ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,650 ดอลลาร์ท่ามกลางความคาดหวังที่เป็นไปในเชิงผ่อนคลายของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• ทองคำกลับมามีแรงผลักดันเชิงบวกในวันศุกร์ ขณะที่ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมต่อสินค้าโภคภัณฑ์
• แม้ว่าอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นจะไม่สามารถลดความต้องการสำหรับโลหะมีค่าที่เป็นที่หลบภัยได้มากนัก

ทองคำ (XAU/USD) ดูเหมือนจะสร้างฐานจากการรีบาวด์ที่ดีในวันก่อนหน้าจากบริเวณ $3,613-3,612 และได้รับแรงผลักดันเชิงบวกต่อเนื่องในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ สินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ $3,650 ในชั่วโมงสุดท้ายและยังคงอยู่ในระยะที่สามารถเข้าถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่แตะเมื่อสัปดาห์นี้ท่ามกลางพื้นฐานที่สนับสนุน ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอกว่าคาดทำให้การอ่านอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดในวันพฤหัสบดีถูกบดบัง และเพิ่มความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม และยังคงเป็นประโยชน์ต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

นอกจากนี้ ความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่น รวมถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น เป็นปัจจัยอื่นๆ ที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่เป็นที่หลบภัย ขณะเดียวกัน กระแสการซื้อขายในตลาดที่กล้าเสี่ยงดูเหมือนจะไม่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD คือการขึ้น แม้ว่าสภาวะซื้อมากเกินไปจะต้องมีความระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน และดูเหมือนว่าจะสามารถยืดระยะการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงที่ผ่านมา

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นท่ามกลางปัจจัยหลายประการ

• สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับตัวขึ้น 0.4% เมื่อปรับตามฤดูกาลในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.7% ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน ดัชนีหลักซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่ผันผวน ปรับตัวขึ้น 0.3% ในเดือนนี้และ 3.1% ในปีต่อปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งตรงกับตัวเลขของเดือนก่อนหน้าและการคาดการณ์
• อย่างไรก็ตาม การอ่านอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดถูกบดบังด้วยการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021 ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอในวันศุกร์ที่ผ่านมา และให้หลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนตัว ซึ่งสนับสนุนกรณีการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นโดยเฟดและสนับสนุนทองคำ
• ตลาดตอนนี้ได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งสำหรับที่เหลือของปีเกือบทั้งหมดแล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME กลุ่มผู้ค้าเห็นโอกาส 100% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดที่การประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า และคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือน และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม
• Financial Times รายงานว่า การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ในสหรัฐฯ จะกดดันประเทศ G7 ให้เรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้นจากการซื้อพลังงานจากรัสเซียของอินเดียและจีน เพื่อบังคับให้มอสโกเข้าสู่การเจรจาสันติภาพกับยูเครน นอกจากนี้ กระทรวงการค้าแห่งญี่ปุ่นประกาศเมื่อวันศุกร์ว่าประเทศจะมีการกำหนดข้อจำกัดการส่งออกเพิ่มเติมต่อหลายหน่วยงานต่างประเทศเป็นส่วนหนึ่งของการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย
• โปแลนด์ได้สกัดกั้นโดรนของรัสเซียที่บินอยู่เหนืออากาศของตนหลังจากเสร็จสิ้นภารกิจในยูเครนตะวันตก นี่เป็นครั้งแรกที่ประเทศสมาชิก NATO ยิงปืนในสงครามของรัสเซียต่อยูเครน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในการเกิดความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลางยังช่วยขับเคลื่อนการไหลเข้าสู่ทองคำที่เป็นที่หลบภัยและสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
• ผู้ค้าในขณะนี้มองไปที่การประกาศข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ข้อมูลดังกล่าวอาจมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคา USD และสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD ก่อนเข้าสู่สุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม พื้นฐานที่กล่าวถึงข้างต้นบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับโลหะมีค่าอยู่ที่การขึ้น

การตั้งค่าทางเทคนิคของทองคำต้องมีความระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปและต้องมีความระมัดระวังสำหรับผู้ซื้อทองคำ XAU/USD หรือการวางตำแหน่งเพื่อการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การซื้อขายที่ตามมาผ่านระดับ $3,657-3,658 ควรทำให้ราคาทองคำสามารถทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,675 ซึ่งแตะเมื่อวันอังคาร ความเคลื่อนไหวอาจขยายต่อไปและทำให้สินค้าโภคภัณฑ์สามารถพิชิตระดับ $3,700 ได้

ในทางกลับกัน ระดับต่ำในเซสชั่นเอเชียที่ประมาณ $3,630 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ก่อนที่จะมีระดับต่ำในช่วงคืนที่ประมาณ $3,613-3,612 และระดับ $3,600 ซึ่งตามมาด้วยระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่ประมาณ $3,580 ซึ่งหากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจขยายการปรับตัวลดลงไปยังแนวรับระหว่างกลางที่ $3,565-3,560 ก่อนที่จะไปถึงระดับต่ำในวันพฤหัสบดีที่ประมาณ $3,510