินทุน VC เพิ่มขึ้นมากที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 500% ซึ่งนำไปสู่การระดมทุนมากกว่า 250 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นการพิสูจน์ว่า VC เป็นที่นิยมสำหรับปัญญาประดิษฐ์ แม้แต่ในอุตสาหกรรม crypto ก็ตาม

สิ่งที่น่าสนใจคือบริษัทสตาร์ทอัพ crypto ในสหรัฐอเมริกาได้รับเงินทุนจาก VC มากที่สุด เนื่องจาก 44% ของข้อตกลงมีผู้รับในสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้ว่าประเทศจะขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบ แต่ก็ไม่ได้เป็นเรื่องที่น่าตกใจเลย เนื่องจาก 55% ของการลงทุนนั้นมาจาก VCs ในสหรัฐฯ เช่นกัน