ทองคําฟื้นตัวหลังจากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอช่วยเสริมการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ

• XAU/USD ปรับตัวขึ้น 0.10% สู่ระดับ $4,127 หลังจากลดลงไปที่ $4,043 ก่อนหน้านี้
• US CPI ส่วนใหญ่ตรงตามคาด แต่ยังอ่อนตัวพอที่จะยืนยันโอกาส 96% ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
• ความเชื่อมั่นของ UoM อ่อนตัวลง ขณะที่กิจกรรมทางธุรกิจปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในเดือนตุลาคม

ราคาทองคำฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ ปรับตัวขึ้นกว่า 0.10% ในวันศุกร์หลังจากการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อเดือนกันยายนในสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาเพิ่มขึ้น แต่จะไม่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) หยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า XAU/USD ซื้อขายที่ $4,127 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในวันที่ $4,043 โดยได้แรงหนุนจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ ข้อมูลส่วนใหญ่ตรงตามประมาณการ แต่ไม่สามารถให้เหตุผลแก่ผู้ที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในการไม่ผ่อนคลายนโยบายได้

ทองคำฟื้นตัวเหนือ $4,100 ขณะที่เทรดเดอร์คาดการณ์แนวโน้ม Fed ที่ผ่อนคลาย

ความคาดหวังว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคมอยู่ที่ 96% ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal

ข้อมูลจาก S&P Global แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจเร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคม ขณะเดียวกัน ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) อ่อนตัวลงมากกว่าการอ่านเบื้องต้นในเดือนตุลาคม

ทำเนียบขาวประกาศว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะพบกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในสัปดาห์หน้าในเกาหลีใต้ ขณะที่เส้นตายการเก็บภาษีในวันที่ 1 พฤศจิกายนใกล้เข้ามา

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองมีการเปลี่ยนแปลงไปมาสำหรับทองคำ ขณะที่ทรัมป์ได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียที่เกี่ยวข้องกับสงครามในยูเครน โดยมุ่งเป้าไปที่บริษัทน้ำมัน Lukoil และ Rosneft

ทองคำมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น 55% ในปีนี้จากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และการค้า การซื้อขายของธนาคารกลางที่แข็งแกร่ง และความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เป็นต้น

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำถอยแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะลดลง

• ราคาทองคำไม่สนใจว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ หกสกุล เพิ่มขึ้น 0.03% ที่ 98.94
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงหนึ่งจุดฐานเป็น 3.989% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ ลดลงใกล้หนึ่งจุดฐานเป็น 1.689%
• US CPI ในช่วง 12 เดือนถึงเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.1% แต่สูงกว่าระดับ 2.9% ในเดือนสิงหาคม ดัชนีสำหรับสินค้าทั้งหมดที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน ขยายตัว 3% YoY ต่ำกว่าที่เคยอยู่ในเดือนก่อนหน้า
• ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจของ S&P Global ในสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคมเป็น "การเติบโตที่เร็วเป็นอันดับสองในปีนี้" ตามข้อมูล PMI เบื้องต้นที่เรียกว่า 'flash' พร้อมกับการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดในธุรกิจใหม่ที่เห็นในปี 2025 จนถึงปัจจุบัน
• S&P Global Manufacturing PMI อยู่ที่ 52.2 เพิ่มขึ้นจาก 52.0 ในเดือนกันยายน ดัชนีบริการขยายตัวที่ 55.2 เพิ่มขึ้นจาก 54.2 ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือน
• มหาวิทยาลัยมิชิแกนกล่าวว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคถูกปรับลดลงเหลือ 53.6 จากการอ่านเบื้องต้นที่ 55.0 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 55.1 ความคาดหวังเงินเฟ้อสำหรับหนึ่งปีลดลงเหลือ 4.6% จาก 4.7% ในเดือนกันยายน และสำหรับระยะเวลา 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จาก 3.7% ในเดือนก่อนหน้า
• ในวันพฤหัสบดี JPMorgan เปิดเผยว่าราคาทองคำอาจสูงถึงเฉลี่ย $5,055/ทรอยออนซ์ ภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2026 โดยอิงจากสมมติฐานว่าความต้องการของนักลงทุนและการซื้อของธนาคารกลางจะเฉลี่ยประมาณ 566 ตันต่อไตรมาสในปีหน้า

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำฟื้นตัวที่ $4,100 ขณะที่ผู้ซื้อมองไปที่ $4,200

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่แม้จะลดลงต่ำกว่าระดับ $4,100 เนื่องจาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,056 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอยู่ แต่ผู้ซื้อจำเป็นต้องเคลียร์ระดับแนวต้านที่สำคัญก่อนที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

แนวต้านที่สำคัญแรกจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 22 ตุลาคมที่ $4,161 เมื่อทะลุแล้ว แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $4,200 ก่อนที่จะถึง $4,250, $4,300 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $4,380 ในทางกลับกัน แนวรับแรกของทองคำอยู่ที่ $4,100 ตามด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 8 ตุลาคมที่ $4,059 เมื่อทะลุแล้ว จุดหยุดถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 22 ตุลาคมที่ $4,004