คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,370 ขณะที่พาวเวลล์จากเฟดชี้นำแนวโน้มที่ผ่อนคลาย

ทอง

FXStreet25 ส.ค. 2025 เวลา 10:35

ราคาทองคํายึดติดกับการเพิ่มขึ้นใกล้ระดับ $3,370.00 โดยได้รับแรงหนุนจากคำพูดที่ผ่อนคลายของประธานเฟดพาวเวลล์
พาวเวลล์จากเฟดเตือนถึงความเสี่ยงในตลาดแรงงานที่การประชุมซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล
ราคาทองคํายังคงติดอยู่กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน

ราคาทองคํา (XAU/USD) ยังคงรักษาการเพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่ประมาณ $3,370.00 ในช่วงเซสชันการซื้อขายยุโรปในวันจันทร์ โลหะมีค่าซื้อขายได้อย่างมั่นคง เนื่องจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ได้ส่งสัญญาณว่าเขาเปิดกว้างต่อการลดความเข้มงวดของนโยบายการเงินในการกล่าวสุนทรพจน์ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล (JH) เมื่อวันศุกร์

การปรับตัวของท่าทีที่ผ่อนคลายของประธานเฟดพาวเวลล์เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยทำให้ตลาดทั่วโลกประหลาดใจ เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญคาดว่าเขาจะย้ำถึงแนวทาง "รอดู" เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

"อย่างไรก็ตาม ด้วยนโยบายที่อยู่ในเขตจำกัด แนวโน้มพื้นฐานและการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงอาจทำให้ต้องปรับเปลี่ยนท่าทีของเรา" พาวเวลล์กล่าว เขายังเสริมว่าเฟดอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วหากความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานเริ่มเกิดขึ้น

เจอโรม พาวเวลล์ไม่ได้เรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอย่างชัดเจน แต่ผู้ค้าเชื่อมั่นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

คำพูดที่ผ่อนคลายอย่างไม่คาดคิดของพาวเวลล์ได้ทำให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่ประมาณ 4.27% ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้นใกล้ระดับ 98.00 อย่างไรก็ตาม DXY ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 สัปดาห์ที่ประมาณ 97.70

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำซื้อขายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวนอย่างรวดเร็ว ขอบด้านบนของรูปแบบกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นถูกวางจากระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 22 เมษายนที่ประมาณ $3,500 ขณะที่ขอบด้านล่างถูกวางจากระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ใกล้ $3,180.86

โลหะสีเหลืองเคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ประมาณ $3,350.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มไซด์เวย์

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งแสดงถึงความไม่แน่ใจในหมู่นักลงทุนในตลาด

หากมองลงไป ราคาทองคำอาจร่วงลงไปยังแนวรับระดับกลมที่ $3,200 และระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากมันทะลุระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหากมันทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

กราฟราคาทองคำรายวัน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน