ทองคำอ่อนตัวกลับลงต่ำกว่า $4,150 ท่ามกลางความไม่แน่นอนของอิหร่าน การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

• ทองคำเผชิญแรงกดดันขายใหม่ท่ามกลางความเชื่อมั่นขาขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)
• USD ยืนหยัดใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปีท่ามกลางความไม่แน่นอนในอิหร่านและท่าทีเข้มงวดของเฟด
• เทรดเดอร์ตั้งตารอข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันก่อนรายงาน PCE ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี

ทองคำ (XAU/USD) เผชิญกับอุปทานใหม่ในช่วงเซสชันเอเชียวันอังคารและร่วงลงต่ำกว่าระดับ $4,150 กลับทิศทางจากการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ในวันก่อนหน้านี้ท่ามกลางแรงหนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่ง แม้จะมีสัญญาณบวกจากการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน แต่ความสงสัยอย่างกว้างขวางยังคงมีต่อข้อตกลงขั้นสุดท้าย ประกอบกับท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ช่วยหนุน USD ให้รักษาการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งล่าสุดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งยังคงกดดันทองคำอย่างต่อเนื่อง

ตัวกลางอย่างกาตาร์และปากีสถานกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่ารอบแรกของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งมุ่งหวังให้ได้ข้อตกลงครอบคลุมเพื่อยุติความขัดแย้งที่เกิดขึ้น ได้สิ้นสุดลงด้วยความก้าวหน้าที่น่าพอใจ สองประเทศตัวกลางกล่าวในแถลงการณ์ร่วมหลังการเจรจาที่สวิตเซอร์แลนด์ว่าทั้งสองฝ่ายได้ตกลงแผนงานเพื่อบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน สหรัฐฯ ได้ดำเนินการตามพันธสัญญาสำคัญโดยยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรชั่วคราวต่อการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน

นอกจากนี้ สหรัฐฯ จะเป็นตัวกลางในการเจรจารอบใหม่เพื่อยุติความขัดแย้งในเลบานอนระหว่างกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับอิสราเอล อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในตลาดยังคงถูกจำกัดท่ามกลางข้อความที่ขัดแย้งกันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance กล่าวว่าอิหร่านตกลงที่จะยอมรับผู้ตรวจสอบนิวเคลียร์และพร้อมรับการตรวจสอบอาวุธอย่างเข้มงวดในฐานะส่วนหนึ่งของความพยายามทางการทูตที่กำลังดำเนินอยู่ แต่กระทรวงต่างประเทศของอิหร่านกล่าวกับสื่อของรัฐว่าเตหะรานไม่ได้ให้คำมั่นใหม่ใด ๆ เกี่ยวกับการตรวจสอบนิวเคลียร์

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การป้องกันไม่ให้อิหร่านได้อาวุธนิวเคลียร์มีความสำคัญมากกว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินการทางทหารที่ยืดเยื้อ นอกจากนี้ หัวหน้าทีมเจรจาและประธานรัฐสภาอิหร่าน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ กล่าวกับสื่อของรัฐในวันอังคารว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงอยู่ภายใต้การบริหารของเตหะรานและจะไม่กลับสู่สถานะก่อนสงคราม ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทและหนุนค่าเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในด้านนโยบายการเงิน เฟดส่งสัญญาณเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปีนี้หากอัตราเงินเฟ้อยังคงติดแน่น นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโก Austan Goolsbee รับทราบว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวในทิศทางที่ผิดและสูงกว่าตัวเลขเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างมาก ซึ่งยืนยันการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยหนึ่งครั้ง ไม่ว่าจะเป็นในเดือนกันยายนหรือธันวาคม ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ ซึ่งพร้อมกับคำปราศรัยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะขับเคลื่อน USD และสร้างแรงผลักดันให้ทองคำ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจยังคงอยู่ที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ฉบับสมบูรณ์ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ หัวข้อข่าวเกี่ยวกับสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและเปิดโอกาสการเทรดที่มีนัยสำคัญ

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำยังเปราะบางขณะที่อยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 บนกราฟ 4 ชั่วโมง

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยังคงมีโทนเสียงขาลงในระยะสั้น อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วง 4 ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, 9) กลับมาเป็นบวกเล็กน้อยโดยเส้นสัญญาณอยู่เหนือศูนย์เล็กน้อย บ่งชี้ถึงการพักตัวชั่วคราว แต่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 37.17 ยังคงอยู่ในพื้นที่อ่อนแอและบ่งชี้ว่าการดีดตัวใด ๆ จะยังคงเกิดขึ้นในบริบทของการปรับฐาน

ในด้านบน เส้น SMA 100 ช่วง 4 ชั่วโมงที่ $4,311.19 เป็นแนวต้านสำคัญแรกที่ต้องถูกทวงคืนอย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันด้านลบในทันทีและเปิดทางให้เกิดช่วงฟื้นตัวที่มีโครงสร้างมากขึ้น นอกจากนี้ เทรดเดอร์อาจยังคงมองโซนปัจจุบันเป็นพื้นที่รวมตัวที่เปราะบาง โดยหากไม่สามารถท้าทายระดับ $4,311.19 ได้ อาจทำให้ทองคำเผชิญกับการปรับฐานเพิ่มเติมในช่วง 4 ชั่วโมงข้างหน้า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)